Ежемесячный доклад ОПЕК представила 12 октября 2023 г.
Спрос на нефть
ОПЕК сохранила прогноз роста мирового спроса на нефть в 2024 г. на 2,25 млн барр./сутки, до 104,31 млн барр./сутки.Согласно еще раз подтвержденной оценке ОПЕК, в 2023 г. спрос на нефть в мире вырастет на 2,44 млн барр./сутки и составит 102,06 млн барр./сутки.
Такой же показатель был отражен и в предыдущем докладе.
Однако этот прогноз подвержен множеству неопределенностей, включая глобальные экономические изменения и текущую геополитическую ситуацию.
ОЭСР
Спрос на нефть в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в 2023 г. вырастет на 90 тыс. барр./сутки, до 45,81 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 260 тыс. барр./сутки, до 46,07 млн барр./сутки.В США спрос на нефть в 2023 г. может вырасти на 60 тыс. барр./сутки, до 20,22 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 140 тыс. барр./сутки, до 20,37 млн барр./сутки.
Рост экономики США продолжится в 2024 г., что поддержит нефтехимический и транспортный сегменты, основными факторами спроса на продукцию станут авиакеросин и сжиженный природный газ (СПГ).
В европейских странах ОЭСР в 2023 г. ожидается снижение спроса на нефть на 50 тыс. барр./сутки, до 13,45 млн барр./сутки, а в 2024 г. прогнозируется рост на 60 тыс. барр./сутки, до 13,51 млн барр./сутки.
ОПЕК отмечает, что в июле 2023 г. спрос на нефть в странах ОЭСР в Европе в годовом сравнении сократился на 157 тыс. барр./сутки по сравнению с ростом на 63 тыс. барр./сутки в июне.
Тенденцию к снижению в еврозоне имеет и спрос на нефтепродукты, на что влияют слабые показатели промышленного сектора и устойчиво высокая базовая инфляция, которая в июле составила 5,2% в годовом исчислении.
Не-ОЭСР
Основными драйверами роста глобального спроса на нефть в 2023-2024 гг. останутся страны вне ОЭСР, в первую очередь, Китай и Индия.Спрос на нефть в странах вне ОЭСР в 2023 г. вырастет на 2,35 млн барр./сутки, до 56,25 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 1,99 млн барр./сутки, до 58,24 млн барр./сутки.
Китай в 2023 г. увеличит спрос на нефть на 1,07 млн барр./сутки, до 16,02 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 580 тыс. барр./сутки, до 16,6 млн барр./сутки.
В Индии спрос на нефть в 2023 г. вырастет на 240 тыс. барр./сутки, до 5,38 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 220 тыс. барр./сутки, до 5,6 млн барр./сутки.
ОПЕК отмечает, что спрос на нефть в Китае в августе 2023 г. вырос в годовом сравнении почти на 2,03 млн барр./сутки.
Рост спроса на нефть был в основном обусловлен транспортным сектором на фоне продолжающегося восстановления автомобильных и авиаперевозок, а также высоких потребностей в нефтехимическом сырье.
Ожидается, что в 2024 г., несмотря на замедление темпов роста ВВП Китая по сравнению с 2023 г., спрос на нефть будет поддерживаться устойчивой здоровой активностью сектора услуг (включая досуг, путешествия и туризм), восстановлением производственной активности, а также потребностями нефтехимического сектора.
В отношении Индии ОПЕК также прогнозирует сохранение активного экономического роста, что поддержит спрос на нефтепродукты в транспортном секторе и обеспечит устойчивый спрос на дистилляты в производственном секторе.
Запасы нефти
По предварительным данным на август 2023 г., общие коммерческие нефтяные запасы в странах ОЭСР сократились на 11 млн барр. в годовом сравнении, до 2,803 млрд барр., что на 182 млн барр. ниже среднего показателя за 2015-2019 гг.Запасы сырой нефти упали на 26 млн барр., до 1,348 млрд барр. в то время как запасы нефтепродуктов выросли на 15 млн барр., до 1,455 млрд барр.
