Отчетность за 9 месяцев 2023 г. по МСФО Роснефть представила 29 ноября 2023 г.
Финансовые показатели
Выручка от реализации и доход от ассоциированных организаций и СП Роснефти за 9 месяцев 2023 г. снизилась на 8,2% и составила 6,612 трлн руб.Такая динамика обусловлена преимущественно снижением цен на нефть.
При этом за 3й квартал 2023 г. выручка увеличилась на 33,3% по сравнению со 2м кварталом, достигнув 2,732 трлн руб.
Показатель EBITDA увеличился на 19,3% и составил 2,403 трлн руб.
Лучшая динамика EBITDA по сравнению с выручкой связана с контролем над расходами, увеличением объемов реализации в восточном направлении и повышением эффективности экспортных поставок.
Показатель EBITDA за 3й квартал 2023 г. достиг 1,002 трлн руб.
Рост показателя обусловлен динамикой выручки, а также снижением производственных и операционных расходов и общих и административных затрат.
Удельные расходы на добычу углеводородов в отчетном квартале составили 2,5 долл./бнэ.
Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Роснефти увеличилась на 76,2%, до 1,071 трлн руб., что частично обусловлено корректировкой показателя за 9 месяцев 2022 г. с учетом распределения окончательной цены приобретения Ангаранефти, бывшего СП с Equinor.
Equinor достаточно спокойно покинула российский рынок, передав свои доли участия в СП и СРП российским партнерам, в т.ч. Ангаранефть (49%) и СевКомНефтегаз (33,33%) были консолидированы Роснефтью.
Напомним, что чистая прибыль Роснефти за 9 месяцев 2022 г. составила 591 млрд руб., снизившись на 15,1% из-за утраты контроля над активами в Германии, но с учетом коррекции по сделки по Ангаранефти, показатель был увеличен до 608 млрд руб.
Чистая прибыль за 3й квартал 2023 г. выросла на 41,9% в квартальном сравнении, до 467 млрд руб.
Капзатраты Роснефти за 9 месяцев 2023 г. составили 909 млрд руб., увеличившись на 10,6% по сравнению с показателем годом ранее.
Рост капзатраты обусловлен плановым выполнением работ в сегменте «разведка и добыча».
За 3й квартал 2023 г. показатель составил 310 млрд руб., сократившись в квартальном сравнении на 4,3%
Свободный денежный поток за 9 месяцев 2023 г. составил 1,157 трлн руб., что на 50,1% выше в годовом сравнении.
В т.ч. за 3й квартал 2023 г. показатель достиг 723 млрд руб.
Комментируя результаты Роснефти за 9 месяцев 2023 г. глава компании И. Сечин традиционно отметил эффективность бизнес-модели Роснефти и напомнил о приоритетности для Роснефти интересов акционеров.
10 ноября 2023 г. совет директоров рекомендовал промежуточные дивиденды в размере 30,77 руб./акцию.
В общей сложности на выплату дивидендов предлагается направить 326 млрд руб., или 50% чистой прибыли за 1е полугодие 2023 г. в соответствии с дивидендной политикой.
