Глава Роснефти И. Сечин пошел по другому пути и на Энергетической панели в рамках ПМЭФ-2023 17 июня 2023 г. сосредоточился на кризисных тенденциях, представив доклад «Содом и Гоморра на энергорынке: божья кара или организованный хаос? Спасайся кто может».
Довольно долго он был непубличным человеком.
Но в 2013 г. И.Сечин впервые выступил докладом Новая эра нефти на конференции IHS CERAWeek в г. Хьюстоне, буквально поразив общественность.
С тех пор он частенько радовал общественность в г. Вероне масштабными программными заявлениями.
С началом СВО РФ на Украине проводить форум в Италии - не комильфо:
- в октябре 2022 г. - традиционно глобально выступил на 15м Веронском Евразийском экономическом форуме, но проведенном не в итальянской Вероне, а в г. Баку;
- в феврале 2023 г. - в рамках Индийской энергетической недели (India Energy Week 2023), удивил общественность прогнозом формирования референтной цены на российскую нефть
- представлен анализ проблемы энергетического перехода и климатических изменений;
- особое внимание уделено:
- теме неустойчивости мировой финансовой и экономической систем,
- банковскому кризису США,
- снижающейся роли доллара в качестве резервной валюты.
«Не зеленые» последствия «зеленого» энергоперехода
По словам главы Роснефти, попытка реализации Западом утопии о «зеленом» переходе уже принесла катастрофические последствия для мира:- адепты «зеленого энергоперехода», не имея ясно очерченных целей, состоятельных технологий и понимания долгосрочных последствий своих действий, запустили процесс, который породил кризисные явления в мировой энергетике и раскрутил инфляцию на мировых рынках;
- продекларированный энергопереход не обеспечен необходимыми технологиями;
- мы сталкиваемся с тем, что возобновляемая энергетика по сути не является возобновляемой.
- ошибочность отказа от нефти и природного газа признают даже нефтегазовые компании, сделавшие ранее ставку на ускоренный энергопереход, а сейчас откладывающие ранее объявленные цели:
- BP - в феврале 2023 г. признала, что мир нуждается в нефти и природном газе сильнее, чем компания ожидала ранее и до 2030 г. дополнительно инвестирует 8 млрд долл. США в новые проекты добычи,
- Shell - пересмотрела стратегические ориентиры с акцентом на долгосрочную стабильность и поддержание добычи, обеспечивающей акционерам более высокую доходность по сравнению с «зелеными» проектами,
- Eni - объявила об увеличении инвестиций на 4-летнем горизонте на 15%, в основном за счет разведки и добычи нефти и газа;
- на сегодняшний день совершенствование технологий в традиционной добыче дает больший эффект с точки зрения реального снижения выбросов, чем вложения в недозрелые «альтернативные» технологии;
- таким образом, на нынешнем этапе зеленого перехода приоритетным направлением должен стать сам нефтегазовый сектор;
- ключевым также является вопрос цены энергетического перехода:
- согласно оценке МЭА, уже к 2030 г. инвестиции в «чистую» энергетику должны вырасти почти в 3 раза, с текущих 1,7 до 4,6 трлн долл. США/год, т.е. с 2% до 5% мирового ВВП,
- по оценкам McKinsey, для достижения углеродной нейтральности только на основные отрасли: энергетику, транспорт, промышленность, коммунально-бытовое хозяйство, сельское хозяйство и лесоклиматические проекты – потребуется не менее 9,2 трлн долл. США ежегодных затрат до 2050 г. (или суммарно около 250 трлн долл. США), в тч. 3,5 трлн долл. США необходимо направить на новые активы с низкими выбросами и сопутствующую инфраструктуру.
Глобальное потепление и рост энергопотребления
Глобальное потепление является существенным фактором роста энергопотребления:- в настоящее время на вентиляцию и системы кондиционирования в мире уже приходится около 10% от всей производимой электроэнергии;
- к 2050 г. мировой спрос на поддержание микроклимата в помещениях может вырасти в 3 раза, и по совокупному объему энергопотребления он превзойдет США и ЕС вместе взятые;
- удовлетворить неизбежно растущий спрос может российская нефтегазовая отрасль промышленности, в т.ч. за счет ресурсов новых месторождений в Арктической зоне РФ.
«Доллар – это наша валюта, но ваша проблема»
- мировая практика, и наш собственный опыт показывают, что к катастрофам приводит сочетание ряда факторов, которые не были учтены;
- таким же неучтенным фактором при запущенном уже падении глобальных рынков мог бы, и еще может стать, дефолт США:
- систематически повторяющаяся история с потолком долга и угрозой технического дефолта США воспринимается многими как политический цирк, но на самом деле в основе проблемы – реальное отложенное банкротство США,
- огромный долг не может быть выплачен,
- дальше – больше, при растущих ставках, его невозможно будет обслуживать.
