7 июня 2012 г. Интегра сообщает о публикации промежуточного отчета менеджмента о деятельности Компании и основных неаудированных финансовых показателях за три месяца, завершившихся 31 марта 2012 года. Финансовые показатели основаны исключительно на предварительных оценках менеджмента и не были проверены внешними аудиторами.
После сделки по объединению активов в области сейсмики компаний Интегра, Шлюмберже и Геотек финансовые результаты сегмента Геофизические услуги Компании были исключены из финансовых результатов за три месяца 2011 года в целях проведения сравнительного анализа.
Основные финансовые показатели за 3 месяца 2012 года:
• Выручка выросла на 7,2% и составила 140,8 млн. долл. США
(3 мес. 2011 г.: 131,4 млн. долл. США)
• Скорректированный показатель EBITDA сократился на 84,7% до 1,7 млн. долл. США
(3 мес. 2011 г.: 11,1 млн. долл. США)
Маржа по скорректированному показателю EBITDA составила 1,2%
(3 мес. 2011 г.: 8,4%)
• Денежный поток от операционной деятельности был отрицательным и составил -11,1 млн. долл. США (3 мес. 2011 г.: -28,1 млн. долл. США – отрицательный показатель)
• Капитальные затраты составили 8,5 млн. долл. США
(3 мес. 2011 г.: 19,7 млн. долл. США)
• Чистый долг по состоянию на 4 июня 2012 г. составил 189,5 млн. долл. США
(на 31 декабря 2011 г.: 181,6 млн. долл. США)
Основные операционные показатели за 3 месяца 2012 года:
• Суммарный объем проходки: 74 700 метров (3 мес. 2011 г.: 63 507 метров)
• Количество действующих буровых установок: 33 (3 мес. 2011 г.: 19)
• Количество операций по ремонту скважин: 583 (3 мес. 2011 г.: 669)
• Количество бригад по ремонту скважин: 78 (3 мес. 2011 г.: 73)
• Количество операций по цементажу: 78 (3 мес. 2011 г.: 207)
• Количество цементировочных флотов: 12 (3 мес. 2011 г.: 12)
• Количество операций по колтюбингу: 46 (3 мес. 2011 г.: 65)
• Количество флотов ГНКТ: 4 (3 мес. 2011 г.: 4)
• Количество скважин, завершенных с использованием наклонно-направленного бурения: 70 (3 мес. 2011 г.: 75)
• Количество партий ННБ: 20 (3 мес. 2011 г.: 15)
• Произведено 172 забойных двигателя и 14 турбобуров (3 мес. 2011 г.: 112 забойных двигателей и 23 турбобура)
Комментируя результаты, Феликс Любашевский, Президент и Главный исполнительный директор Группы компаний «Интегра», сказал:
«В первом квартале мы наблюдали существенное сокращение рентабельности по двум причинам. Во-первых, нефтесервисная отрасль продолжает испытывать давление вследствие роста издержек на фоне отсутствия рычагов воздействия на ценообразование. Во-вторых, мы понесли крупные разовые дополнительные расходы по запущенному в 2011 году долгосрочному проекту высокой сложности в области бурения. В первом полугодии 2012 года эти дополнительные расходы составят порядка 23-25 миллионов долларов США, из которых более 6 миллионов долларов США отнесены на первый квартал 2012 года. Причины этих дополнительных расходов выявлены, и мы сфокусировали наши усилия на их устранении до конца второго квартала 2012 года.
Мы отмечаем положительные тенденции в отношении нашего портфеля заказов в 2012 году; и ставим перед собой следующие цели: дальнейшая оптимизация затрат, улучшение качества, аккумулирование денежных средств, а также инвестиции в ряд технологических сервисов с целью использования открывающихся благодаря текущему росту рынка возможностей».
Обзор рынка и конкурентной среды
В настоящее время спрос на услуги по бурению продолжает расти высокими темпами, вследствие чего наблюдается также устойчивый рост объемов в области строительства скважин и сопутствующих технологических услуг. Однако, несмотря на увеличение спроса, наличие избыточных мощностей по некоторым направлениям остается существенным сдерживающим фактором для значительного роста цен в 2012 году. Издержки в нефтесервисной отрасли возрастают вследствие увеличения расходов на персонал и затрат на энергоресурсы, что на фоне недостаточного для компенсации роста затрат увеличения цен приводит к возможному сокращению рентабельности игроков нефтесервисной отрасли в краткосрочном периоде.
Результаты деятельности, как правило, сравнительно слабые в первом квартале года по причине суровых зимних погодных условий в регионах добычи нефти и газа в России, мероприятий по мобилизации и подготовке к новому сезону вследствие природы контрактного цикла в области строительства скважин.