И. Сечин vs финансовые регуляторы
Одновременно И. Сечин сделал программное заявление по поводу налоговых нововведений в нефтегазовой отрасли, пройдясь по всем решениям Минфина РФ, оказавшим негативное влияние на топливный рынок и деятельность нефтегазовых компаний.Тезисы от И. Сечина:
- большое влияние на деятельность компании оказывает постоянное изменение системы налогообложения отрасли:
- непроработанное решение по сокращению демпфера спровоцировало кризис на внутреннем рынке топлива в августе-сентябре 2023 г., а уже в октябре Минфином РФ были инициированы очередные изменения одного из базовых параметров налогообложения в нефтяной отрасли - порядка определения цены на нефть для налоговых целей,
- в частности, предусмотрено экономически не обоснованное снижение прогнозных дифференциалов цены российской нефти к цене на нефть сорта Brent, при этом, продолжая применять для налогообложения нерелевантный для России ценовой индикатор (котировку Brent), финансовое ведомство игнорирует фундаментальные изменения условий работы нефтяной отрасли страны - формирование новых направлений поставок российской нефти и подходов к ее ценообразованию,
- также для налоговых целей предлагается использовать виртуальные затраты на фрахт для более не существующих маршрутов поставки российской нефти в Европу, без учета стоимости транспорта и других логистических издержек, затрат на страхование, конверсионных расходов, процентных платежей по привлеченным кредитам,
- еще одна инициатива, реализованная без проведения всестороннего анализа ее влияния и без обсуждения с отраслью, - дифференциация цен на газ для различных категорий промышленных потребителей на фоне роста налоговой нагрузки на отрасль:
- принятые изменения приведут к разбалансированию рынка и созданию дефицита газа для социально значимых отраслей,
- кроме того, рост НДПИ на газ (объем платежей в ближайшие 3 года вырастет на 25%) приведет к изъятию инвестиционного и оборотного ресурса из отрасли и снизит возможности поддержания уровней добычи в будущем,
- все это существенно затрудняет долгосрочное планирование инвестиций и дальнейшую реализацию уже начатых проектов,
- с июля идет поступательное повышение ключевой ставки:
- это отрицательно сказывается на стоимости финансирования, как для компании, так и ее подрядчиков и поставщиков,
- в свою очередь, это ведет к росту стоимости и сроков реализации проектов, а также влияет на прибыль, являющуюся базой для определения размера дивидендов,
- это оказало влияние на финансовые показатели отчетного периода - за 9 месяцев 2023 г. процентные расходы выросли на 15% - а отложенный эффект решений ЦБ РФ по ключевой ставке увеличит его в предстоящие периоды,
- должен также отметить постоянное усиление санкционного давления - практически в каждом раунде санкций вводятся ограничения, негативно влияющие на деятельность компании,
- с начала усиления санкций Банком России так и не сформированы надежные маршруты исполнения трансграничных платежей в различных валютах, что затрудняет своевременное зачисление экспортной выручки.
Большинство нововведений в российском налоговом законодательстве, связанном с нефтяной отраслью, ранее неоднократно критиковались экспертами и участниками рынка.
При исчислении налогов и пошлин в нефтяном секторе Минфин РФ продолжает пользоваться данными ценового агентства Argus Media о котировках российской нефти Urals CIF в европейских портах (CIF Rotterdam и CIF Augusta), которые после введения эмбарго ЕС являются расчетными и не отражают реальную ситуацию на рынке.
С апреля 2023 г. в российском законодательстве введено ограничение разницы по цене между котировками Urals от Argus и North Sea Dated (котировка Argus на основе цены 5 североморских сортов нефти Brent, Forties, Oseberg, Ekofisk и Troll, BFOET) для расчета НДПИ, НДД и обратного акциза на нефть.
И. Сечин в феврале 2023 г. на министерской сессии в рамках India Energy Week 2023 предлагал использовать в качестве индикатора котировку сорта Dubai вместо Brent, приводя резонное соображение о том, что цена на российскую нефть должна формироваться на реальных направлениях поставок.
В процессе утверждения находятся поправки в Налоговый кодекс, которые предусматривают изменение методики расчета цены Urals, используемой для нужд налогообложения.
В 2024 г. будут использоваться наибольшая из 2 котировок - на базе котировки North Sea Dated с учетом дисконта в 15 долл. США/барр или средняя цена нефти в западных портах РФ, увеличенных на стоимость транспортировки до средиземноморского и роттердамского рынков, но не менее 2 долл. США/барр.
Национальный индекс на основе цены нефти на внебиржевых сделках Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи (СПбМТСБ) прибавится к этим 2 лишь в 2025 г.
Размер дисконта Urals к Brent при этом продолжит снижаться - с нынешних 20 долл. США/барр. до 15 долл. США/барр. в 2024 г., 10 долл. США/барр. в 2025 г. и 6 долл. США/барр. в 2026 г.
