Указы президента от 19 декабря 2023 г. №965 «О специальных экономических мерах в топливно-энергетической сфере в связи с недружественными действиями некоторых иностранных государств и международных организаций» и №966 «О дополнительных специальных экономических мерах в топливно-энергетической сфере в связи с недружественными действиями некоторых иностранных государств и международных организаций» опубликованы на Официальном интернет-портале правовой информации.
Жесткая национализация
Своими указами В. Путин поручил правительству РФ создать новые российские компании для управления Южно-Русским нефтегазоконденсатным месторождением (НГКМ) и участками Ачимовских отложений Уренгойского НГКМ.Речь идет о 3 совместных проектах Газпрома с Wintershall Dea и OMV:
- разработка Южно-Русского НГКМ является совместным проектом Газпрома (40%), Wintershall Dea (35%) и OMV (25%), оператор - Севернефтегазпром,
- обустройство и разработку участка 1A Уренгойского НГКМ ведет Ачимгаз, паритетное СП Газпрома и Wintershall Dea,
- оператором участков 4А и 5А является Ачим Девелопмент, в котором у Газпрома 74,99%, у Wintershall Dea - 25,01%, при этом генподрядчиком освоения этих участков недр является Ачимгаз.
Указ №965 касается проекта Южно-Русского НГКМ, согласно документу:
- правительство РФ создает российские ООО, к которым переходят все права и обязанности ОАО Севернефтегазпром, АО Газпром ЮРГМ Трейдинг, АО Газпром ЮРГМ Девелопмент,
- в новые ООО, которые будут носить те же названия, что и бывшие СП, незамедлительно передается их имущество, им также передаются права пользования участками недр,
- все корпоративные договоры и соглашения между акционерами бывших СП прекращаются с даты вступления в силу указа, т.е. с 19 декабря 2023 г.,
- размер уставного капитала российских ООО будет эквивалентен его размеру бывшего СП и считается полностью оплаченным, при этом доли в уставном капитале принадлежат:
- в ООО Севернефтегазпром - российским акционерам бывшего СП пропорционально доле участия в нем (т.е. Газпрому) и самому ООО пропорционально долям участия остальных акционеров,
- в ООО Газпром ЮРГМ Трейдинг и ООО Газпром ЮРГМ Девелопмент - 99% уставного капитала российским акционерам и 0,01% самим компаниям,
- доли в уставных капиталах всех 3 новых обществ, находящиеся на их балансе, подлежат оценке и предлагаются к приобретению СОГАЗу по рыночной стоимости в порядке, определенном правительством РФ,
- денежные средства, вырученные от продажи долей в уставных капиталах обществ зачисляются покупателем на счета типа С, пропорционально стоимости акций в уставном капитале бывших СП, принадлежащих их бывшим акционерам, порядок распоряжения этими средствами бывшими акционерами определяется правительством РФ совместно с ЦБ,
- потолок цен на газ, установленный правительством РФ для Южно-Русского НГКМ, продолжит действовать по 31 декабря 2024 г., а с 1 января 2025 г. цена газа не может превышать регулируемую оптовую цену, установленную для субъекта РФ, в котором осуществляется продажа газа.
Указ №966 касается участков Ачимовских отложений Уренгойского НГКМ и по своим положениям схож с предыдущим указом:
- правительство РФ создает российские ООО, которые будут носить те же названия, что и бывшие СП, ООО Ачим Девелопмент, Ачимгаз, Ачим Сбыт,
- к новым ООО переходят все права и обязанности бывших СП, их имущество и права пользования недрами,
- все корпоративные договоры и соглашения между акционерами бывших СП прекращаются с 19 декабря 2023 г.,
доли участия в новых ООО получает Газпром пропорционально доле участия в СП, доли остальных участников переводятся на баланс новых ООО, - доли участия бывших акционеров подлежат продаже, потенциальным покупателем названо ООО Газовые Технологии, порядок распоряжения этими средствами бывшими акционерами определяется правительством РФ совместно с ЦБ,
- потолок цен продолжит действовать по 31 декабря 2024 г., а затем газ может продаваться на общих основаниях.
Проекты разработки Южно-Русского НГКМ и участков Ачимовских отложений Уренгойского НГКМ связаны с разработкой трудноизвлекаемых запасов (ТрИЗ).
