Защита и восстановление НПЗ

• федеральные министерства и власти регионов должны максимально содействовать построению объектовой защиты,
• то же самое касается вопросов восстановления пострадавших заводов,
• при этом мы должны смотреть шире работы отдельных НПЗ,
• от надежности переработки и поставок топлива напрямую зависят транспорт, сельское хозяйство, промышленность, северный завоз, ЖКХ и в целом функционирование экономики.

Баланс в цифре

Меры поддержки внутреннего рынка

• продлен запрет на экспорт бензина (для всех участников рынка до 31 января 2027 г.), дизтоплива (для всех участников рынка, в т.ч. для непроизводителей до 31 января 2027 г., производителям планируется разрешить экспорт с 1 октября) и авиакеросина (для всех участников рынка до 30 ноября);
  
• внесены изменения в Налоговый кодекс по созданию условий для импорта топлива;
• временно разрешены производство, оборот и реализация на АЗС топлива классов К2, К3 и К4;
• ФАС ведет работу по пресечению нарушений антимонопольного законодательства и необоснованного завышения цен.

Спор DWL и DWM по поставкам в Country [X]

• в декабре 2021 г. поставщик энергетического оборудования заключил контракт с российской энергетической компанией на поставку оборудования для энергетического объекта в России. В контракте была специальная статья о санкциях, которая предусматривала, что при введении санкций поставщик должен был либо изменить оборудование, исключив санкционные компоненты, либо получить необходимые экспортные/санкционные лицензии. О санкционном режиме против России стороны знали, но после февраля 2022 г. были введены дополнительные санкции, которые существенно осложнили исполнение договора;
• с марта 2022 г. субподрядчики поставщика начали отказываться поставлять необходимые компоненты, а российский заказчик, не получая заказанного оборудования, прекратил платежи по контракту, причем сделал это сознательно, опасаясь дальнейших убытков;
• в мае 2022 г. поставщик уведомил о приостановке контракта с 1 июня, после чего стороны разошлись во мнениях относительно того, продолжает ли поставщик выполнять санкционные обязательства;
• в июле 2022 г. заказчик расторг договор, заявив, что поставщик допустил существенное нарушение, а поставщик аналогичное заявление сделал в августе;
• заказчик обратился с иском в SIAC, попросив признать расторжение договора законным и заблокировать для поставщика возможность взыскания средств по банковским гарантиям;
• в августе 2025 г. SIAC встал на сторону заказчика, посчитав, что поставщик не предпринял достаточных разумных мер для замены оборудования или получения санкционных лицензий. Суд посчитал, что поставщик существенно нарушил контракт, поэтому заказчик имел право расторгнуть договор. SAIC решил, что обязанности по «санкционной» статье контракта продолжали действовать даже после приостановления договора поставщиком;
• поставщик попытался отменить арбитражное решение в Сингапуре, приводя доводы о выходе трибунала за пределы своей юрисдикции и предлагая трактовать положение по лицензированию и изменению оборудования как альтернативные, а не кумулятивные;
• SGHC не согласился с мнением поставщика о выходе трибунала за пределы юрисдикции и трактовкой «санкционной» статьи контракта, а по банковским гарантиям поддержал решение SIAC о том, что поставщик не имеет права на получение выплат по финансовому обеспечению и банковским гарантиям.

Проблемный контракт и не только

• договор предусматривал поставку оборудования для эксплуатации энергетической установки (электростанции),
• контракт касается поставки 6 GCU – термин не расшифровывается, речь может идти о:
• Gas Compression Unit – газокомпрессорные установки, широко представлены в линейке оборудования Nuovo Pignone,
• Gas Combustion Units – блоки закрытого газосжигания (ключевой элемент комплексной наземной факельной системы, который безопасно утилизирует избыточный/испарившийся газ (boil-off gas, BOG)), в линейке самой Nuovo Pignone отсутствуют, но могли поставляться субподрядчиком.

