Ежемесячный доклад ОПЕК представила 13 сентября 2022 г.
Спрос на нефть
Годовой спрос в мире:Оба прогноза оставлены без пересмотра по сравнению с предыдущим докладом организации.
В поквартальном выражении 2022 г. оценка существенно пересмотрена:
- в 1м квартале - сохранена на уровне 99,36 млн барр./сутки,
- 2й кв. - повышена на 70 тыс. барр./сутки, до 98,63 млн барр./сутки,
- 3й кв. - понижена на 260 тыс. барр./сутки. до 99,67 млн барр./сутки,
- 4й квартал - повышен на 200 тыс. барр./сутки, до 102,42 млн барр./сутки.
В 2023 г. ОПЕК ожидает здорового глобального экономического роста, что в сочетании с успешными мерами по сдерживанию COVID-19 в Китае, приведут к росту потребления нефти.
Спрос на нефть по регионам:
- в странах ОЭСР:
- в 2022 г. - вырастет на 1,63 млн барр./сутки, до 46,37 млн барр./сутки,
- в 2023 г. - на 0,58 млн барр./сутки, до 46,95 млн барр./сутки;
- превышение допандемического показателя ожидается в 4м квартале 2023 г.
- в странах вне ОЭСР:
- в 2022 г. - рост на 1,47 млн барр./сутки, до 53,66 млн барр./сутки,
- в 2023 г. - на 2,12 млн барр./сутки, до 55,78 млн барр./сутки.
- в США:
- в 2022 г. приблизился к показателю 2019 г.;
- в 2023 г. превысит его.
Рост спроса в регионе, не входящем в ОЭСР, обеспечит Китай - на фоне устойчивого роста спроса на промышленное и транспортное топливо, поддерживаемый восстановлением экономической активности и ослаблением ограничений, связанных с COVID-19.
В 2023 г. драйверами роста спроса на нефть вне ОЭСР останутся Китай и Индия, чему способствует восстановление цен на транспортные виды топлива и устойчивый спрос в промышленности, как в качестве топлива, так и в качестве сырья для нефтехимии.
Запасы нефти
- коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов стран ОЭСР:
- в июле 2022 г. продолжили расти, по предварительным данным, увеличившись на 18,1 млн барр. по сравнению с июнем, до 2,699 млрд барр. (данные по июню ОПЕК скорректировала в сторону понижения);
- запасы сырой нефти стран ОЭСР - выросли на 6,4 млн барр., до 1,318 млрд барр., нефтепродуктов - на 11,7 млн барр, до 1,380 млрд барр.
- средний показатель за 2015-2019 гг. (показатель используется для оценки эффективности балансировки рынка в рамках соглашения ОПЕК+) - показатель июля 2022 г. был ниже на 271 млн барр., а по отношению к среднему за 5 лет - на 279 млн барр.
- в пересчете на дни форвардного покрытия коммерческие запасы ОЭСР выросли за месяц на 0,3 суток, до 59,1 суток.
Добыча нефти
- в 2022 г. добыча жидких углеводородов странами вне ОПЕК увеличится на 2,11 млн барр./сутки, до 65,78 млн барр./сутки;
- в 2023 г. - рост на 1,73 млн барр./сутки, до 67,51 млн барр./сутки.
- прогноз по росту предложения на 2022 г. понижен на 40 тыс. барр./сутки, на 2023 г. - повышен на 20 тыс. барр./сутки.
- пересмотр в сторону увеличения объемов добычи нефти в Латинской Америке, странах Азии и на Ближнем Востоке компенсировал пересмотр в сторону понижения прогноза по странам ОЭСР.
- в России:
- в 2022-2033 гг. ОПЕК оставила без пересмотра:
- в 2022 г. - рост на 80 тыс. барр./сутки, до 10,88 млн барр./сутки,
- в 2023 г. - снижение на 370 тыс. барр./сутки, до 10,52 млн барр./сутки,
- в прогноз заложен эффект от 6го пакета санкций ЕС с отложенным частичным эмбарго на российскую нефть и нефтепродукты, согласно которому запрет на импорт сырой нефти по морю вступит в силу 5 декабря 2022 г., нефтепродуктов - 5 февраля 2023 г.
- поквартально, без пересмотра:
- в 4м кв. 2022 г. - падение на 200 тыс. барр./сутки в квартальном сравнении QoQ, до 10,7 млн барр./сутки,
- в 1м кв. 2023 г. - падение до 10,49 млн барр./сутки,
- в 3м кв. 2023 г. - восстановление добычи до 10,54 млн барр./сутки, а в 4м квартале - до 10,57 млн барр./сутки.
- основные драйверы роста поставок жидких углеводородов в 2022 г. - США, Канада, Китай, Бразилия и Гайана, в то время как ожидается сокращение добычи в Таиланде и Норвегии;
- в США:
- значительный рост количества нефтяных и газовых буровых установок,
- рост активности проведения операций гидроразрыва пласта (ГРП), что поддержит добычу в будущем;
- проблемы:
- завершение работ отстает от бурения в основных нефтегазоносных бассейнах,
- увеличивается число пробуренных, но незавершенных скважин,
- цены на материалы и услуги неуклонно растут из-за проблем с рабочей силой и цепочками поставок,
- влияние инфляции на операционные затраты, что ограничит рост.
- несмотря на тихий август, прогноз на сезон ураганов предполагает сверхнормальную активность в Атлантическом регионе.
- в 2022 г. - рост добычи жидких углеводородов в США на 1,11 млн барр./сутки, до 18,95 млн барр./сутки,
- в 2023 г. - рост на 1,2 млн барр./сутки, до 20,15 млн барр./сутки.
Добыча ОПЕК
- в августе 2022 г. - выросла на 618 тыс. барр./сутки по сравнению с июлем и составила 28,651 млн барр./сутки;
- значительный рост добычи показала Ливия:
- в августе 2022 г. восстановила добычу после июньского падения,
- рост - на 426 тыс. барр./сутки, до 1,123 млн барр./сутки по сравнению с июлем 2022 г.;
- ОПЕК+ (Ливия, Венесуэла и Иран освобождены от обязательств):
- наибольший рост показала Саудовская Аравия - на 160 тыс. барр./сутки, до 10,904 млн барр./сутки,
- Кувейт и ОАЭ, 2 и 3 нефтедобывающие страны по объему добычи нефти в странах ОПЕК:
- Кувейт - рост на 5 тыс. барр./сутки, до 4,525 млн барр./сутки,
- ОАЭ - рост 33 тыс. барр./сутки, до 3,164 млн барр./сутки,
- снижение добычи:
- Нигерия - на 65 тыс. барр./сутки, до 1,1 млн барр./сутки,
- Экваториальной Гвинее и Конго.
- 10 стран ОПЕК, ограничивающих добычу в рамках Венского соглашения ОПЕК+:
- увеличили добычу нефти в августе лишь на 181 тыс. барр./сутки, до 25,278 млн барр./сутки.
- от разрешенного на август 2022 г. уровня добычи - отставание на 1,411 млн барр./сутки.