Это в 2 раза опережает экономический рост, а расходы на его обслуживание могут достичь 1 трлн долл. США/год , что составляет 1/5 часть бюджета страны.
И эта цифра растет.
Основными держателями американского долга являются страны АТР, прежде всего Япония и Китай.
Над ними и нависла основная угроза и именно они несут основные риски, считает И. Сечин:
- проблема крупнейших держателей американского долга в том, что у американцев проблема с долгом;
- по крылатому выражению И. Крылова «Ты виноват уж в том, что хочется мне кушать»;
- или, как отметил еще в начале 1970-х гг. министр финансов США Д. Коннелли, «доллар – это наша валюта, но ваша проблема».
Доллар будет умирать медленно, а спасаться нужно срочно
Доллар становится проблемой и как резервная валюта и как инструмент международных расчетов.Доллар будет еще долго оставаться основным расчетным инструментом и основной резервной валютой в связи с созданной на его основе огромной системе финансовых инструментов и механизмов влияния на цены, курсовую политику и т.д.:
- доллар ускоряющимися темпами теряет свои позиции:
- он будет умирать медленно,
- спасаться нужно срочно;
- здесь огромная роль принадлежит центральным банкам стран, стремящихся сохранить суверенитет, по организации:
- системы клиринга,
- взаимных расчетов,
- свопов,
- передачи финансовых сообщений, новых платежно-расчетных систем;
- минимизировать новые риски кризисных явлений позволят:
- уход от расчетов в долларах,
- формирование новых платежных механизмов,
- и создание новых логистических цепочек;
- негативные тенденции:
- преимущества, которые ранее имела Европа и которые были основой конкурентоспособности европейской промышленности, теперь начали получать страны Азиатско-Тихоокеанского региона,
- все то, что мы привыкли считать признаками либеральной демократии и свободного рынка, перестает существовать,
- инвестиционные циклы, которые в нефтегазе имеют продолжительность 30-50 лет, оказались подчинены краткосрочным избирательным циклам,
- долгосрочные инвестиционные задачи подменяются сиюминутными конъюнктурными целями и политической демагогией;
- все это раскручивает маховик хаоса, приближающего коллапс;
- также необходимо учитывать, что все намерения, амбиции и планы радикальных перемен упираются в колоссальную инерцию экономики, преодоление которой требует дополнительных затрат и не гарантирует искомого результата.
Рубль – одна из самых ресурсообеспеченных валют
- чтобы претендовать на статус новой резервной валюты, у страны:
- должна быть достаточно крупная и устойчивая экономика,
- должны быть обеспечены свободные и безбарьерные операции с капиталом;
- перспективными становятся валюты, обеспеченные товарными и сырьевыми потокам, что даем им вес и ликвидность, это прежде всего – юань;
- рубль – одна из самых ресурсообеспеченных валют;
- как минимум 2 проблемы рубля:
- геополитическое давление со стороны действующего гегемона,
- риски, связанные с отсутствием таргетирования курса рубля, что не позволяет ему обеспечивать трансграничное кредитование, препятствует превращению рубля в региональную расчетную систему.
Недоинвестирование нефтяной отрасли = дефицит на рынке
- недоинвестирование нефтегаза с неизбежностью создаст дефицит на рынке и приведет к росту цен на нефть;
- мировой спрос на нефть вырастет:
- в 2023 г. по актуальным прогнозам МЭА и ОПЕК - на 2,4 млн барр./сутки, установив новый рекорд в 102 млн барр./сутки;
- в долгосрочной перспективе - на порядка 15 млн барр./сутки (+15%) к 2045 г.,
- нефть вместе с природным газом продолжит обеспечивать более 53% мирового спроса на первичную энергию;
- недоинвестирование происходит не только в добыче, но также и в геологоразведке (ГРР):
- это привело к недовозмещению добычи приростом новых запасов (восполнение составляет порядка 90%),
- объемы поисково-разведочного бурения неуклонно снижаются, а их акцент направлен на все более и более глубоководные акватории,
- средний размер открываемых месторождений в мире составляет порядка 15 млн т н.э., что не сопоставимо с гигантскими открытиями 1970х гг., сделанными тогда в Саудовской Аравии, России и США.
- по прогнозу ООН, к 2050 г. население Африки вырастет на 74% до 2,49 млрд человек, в то время как в других регионах население вырастет в среднем лишь на 10%;
- на Африку будет приходиться 34% мирового населения по сравнению с 22% в настоящее время.
Странам ОПЕК становится сложнее достигать общих решений
Как отметил И. Сечин, странам ОПЕК становится сложнее достигать общих решений из-за различий в структуре экономики и динамике добычи.
Так, ближневосточные страны ОПЕК наращивают добычу и диверсифицируют свои экономики, развивая не-нефтяной сектор, в то время как африканские страны ОПЕК устойчиво снижают добычу, утрачивая свой вес на мировом рынке нефти.