1. ЛУКОЙЛ ввел в промышленную эксплуатацию Командиршорскую группу месторождений в НАО. Приступить к промышленной эксплуатации месторождений позволил ввод УПН Командиршор и трубопроводной системы внешнего транспорта месторождений.
2. Минфин РФ рассматривает снижение цены отсечения в бюджетном правиле до 50 долл. США/барр. Доля НГД в структуре доходов бюджета снижается и, чтобы обеспечить сохранение ФНБ и снизить давление на валютный рынок, необходимо принятие более оперативных решений.
3. TotalEnergies открыла новое месторождение в Анголе. Французская компания также объявила о расширении геологоразведочного портфеля.
4. CNPC планирует увеличить добычу нефти в Монголии до 1 млн т/год. В 2024 году на месторождениях было добыто около 400 тыс. тонн нефти — значительно меньше показателей предыдущих лет.
5. Контейнеровоз Dubai Tower завершил первый регулярный рейс из Китая в Великобритании через СМП. Всего в навигацию 2026 года Sea Legend планирует выполнить 8 рейсов по маршруту CAX.
6. Shell, QatarEnergy и Sonangol усиливают позиции в бассейне Кванза на шельфе Анголы. Компании примут участие в освоении двух блоков.
7. Норникель запустил пять скважин на Пеляткинском ГКМ. Ввод новых скважин увеличил эксплуатационный фонд до 46 единиц. Добыча газа на месторождении выросла на 2 млн м³/сутки.
8. Китайские независимые НПЗ активизировали закупки нефти на фоне сокращения поставок из Ирана и России. Закупки нефти из Западной Африки, Канады и Южной Америки уже превысили 20 млн барр., поддержав спотовые премии на максимальных за несколько месяцев уровнях.
9. Третий энергоблок финской АЭС Олкилуото автоматически отключился от сети. Отключение произошло из-за технической неисправности в парогенераторе за несколько часов до плановой остановки на техническое обслуживание.
10. Белоруснефть пробурила девять новых скважин в августе. Основной прирост нефтяного фонда в августе пришелся на Речицкий регион.

В начале сентября в Японском море были зафиксированы две «теневые» STS-операции (ship-to-ship, перевалка груза борт-в-борт). Они прошли значительно южнее района бухты Находки, где подобные операции наблюдались ранее.

По данным аналитической компании SynMax, 7 сентября танкеры Jagger (IMO 9354301, флаг России) передал груз судну Navistar (IMO 9296810, флаг Камеруна). Вторая операция прошла между Mirabel (IMO 9511521, флаг Омана) и Lumin (IMO 9330599, флаг Сьерра-Леоне).

Обе операции состоялись в открытом море между российским Дальним Востоком и Корейским полуостровом. SynMax называет их первыми зафиксированными случаями STS в этом районе. Отмечается, что суда-получатели во время операций не передавали сигналы AIS.

Нефть идет через Арктику

Примечательно, что оба судна, передававшие нефть, прошли по Северному морскому пути. Jagger загрузился в районе Мурманска 20 июля и после этого направился в Арктику. Mirabel покинул Приморск на Балтике 24 июля и также проследовал в Азию через СМП.

STS-перевалки позволяют менять судно без захода в порт и, при отключении AIS, значительно усложняют отслеживание маршрута и цепочки поставок. По мнению издания, после введения западных санкций против российского нефтяного экспорта подобные операции стали одним из ключевых элементов логистики «теневого» флота. По оценкам отраслевых аналитиков, в июле суда «теневого» флота, находящиеся под санкциями, обеспечивали около 62% морского экспорта российской нефти.

Одновременно Россия наращивает и прямые поставки в Китай. SynMax зафиксировала движение танкеров Ligovsky Prospect (IMO 9256066) и Primavera (IMO 9511533), которые доставили российскую нефть непосредственно в китайские порты. Первый достиг Дунъина на севере китайской провинции Шаньдун, второй – Ланьшаня, в южной части Шаньдунского полуострова.

При этом оба судна отключали AIS в портах. После выгрузки танкеры, судя по данным мониторинга, начали обратное движение в направлении Арктики.

Активность танкеров этим летом заметно выросла. Уже к началу августа 7 судов перевезли через СМП около 6 млн барр. российской нефти – почти половину объема, который был доставлен по этому маршруту за весь 2025 г. Отдельные суда при этом проходили на расстоянии всего около 500 морских миль от Северного полюса.