Обзор финансовых показателей Группы
Консолидированная выручка от продолжающейся деятельности за 3 месяца 2012 г. выросла на 7,2% до 140,8 млн. долл. США по сравнению со 131,4 млн. долл. США за 3 месяца 2011 г., в первую очередь, благодаря росту объемов бурения и консолидации Компании СИАМ, что частично было скомпенсировано сокращением выручки от производимого и сдаваемого в аренду бурового инструмента вследствие снижающихся цен, сокращением объемов операций по колтюбингу, сокращением объемов по капитальному и текущему ремонту скважин вследствие непроизводительного времени по причине погодных факторов, а также ослаблением курса российского рубля к доллару США. Скорректированный показатель EBITDA за 3 месяца 2012 г. сократился на 84,7% до 1,7 млн. долл. США с 11,1 млн. долл. США за 3 месяца 2011 г. по причине недостаточного роста цен для компенсации продолжающегося роста операционных затрат (расходы на персонал, аренду, электроэнергию, топливо и транспортные расходы), увеличения затрат на мобилизацию, вызванных ростом объемов работ, полученных убытков по причине непроизводительного времени и штрафов вследствие непредвиденных обстоятельств на общую сумму 6,3 млн. долл. США по некоторым долгосрочным проектам по бурению «под ключ», падения цен на буровой инструмент и ослабления курса российского рубля к доллару США. Маржа по скорректированному показателю EBITDA за 3 месяца 2012 г. сократилась до 1,2% по сравнению с 8,4% за 3 месяца 2011 г., в первую очередь, вследствие увеличения затрат и убытков, упомянутых выше, на фоне недостаточного для компенсации увеличения затрат роста цен. Исторически первый квартал является наиболее «слабым» в отношении объемов и рентабельности вследствие необходимости сезонной мобилизации в бурении и некоторых технологических сервисах.
Обзор финансовых показателей сегментов
|
|
Бурение, КРС и ИУП |
Технологические сервисы |
Прочая выручка, расходы и исключения |
Группа (всего) |
|
Выручка (млн. долл. США) |
||||
|
3 мес. 2011 г. |
94,8 |
38,4 |
(1,8) |
131,4 |
|
3 мес. 2012 г. |
101,1 |
40,6 |
(0,9) |
140,8 |
|
Изм., % |
6,6% |
5,7% |
|
7,2% |
|
Скорр. EBITDA (млн. долл. США) |
||||
|
3 мес. 2011 г. |
8,1 |
10,1 |
(7,1) |
11,1 |
|
3 мес. 2012 г. |
3,1 |
5,1 |
(6,5) |
1,7 |
|
Изм., % |
(61,7)% |
(49,5)% |
|
(84,7)% |
|
Скорр. EBITDA маржа (%) |
||||
|
3 мес. 2011 г. |
8,5% |
26,3% |
|
8,4% |
|
3 мес. 2012 г. |
3,1% |
12,6% |
|
1,2% |
Бурение, капитальный и текущий ремонт скважин (КРС) и интегрированное управление проектами (ИУП)
• В сегменте Бурение, КРС и ИУП выручка за 3 месяца 2012 г. выросла на 6,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост, в первую очередь, был вызван увеличением объемов услуг по бурению на фоне ограниченного роста цен, что было частично скомпенсировано увеличением непроизводительного времени в области капитального и текущего ремонта скважин под воздействием сезонных факторов и, как следствие, падением объемов, а также ослаблением курса российского рубля к доллару США. Маржа по скорректированному показателю EBITDA за 3 месяца 2012 г. сократилась до 3,1% по сравнению с 8,5% за 3 месяца 2011 г. вследствие продолжающегося роста операционных затрат, который не компенсируется увеличением цен, увеличения расходов на мобилизацию на фоне роста объемов, а также полученных убытков по причине непроизводительного времени и штрафов вследствие непредвиденных обстоятельств на общую сумму 6,3 млн. долл. США по некоторым долгосрочным проектам по бурению «под ключ». При последовательном квартальном анализе маржа по скорректированному показателю EBITDA за 1-й квартал 2012 г. сократилась по сравнению с 5,1% в 4-м квартале 2011 г. вследствие традиционных сезонных факторов (мобилизация, активная стадия заключения контрактов), а также полученных убытков описанных ранее.
Технологические сервисы
• В сегменте Технологические сервисы выручка за 3 месяца 2012 г. выросла на 5,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря консолидации Компании СИАМ, что частично было скомпенсировано сокращением выручки от производимого и сдаваемого в аренду бурового инструмента вследствие падения цен и спроса, сокращением объемов операций по колтюбингу и ослаблением курса российского рубля к доллару США. Маржа по скорректированному показателю EBITDA за 3 месяца 2012 г. сократилась до 12,6% с 26,3% за 3 месяца 2011 г. вследствие падения цен на буровой инструмент, роста операционных затрат, а также сокращения рентабельности услуг по наклонно-направленному бурению вследствие падения цен и роста затрат на аренду оборудования на фоне увеличения количества бригад. При последовательном квартальном анализе маржа по скорректированному показателю EBITDA за 1-й квартал 2012 г. сократилась по сравнению с 23,2% в 4-м квартале 2011 г. под воздействием роста операционных затрат и продолжающегося снижения цен на буровой инструмент.