В этой связи глава Роснефти считает целесообразным обеспечить мониторинг не только квот на добычу, но также объемов экспорта нефти, учитывая различные размеры внутренних рынков.
Поскольку ряд стран ОПЕК+ поставляет на экспорт до 90% добываемой нефти, а Россия в то же время поставляет на рынок около 50%, что ставит нашу страну в менее выгодное положение при действующем механизме оценки влияния и доступа к ключевым рынкам сбыта:
- объявляя о текущем добровольном сокращении добычи, Саудовская Аравия одновременно наращивает мощности добычи и в ближайшие 2 года фонд буровых установок здесь может вырасти как минимум на 25%, что подтверждается подрядными компаниями и объемами заключенных контрактов на бурение и развитие инфраструктуры;
- в результате к 2025-2027 гг. в Саудовской Аравии будет введено порядка 2 млн барр./сутки новых мощностей добычи;
- несмотря на рекордную обеспеченность Ближнего Востока запасами нефти (у Саудовской Аравии и ОАЭ кратность запасов составляет около 70 лет, у Кувейта и Ирака – около 100 лет), перед человечеством уже в ближайшие годы остро встанет проблема дефицита мощностей добычи, и страны ОПЕК уже не смогут удовлетворить растущий спрос.
Потенциал долгосрочного роста добычи имеется лишь у некоторых стран
Наращивать добычу жидких углеводородов в мире в долгосрочной перспективе способны только некоторые страны, в т.ч. - Россия:- Венесуэла:
- рекордные запасы нефти в Венесуэле, превышающие запасы Саудовской Аравии, остаются под сильнейшим давлением США,
- на этом фоне Chevron ведет работу по получению исключений из режима санкций и возобновила импорт венесуэльской нефти только в США на американские заводы,
- страновые риски для Венесуэлы по-прежнему очень высоки;
- Гайана:
- в ожидании глобального дефицита и при отсутствии потенциала собственного роста добычи ExxonMobil усиливает контроль за ресурсами в соседней Гайане,
- в 2027 г. мощности добычи нефти там вырастут с текущих 400 тыс. барр./сутки до порядка 1,2 млн барр./сутки;
- однако прогнозируемый рост добычи в Гайане будет нивелирован снижением добычи в Мексике, Канаде, Норвегии и других странах;
- таким образом, потенциал долгосрочного роста добычи жидких углеводородов в мире фактически имеется только у некоторых стран ОПЕК, а также у России, где ресурсная база новых проектов сопоставима с ресурсной базой всех новых регионов перспективной добычи в мире;
- как известно, Роснефть отличается минимальными удельными операционными затратами, финансовой устойчивостью и высоким уровнем консолидации;
- в результате, несмотря на сложности, капитализация компании демонстрирует неплохую динамику.
Наша устойчивость, несмотря на любое давление, гарантирована
Российская энергетика готова к вызовам;- наша устойчивость, несмотря на любое давление, гарантирована, но, тем не менее, есть вопросы, решение которых будет иметь большое значение для обеспечения доступной энергией промышленности, жилищно-бытового сектора и сельского хозяйства;
- есть ряд задач, решение которых позволит повысить эффективность российской энергетики, обеспечить промышленность и бытовых потребителей дешевой и доступной энергией;
- в частности, назрела необходимость скорейшего создания международной платежно-расчетной системы, которая была бы независимой от токсичных валют;
- для развития системы страхования и межстранового взаимодействия необходима поддержка Центрального банка, но также важно и активное вовлечение самих участников рынка;
- высокая стоимость заимствований – основной тормоз промышленного развития и, безусловно, один из основных вопросов экономической политики.
- прирост установленной мощности за тот же период превысил рост спроса в 2 раза, что привело к снижению коэффициента использования установленной мощности;
- однако, вся генерация, включая невостребованную и неэффективную, продолжает получать плату за мощность;
- на отечественном рынке электроэнергетики действует маржинальный принцип ценообразования – все поставщики продают энергию по цене последнего, наименее эффективного генератора;
- представляется крайне важным исключить договора на поставку мощности (ДПМ) для проектов, осуществляемых с привлечением бюджетных средств.
- тезис о выпадении нефтегазовых доходов, который звучит от наших финансовых властей, представляется некорректным, поскольку «выпали» именно газовые доходы, к этому надо относиться с пониманием, но это не повод перебрасывать налоговую нагрузку на нефтянку;
- появляется возможность создать, наконец, более прозрачные условия для всех участников рынка в добыче, транспортировке и реализации газа;
- в таких условиях открываются возможности для развития внутреннего рынка газа;
- освободившейся потенциал должен быть использован для стимулирования внутреннего спроса на газ и ускоренную газификацию.