Рост интереса к арктическому маршруту обусловлен стремлением сократить логистическое плечо поставок в Азию, а также снизить риски, связанные с нестабильной обстановкой в районе Красного моря и Ормузского пролива и угрозами безопасности в Черноморском регионе. Пик доступности маршрута приходится на август–сентябрь, когда ледовая обстановка достигает сезонного минимума.

Vostok Oil задает новый масштаб?

Объемы торговли арктической нефтью, вероятно, продолжат расти. Роснефть 6 сентября дала старт масштабному проекту Восток Ойл, осуществив отгрузку первой партии сырой нефти с нового терминала Бухта Север на танкер-челнок Валентин Пикуль. Проект рассчитана на перевалку 30 млн т/год нефти с последующим увеличением объема до 50 млн т к 2030 г. В перспективе новая инфраструктура позволит переваливать до 115 млн т нефти ежегодно.

Спрос на нефть и ЖУВ

В сентябрьском докладе EIA снизило прогноз мирового спроса на нефть и жидкие углеводороды (ЖУВ) на 2026 г. На фоне очередного витка конфликта между США и Ираном показатель сократился на 140 тыс. барр./сутки. Нефтегаз.РУ напоминает, что с момента публикации прошлого доклада EIA Вашингтон и Тегеран неоднократно обменивались ударами по судам и энергообъектам друг друга.

Ожидается, что спрос, сниженный в 2026 г., к 2027 г. восстановится:

• согласно прогнозу EIA, в 2026 г. глобальный спрос на нефть и ЖУВ упадет на 1,69 млн барр./сутки, до 102,59 млн барр./сутки, но в 2027 г. он вырастет на 2,39 млн барр./сутки, до 104,98 млн барр./сутки;
• в сравнении с августовским докладом EIA пересмотрела динамику спроса, усилив падение на 440 тыс. барр./сутки в 2026 г., но ускорив рост на 160 тыс. барр./сутки в 2027 г.

Согласно прогнозу, потребление нефти и ЖУВ в 2026 г. сократится как в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), так и в государствах, не входящих туда:

• страны вне ОЭСР в 2026 г. снизят спрос на нефть на 1,18 млн барр./сутки, до 56,9 млн барр./сутки, в 2027 г. он вырастет на 1,93 млн барр./сутки, до 58,83 млн барр./сутки:
• в Китае спрос на нефть и ЖУВ в 2026 г. упадет на 500 тыс. барр./сутки, до 16,08 млн барр./сутки, в 2027 г. он вырастет на 370 тыс. барр./сутки, до 16,45 млн барр./сутки;
• в Индии спрос снизится на 50 тыс. барр./сутки, до 5,62 млн барр./сутки в 2026 г., но вырастет на 340 тыс. барр./сутки, до 5,96 млн барр./сутки в 2027 г.;
• в странах ОЭСР спрос в 2026 г. снизится на 510 тыс. барр./сутки, до 45,69 млн барр./сутки, в 2027 г. он вырастет на 470 тыс. барр./сутки, до 46,16 млн барр./сутки:
• в США в 2026 г. ожидается падение на 30 тыс. барр./сутки, до 20,58 млн барр./сутки, в 2027 г. – рост на 220 тыс. барр./сутки, до 20,8 млн барр./сутки;
• в европейских странах ОЭСР спрос в 2026 г. снизится на 150 тыс. барр./сутки, до 13,36 млн барр./сутки, а в 2027 г. вырастет на 140 тыс. барр./сутки, до 13,5 млн барр./сутки.

Предложение и баланс

EIA снова снизило общие ожидания по мировой добыче. По прогнозу EIA, в 2026 г. предложение нефти и ЖУВ в мире упадет на 5,62 млн барр./сутки, до 100,62 млн барр./сутки. Однако падение на текущий год по-прежнему пытаются отрегулировать за счет компенсации в следующем. Так, EIA ожидает, что мировая добыча в 2027 г. вырастет на 9,26 млн барр./сутки, до 109,88 млн барр./сутки.