На Южно-Русском месторождении Wintershall Dea и OMV помогали Газпрому с разработкой туронской залежи, на Уренгойском, как следует из названия, работа шла по ачимовским отложениям.
Проекты были привлекательны для партнеров Газпрома, поскольку особенностью финансовых схем разработки этих месторождений является то, что газ с этих проектов трейдеры перепродавали Газпрому с наценкой и перераспределяли прибыль в пользу своих европейских владельцев.
Газпром взамен получал технологии работы с ТрИЗ, которые в итоге были успешно освоены.
После начала СВО Wintershall Dea и OMV стремились сохранить свое участие в проекте, но после остановки и последующего взрыва на магистральном газопроводе (МГП) Северный поток-1, приведших к сокращению экспорта трубопроводного газа из России, финансовая схема потребовала корректировки и был введен потолок цен на газ, добываемый на этих месторождениях.
Без наценок и возможности экспорта проекты потеряли для Wintershall Dea и OMV привлекательность, обе компании назвали этот шаг российских властей экспроприацией, причем Wintershall Dea даже успела обратиться за компенсацией к правительству Германии.
Мягкая национализация
В ситуации с Севернефтегазпромом, Ачимгазом и Ачим Девелопментом российские власти действуют жестче, чем при реализации схожих схем с операторами соглашений о разделе продукции (СРП) по проектам Сахалин-1 и Сахалин-2.В июне 2022 г. В. Путин подписал указ о замене оператора СРП по проекту Сахалин-2 с бермудской Sakhalin Energy на российскую компанию, которым стало ООО Сахалинская энергия.
Газпром изначально получил 50,00000001% в новом операторе, иностранным акционерам было предложено получить свои доли участия в соответствии с долями участия в СРП.
Mitsui (12,5%) и Mitsubishi (10%) согласились, Shell (27,49999998621683%) отказалась.
Доля участия Shell, согласно президентскому указу, должна быть оценена и продана, заявку на нее подал НОВАТЭК, но перспективы сделки пока непонятны.
Недавно вице-премьер РФ А. Новак сообщил, что вопрос продажи доли участия в проекте Сахалин-2 НОВАТЭКу остается на повестке дня, идет юридическая проработка деталей.
Осторожность НОВАТЭКа понять можно, поскольку приобретение доли участия Shell в проекте несет юридические риски, несмотря на то, что оценка на момент ее утверждения соответствовала оценке Shell своих потерь, потенциальный ущерб из этой суммы вычтен не был, а получить средства компания могла, правда через счет типа С.
По проекту Сахалин-1 ситуация оказалась сложнее, поскольку из-за действий ExxonMobil добыча на проекте останавливалась и была перезапущена лишь в ноябре 2022 г.
В октябре 2022 г. В. Путин подписал указ, предусматривающий смену оператора СРП Сахалин-1 - вместо Exxon Neftegaz Ltd, дочки ExxonMobil, им стало российское ООО Сахалин-1, единоличным исполнительным органом которого был назначена Сахалинморнефтегаз-Шельф, дочка Роснефти.
Роснефть получила 20% в новом операторе, в ноябре 2022 г. правительство РФ разрешило передать 20% в Сахалин-1 индийской ONGC Videsh Ltd и 30% японской Sodeco.
Exxon Neftegaz свои 30% конвертировать в нового оператора не стала и заявила о выходе из проекта.
Правила оценки и продажи 30%-ной доли участия в проекте Сахалин -1 правительство РФ утвердило лишь 29 сентября 2023 г., дальнейшие перспективы доли участия ExxonMobil в проекте неясны.
В случае с бывшими СП Газпрома с Wintershall Dea и OMV опасений по поводу юридических последствий меньше, чем в случае с сахалинскими СРП.
Риски санкций, которыми ЕС в 12м пакете, грозил российским компаниям за участие в сделках по конфискации имущества европейских компаний в России, для потенциальных покупателей также нечувствительны.
СОГАЗ попал под санкции ЕС еще в самом начале СВО - 28 февраля 2022 г.
Газовые технологии - неизвестная на рынке компания, ее бенефициары не называются и, возможно, не будут раскрыты.