Обзор текущего финансового положения, денежных потоков и ликвидности
В соответствии с требованиями МСФО, данные по денежному потоку и капитальным вложениям за 3 месяца 2011 г. представлены с учетом результатов по направлениям деятельности, прекращенным в 2011 году.
Денежный поток от операционной деятельности за 3 месяца 2012 г. был отрицательным и составил 11,1 млн. долл. США по сравнению с отрицательным показателем 28,1 млн. долл. США за 3 месяца 2011 г. Свободный денежный поток (разница между денежным потоком от операционной деятельности и капитальными затратами) был отрицательным и составил 19,6 млн. долл. США за 3 месяца 2012 г. по сравнению с отрицательным показателем 47,8 млн. долл. США за 3 месяца 2011 г., в первую очередь, вследствие сокращения оборотного капитала, улучшения показателей оборачиваемости и системы управления запасами, а также сокращения капитальных затрат на 56,9% вследствие выбытия сегмента Геофизические услуги и общего сокращения инвестиций по причине ограничений, накладываемых текущими показателями операционного денежного потока.
По состоянию на 4 июня 2012 г. общая задолженность Группы приблизительно оценивалась в 201,1 млн. долл. США, увеличившись по сравнению со 195,4 млн. долл. США по состоянию на 31 декабря 2011 г. Чистый долг по состоянию на 4 июня 2012 г. составил 189,5 млн. долл. США, увеличившись со 181,6 млн. долл. США по состоянию на 31 декабря 2011 г.
Портфель заказов
По состоянию на 4 июня 2012 г. общий портфель заказов Группы компаний Интегра, включающий в себя заказы на оказание услуг и производство в 2012 г. в рамках подписанных контрактов и выигранных тендеров, контракты по которым еще не подписаны, составил 641,2 млн. долл. США (20,1 млрд. руб.). Подписанные контракты составляют 560,5 млн. долл. США (17,5 млрд. руб.) из общей суммы портфеля заказов. Общий портфель заказов на 2012 г. (включая подписанные контракты и выигранные тендеры) в рублевом выражении на 14,1% выше по сравнению с портфелем заказов на 2011 г. по состоянию на 6 июня 2011 г. (без учета заказов по прекращенным направлениям бизнеса).
Портфель заказов на 2012 г. (по состоянию на 4 июня 2012 г.)
|
Курс 31,3 руб. / долл. США |
Подписанные контракты * |
Тендеры выиграны, контракты еще не подписаны |
Общий портфель заказов |
|||
|
|
долл. США (млн.) |
руб. (млрд.) |
долл. США (млн.) |
руб. (млрд.) |
долл. США (млн.) |
руб. (млрд.) |
|
Бурение, КРС и ИУП |
388,3 |
12,2 |
55,7 |
1,7 |
444,0 |
13,9 |
|
Технологические сервисы |
172,2 |
5,4 |
25,0 |
0,8 |
197,2 |
6,2 |
|
ВСЕГО |
560,5 |
17,5 |
80,7 |
2,5 |
641,2 |
20,1 |
* Объемы заказов по подписанным контрактам могут быть изменены или аннулированы. Изначально оговоренные условия подписанных контрактов и выигранных тендеров могут быть изменены.
Некоторая информация, представленная в данном пресс-релизе, может содержать прогнозы или иные оценки относительно будущих событий или будущего финансового состояния Группы компаний Интегра. Такого рода оценки в отношении будущих событий можно распознать по таким словам и выражениям, как “ожидается”, “полагать”, “предвидеть”, “оценивать”, “намереваться”, “в будущем”, “мог бы”, “может быть” или “возможно”, отрицательным формам этих слов и выражений или иных аналогичных выражений. Данные оценки являются лишь предсказаниями, и фактические события или
состояния могут существенно отличаться от них. Группа компаний Интегра не намеревается и не обязуется обновлять данные оценки в связи с событиями и обстоятельствами, наступившими после даты настоящего пресс-релиза, или в связи с наступлением непредвиденных событий. Многие факторы могут привести к тому, что фактические результаты могут значительно отличаться от тех, что содержатся в прогнозах Группы Компаний Интегра или ее оценках в отношении будущих событий, включая, помимо прочего, общие экономические и рыночные условия, конкурентную среду для Группы компаний Интегра, риски, связанные с деятельностью в России, быстрые технологические изменения и рыночные колебания, а также иные специфические факторы,
относящиеся к Группе компаний Интегра и ее деятельности.
Настоящий документ не представляет собой ни оферты, ни побуждения к оферте продажи или эмиссии, ни побуждения к оферте покупки или подписки на акции или иные ценные бумаги Группы компаний Интегра. Ни какая-либо часть этого документа, ни сам факт его опубликования не являются рекомендацией относительно ценных бумаг Группы компаний Интегра, и на него не следует полагаться в связи с заключением какого-либо контракта или принятия инвестиционного решения, связанного с ценными бумагами Группы компаний Интегра.