Прогноз по добыче на 2026 г. в сравнении с прошлым докладом снижен на 320 тыс. барр./сутки, на 2027 г. – повышен на 340 тыс. барр./сутки;

Ожидается, что добыча восстановится до доконфликтного уровня не раньше второго квартала 2027 г.

В частности, прогнозируется, что:

• страны вне ОПЕК в 2026 г. повысят добычу нефти и ЖУВ на 120 тыс. барр./сутки, до 77,03 млн барр./сутки, в 2027 г. – увеличат на 3,46 млн барр./сутки, до 80,49 млн барр./сутки;
• добыча нефти стран ОПЕК+ упадет в 2026 г. на 4,37 млн барр./сутки, до 28,95 млн барр./сутки, в 2027 г. – вырастет на 4,26 млн барр./сутки, до 33,21 млн барр./сутки;
• добыча нефти ОПЕК в 2026 г. сократится на 4,71 млн барр./сутки, до 19,92 млн барр./сутки, в 2027 г. – вырастет на 4,48 млн барр./сутки, до 24,4 млн барр./сутки.

По данным EIA, в 2025 г. профицит предложения на мировом нефтяном рынке составил 1,96 млн барр./сутки. В 2026 г. он сменится дефицитом предложения в объеме 1,97 млн барр./сутки. Согласно прогнозам, в следующем году выпавшие объемы удастся вернуть на рынок, причем даже в большем объеме, – профицит предложения может достичь 4,9 млн барр./сутки. Нефтегаз.РУ отмечает, что августовские ожидания, связанные с профицитом в 2027 г., в сентябре EIA повысило на 120 тыс. барр./сутки.

Ормузский пролив остается одной из главных артерий глобального нефтегазового рынка. По данным Управления энергетической информации США (EIA) за первый квартал 2025 г., через Ормузский пролив было перевезено 14,21 млн барр./сутки нефти и газового конденсата. Более трети объема (37%) поставляет Саудовская Аравия – около 5,3 млн барр. На Ирак приходится 3,2 млн барр. (около 23%). Еще около 13% – на ОАЭ, по 10% – на Иран и Кувейт. Небольшая доля приходится на Катар и другие страны.

Напомним, 28 февраля 2026 г. США и Израиль нанесли удары по территории Ирана, включая Тегеран. В ответ на атаки Иран открыл огонь по израильской территории и военным объектам США на Ближнем Востоке. Обострение конфликта сократило судоходство в Ормузе, который считается ключевым маршрутом поставок нефти, нефтепродуктов и СПГ из стран Персидского залива.

В июне США и Иран подписали Исламабадский меморандум о взаимопонимании, прогнозы EIA стали более позитивными. Однако позже перемирие было сорвано. Эскалация конфликта привела к пересмотру сроков восстановления добычи и поставок ближневосточной нефти.

• M/T Kaviz, M/T Charminar, M/T Horizon 1 и M/T Riesco (в Оманском заливе),
• M/T Derya (недалеко от о-ва Харг).

Добыча нефти в США

EIA повысило исторические данные о добыче нефти в США за 2024 и 2025 гг. Так, в сравнении с показателями прошлого доклада показатели увеличились на 40 тыс. барр./сутки и 70 тыс. барр./сутки, до 13,27 млн барр./сутки и 13,66 млн барр./сутки соответственно. Корректировки данных за прошлые годы закладывает более высокий стартовый уровень добычи, что делает прогноз EIA менее зависимым от допущений о темпах роста. В 2026 г. ожидается рост на 170 тыс. барр./сутки, а в 2027 г. – на 430 тыс. барр./сутки, до 14,26 млн барр./сутки. В сравнении с августовским докладом прогноз по добыче нефти в США в 2026 г. повышен на 30 тыс. барр./сутки, а в 2027 г. – на 110 тыс. барр./сутки.