Коммерческие запасы сырой нефти в ОЭСР в августе оказались на 99 млн барр. ниже среднего показателя за 2015-2019 гг., нефтепродуктов - меньше на 83 млн барр.
Что касается дней форвардного покрытия, коммерческие запасы ОЭСР в августе выросли на 0,2 суток и составили 61,1 суток, что на 2,0 дня ниже среднего показателя за 2015-2019 гг.
Предложение
ОПЕК оставила без пересмотра оценку поставок жидких углеводородов странами, не входящими в ОПЕК, в 2022 г. поставки вырастут на 60 тыс. барр./сутки, до 65,81 млн барр./сутки.Ожидается, что в 2023 г. показатель вырастет на 1,7 млн барр./сути, до 67,5 млн барр./сутки, в то время как ранее прогнозировался рост на 1,58 млн барр./сутки, до 67,39 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 1,4 млн барр./сутки, до 68,8 млн барр./сутки.
Пересмотр прогноза добычи на 2023 г. обусловлен повышением ожиданий от нефтепроизводства в России, США и Латинской Америке.
В США добыча жидких углеводородов в 2023 г. вырастет на 1,2 млн барр./сутки, до 20,5 млн барр./сутки.
Среди других регионов роста производства отмечаются Бразилия, Норвегия, Казахстан, Гайана и Китай
Россия в августе 2023 г. добывала 10,76 млн барр./сутки жидких углеводородов, что на 14 тыс. барр./сутки меньше по сравнению с июлем, в т.ч. 9,5 млн барр./сутки нефти и 1,3 млн барр./сутки газового конденсата и широкой фракции легких углеводородов (ШФЛУ).
В целом по результатам 2023 г. добыча в России снизится на 500 тыс. барр./сутки, до 10,53 млн барр./сутки, в 2024 г. показатель останется стабильным.
Обновленный прогноз учитывает добровольные обязательства РФ по сокращению поставок нефти на внешние рынки, которые в начале сентября 2023 г. были продлены до конца 2023 г.
Эксперты прогнозируют, что кроме увеличения добычи на некоторых месторождениях планируются запуски новых объектов Роснефти , Русснефти , ЛУКОЙЛа, Газпрома, Нефтисы и ТендерРесурса, однако этот рост будет компенсирован снижением добычи на зрелых месторождениях.
Добыча ОПЕК
Страны ОПЕК в сентябре 2023 г. увеличили добычу нефти на 235 тыс. барр./сутки по сравнению с августом, до 22,9 млн барр./сутки, в основном за счет роста добычи Нигерией.10 стран ОПЕК, входящие в ОПЕК+, должны были в рамках сделки с октября 2022 г. сократить производство на 1,273 млн барр./сутки, до 25,416 млн барр./сутки.
В сентябре реальный объем добычи этими странами составил 22,8 млн барр./сутки, что на 2,616 млн барр./сутки ниже предусмотренного соглашением ОПЕК+ уровня.
Однако в параметрах сделки ОПЕК+ не учитываются добровольные сокращения добычи, которых некоторые страны ОПЕК+, в т.ч. и некоторые страны ОПЕК, будут придерживаться с мая 2023 г. до конца 2024 г.
Общий объем этих сокращений составляет 1,66 млн барр./сутки.
Кроме того, Саудовская Аравия дополнительно сокращает добычу еще на 1 млн барр./сутки с июля до конца 2023 г., причем королевство допускает продление этой меры и усиление снижения.
В соглашении ОПЕК+ о сокращении добычи нефти участвуют 10 из 13 членов ОПЕК, потому что Иран, Ливия и Венесуэла освобождены от ограничений.
В сентябре 2023 г. добыча нефти в Венесуэле снизилась на 25 тыс. барр./сутки, до 733 тыс. барр./сутки, в Ливии - выросла на 10 тыс. барр./сутки, до 1,164 млн барр./сутки, а Иран нарастил добычу на 15 тыс. барр./сутки, до 3,058 млн барр./сутки.
В целом все 13 стран ОПЕК в сентябре 2023 г. повысили производство нефти на 273 тыс. барр./сутки, до 27,755 млн барр./сутки, в основном за счет роста добычи в Нигерии (на 141 тыс. барр./сутки).