Т.е. принципиально подход к налогообложению нефтегазовой отрасли в России пока не меняется, а налоговое давление на сектор продолжает усиливаться.
Ранее первый замминистра энергетики РФ П. Сорокин пояснял, что переход на отечественные индикаторы не должен навредить и снизить продажную стоимость из-за отсутствия ликвидности и недостаточной репрезентативности участников.
Еще ряд тезисов И. Сечина связан с исторически сложившимися разногласиями с Газпромом как с владельцем Единой системы газоснабжения (ЕСГ) и монополистом по экспорту трубопроводного газа.
На ПМЭФ-2023 И. Сечин высказал недовольство нефтяного сектора ростом налоговой нагрузки в связи со снижением поступлений в бюджет со стороны газовой отрасли, одновременно намекнув на либерализацию экспорта трубопроводного газа.
Сейчас И. Сечин подверг критике закон о внесении поправок в НК, которые с 1 января 2024 г. и до конца 2026 г. повышают НДПИ на газ для Газпрома и независимых производителей.
Поправки вводят при расчете НДПИ на газ коэффициенты, которые вводятся с 1 января и 1 августа 2024 г., сначала для промпотребителяй, а затем всех потребителей, в т.ч. населению, ТЭС и ЖКХ.
Эти коэффициенты обеспечат изъятие дополнительной выручки компаний от индексации оптовых цен на газ на внутреннем рынке в федеральный бюджет.
Для Газпрома повышающие коэффициенты установлены на уровне, ниже, чем для независимых производителей, что вызвало недовольство у Роснефти.
Операционные показатели
Разведка и добыча
Показатели по добыче углеводородов:- добыча жидких углеводородов за 9 месяцев 2023 г. увеличилась на 3,9% и составила 4,0 млн барр./сутки, преимущественно за счет возобновления добычи на проекте Сахалин-1,
- на фоне ограничения добычи нефти в РФ с марта 2023 г., объем добычи жидких углеводородов в 3м квартале 2023 г. составил 3,9 млн барр./сутки, незначительно изменившись по сравнению с предыдущим кварталом.
- добыча газа за 9 месяцев 2023 г. увеличилась на 33,0%, достигнув 1,5 млн бнэ/сутки в связи с наращиванием объемов производства на действующих проектах, а также запуском новых газовых проектов в Ямало-Ненецком автономном округе в 2022 г.,
- в 3м квартале 2023 г. добыча газа составила 1,5 млн бнэ/сутки.
- добыча углеводородов за 9 месяцев 2023 г. выросла на 10,7% и достигла 5,5 млн бнэ/сутки,
- в 3м квартале 2023 г. добыча углеводородов составила 5,4 млн бнэ/сутки.
Проходка в эксплуатационном бурении за 9 месяцев 2023 г. увеличилась на 7,0% и составила 9,1 млн м.
В эксплуатацию введено 2,4 тыс. новых скважин, причем 71% из них - горизонтальные.
Доля новых горизонтальных скважин с многостадийным гидроразрывом пласта (МГРП) составила 48%.
Удельная добыча на горизонтальную скважину более чем в 2 раза выше данного показателя для наклонно-направленных скважин.