По приросту в основных регионах добычи, включая крупнейшие сланцевые бассейны, EIA дает следующие прогнозы:

• на шельфе Мексиканского залива добыча в 2026 г. вырастет на 60 тыс. барр./сутки, до 2 млн барр./сутки, в 2027 г. – сократится на 110 тыс. барр./сутки, до 1,89 млн барр./сутки;
• в 48 континентальных штатах в 2026 г. добыча вырастет на 80 тыс. барр./сутки, до 11,38 млн барр./сутки, в 2027 г. – на 490 тыс. барр./сутки, до 11,87 млн барр./сутки, из них в крупнейших сланцевых бассейнах:
• Permian – в 2026 г. ожидается рост на 190 тыс. барр./сутки, до 6,76 млн барр./сутки, в 2027 г. – рост на 340 тыс. барр./сутки, до 7,1 млн барр./сутки;
• Bakken – в 2026 г. добыча снизится на 30 тыс. барр./сутки, до 1,2 млн барр./сутки, в 2027 г. показатель вырастет на 10 тыс. барр./сутки, до 1,21 млн барр./сутки;
• Eagle Ford – в 2026 г. добыча снизится на 10 тыс. барр./сутки и составит 1,15 млн барр./сутки, в 2027 г. показатель увеличится на 60 тыс. барр./сутки, до 1,21 млн барр./сутки.

Цены на нефть

В августе спотовая цена на нефть марки Brent в среднем составляла 91 долл. США/барр., что на 7 долл. США/барр. выше июльского показателя.

В EIA прогнозируют, что цены на нефть останутся высокими до тех пор, пока мировые потоки нефти не вернутся в норму и запасы не пополнятся.

По оценкам организации, мировые запасы нефти сократились в среднем на 3,9 млн барр./сутки во втором квартале 2026 г., сократятся еще на 3 млн барр./сутки в третьем квартале и на 1,7 млн баррелей в сутки в среднем в четвертом квартале. Так, во второй половине 2026 г. спотовая цена на нефть марки Brent составит в среднем около 90 долл. США/барр., что на 8 долл. США/барр. выше, чем в предыдущем ежемесячном прогнозе.

По мере постепенного увеличения экспорта с Ближнего Востока и возобновления нефтедобычи, цены на нефть начнут снижаться и, как ожидается, ко второму кварталу 2027 г. упадут в среднем до 77 долл. США/барр. По оценкам EIA, во второй половине следующего года большая часть остановленной добычи нефти будет восстановлена, а мировые запасы нефти снова начнут расти, что постепенно снизит цены на нефть в среднем до 67 долл. США/барр.

На фоне нестабильности нефтяных поток EIA продолжает повышать прогнозы по ценам на нефть:

• прогноз по цене Brent на 2026 г. повышен с 86,81 долл. США/барр. до 91,01 долл. США/барр., на 2027 г. увеличен с 69,36 долл. США/барр. до 73,74 долл. США/барр.;
• по WTI прогноз на 2026 г. тоже повышен с 80,88 долл. США/барр. до 84,65 долл. США/барр., на 2027 г. увеличен с 65,39 долл. США/барр. до 69,74 долл. США/барр.

Судну официально присвоено название FUJIN SAILOR. Церемонию наречения провела М. Т. Легелер, президент подразделения Supply & Trading американской компании Chevron. В конце сентября 2026 г. танкер будет передан Chevron в долгосрочную аренду.

Технические характеристики FUJIN SAILOR:

• длина – 294,9 м;
• ширина – 46,4 м;
• грузовместимость – 174 000 м³;
• тип танков – мембранный;
• главный двигатель – двухтопливный MAN Energy Solutions (ME-GA, ныне Everllence);
• энергосберегающие и экологические системы:
• две установки Wind Challenger,
• система воздушной смазки корпуса (Air Lubrication System),
• валогенератор (Shaft Generator);
• судостроитель – Hanwha Ocean Co.;
• управляющая компания – MOL Global Ship Management Pte. Led. (100% дочернее предпрриятие MOL).

FUJIN SAILOR является первым в мире СПГ-танкером, оснащенным ветродвигательной системой (WAPS, Wind Assisted Propulsion System), а также первым в мире судном, оснащенным двумя установками Wind Challenger. Также оно стало четвертым из общего числа 11 судов группы MOL, которые уже оснащены или будут оснащены системой Wind Challenger.

Рост спроса и цен

Дефицит российской нефти ESPO

Подпишитесь