Проект Восток Ойл
Работы в рамках флагманского проекта Восток Ойл, который Роснефть реализует на п-ве Таймыр на севере Красноярского края и на Гыданском п-ве в ЯНАО продолжаются.За 9 месяцев 2023 г.:
- выполнено более 2,2 тыс. пог. км сейсморазведочных работ 2D и 1,6 тыс. км2 работ 3D, проводится интерпретация полученных данных,
- ведется бурение 5 скважин, завершены бурением 3 поисково-разведочные скважины, 8 скважин находятся на стадии испытаний,
- в ходе опытно-промышленной разработки Пайяхского кластера пробурено 34 тыс. м проходки, закончено бурением 11 эксплуатационных скважин,
- в рамках опытно-промышленной разработки Ичемминского и Байкаловского месторождений продолжается подготовка к бурению - ведутся работы по монтажу буровых установок, приступить к бурению первых скважин планируется до конца 2023 г.,
- продолжается строительство магистрального нефтепровода (МНП) Ванкор - Пайяха - Бухта Север и нефтяного терминала Порт Бухта Север, идет строительство складских перевалочных объектов Енисейского бассейна, проводятся работы по возведению гидротехнических сооружений, расширению береговой и причальной инфраструктуры,
- в период летней навигации на объекты проекта доставлено более 850 тыс. т грузов по Северному морскому пути (СМП), Енисейскому и Обь-Иртышскому речным бассейнам, всего за 9 месяцев 2023 г. водным транспортом доставлено 1,1 млн т грузов.
Переработка
Объем переработки нефти в России за 9 месяцев 2023 г. вырос на 3,3% и составил 65,8 млн т.Выход светлых нефтепродуктов увеличился до 58,2%, глубина переработки нефти сохранилась на уровне 76,3%.
В 3м квартале 2023 г. на российских нефтеперерабатывающих заводах (НПЗ) Роснефти было переработано 21,7 млн т нефти, что на 0,9% больше в квартальном сравнении.
Роснефть подчеркнула ведущуюся работу по развитию собственных технологий и наполнению внутреннего рынка.
Катализаторы:
- ведется систематическая работа по развитию отечественных технологий и импортозамещению,
- в частности, Роснефть обеспечивает работу технологических установок своих НПЗ собственными катализаторами, необходимыми для производства высококачественного моторного топлива,
- за 9 месяцев 2023 г. произведено 900 т катализаторов гидроочистки дизельного топлива и катализаторов защитного слоя, около 80% этого объема поставлено на НПЗ Роснефти, оставшийся объем - прочим российским потребителям,
- также предприятия Роснефти произвели более 200 т катализаторов риформинга и около 130 т катализаторов и адсорбентов для установок производства водорода,
- проведена реактивация 475 т регенерированных катализаторов гидроочистки дизельного топлива.
- за 9 месяцев 2023 г. Роснефть реализовала на внутреннем рынке 31,2 млн т нефтепродуктов, что соответствует показателю годом ранее,
- в т.ч. в 3м квартале 2023 г. - 11,4 млн т, что на 12,9% выше в квартальном сравнении,
- стабильное снабжение российских потребителей качественным моторным топливом - один из основных приоритетов деятельности Роснефти,
- компания является активным участником торгов на товарно-сырьевой бирже (СПбМТСБ),
- в 3м квартале 2023 г. Роснефть реализовала на бирже 2,25 млн т моторного топлива, что более чем в 2 раза выше норматива,
- доля Роснефти в совокупном объеме биржевых продаж бензина и дизельного топлива составила около 40%.
ESG
Роснефть продолжает реализацию мероприятий по достижению целей устойчивого развития в рамках стратегии «Роснефть-2030: надежная энергия и глобальный энергетический переход».Компания последовательно развивает систему управления целостностью производственных объектов и оборудования в целях достижения нулевой аварийности к 2030 г. или ранее.
За 9 месяцев 2023 г. частота происшествий, связанных с разгерметизацией оборудования с тяжелыми последствиями (происшествия 1го уровня, PSER-1), снизилась на 38% в годовом сравнении, частота промышленных происшествий 2го уровня (PSER-2) - на 36%.
В течение 9 месяцев 2023 г. на объектах компании не зафиксировано ни одного случая газонефтеводопроявления (выброса нефти, газа или воды на поверхность) при бурении скважин.
Проводятся мероприятия по замене промысловых трубопроводов в рамках работы по минимизации разливов нефти и нефтепродуктов.
В рамках программы по ликвидации экологического исторического наследия за 9 месяцев 2023 г. рекультивировано более 60 га загрязненных земель исторического наследия.
