USD 75.76

-0.25

EUR 89.9347

-0.33

BRENT 46.43

+0.56

AИ-92 43.28

0

AИ-95 47.49

+0.02

AИ-98 52.87

+0.01

ДТ 48.5

0

, Обновлено 27 октября 12:24
2 мин
1531

Газпром разместил облигации в долларах США и евро на 2,6 млрд долл. США

Спрос инвесторов составил более 7,4 млрд долл. США - это максимальный показатель для еврооблигационных размещений Газпрома, начиная с 2013 г.

Газпром разместил облигации в долларах США и евро на 2,6 млрд долл. США

Москва, 26 окт - ИА Neftegaz.RU. Газпром закрыл сделку по размещению бессрочных еврооблигаций в долларах США и евро, в результате чего привлек 2,6 млрд долл. США.
Об этом сообщил Газпром.
  
26 октября 2020 г. состоялось закрытие сделки по размещению дебютного выпуска субординированных бессрочных еврооблигаций Газпром - в долларах США и евро.

Субординированная облигация

Особенности субординированных облигаций:
  • это заем компании, который находится ниже других кредитов и займов в случае ликвидации или банкротства компании;
  • кредитный рейтинг таких  облигаций на 1 ступень ниже, чем обычный облигационный выпуск компании;
  • держатели таких облигаций последними получат свою долю в активах компании при банкротстве (кроме акционеров);
  • это более рисковый инструмент, но и более доходный;
  • более часто такие облигации выпускают банки в связи с определенными правилами учета капитала кредитных организаций;
  • для компаний основная причина выпуска таких облигаций:
- малая ликвидность, но нежелание размывать капитал дополнительной эмиссией акций;
- большой долг или плохой конъюнктурой рынка;
- выпуск дочкой для выкупа материнской компанией.
Для Газпрома, очевидно, основная причина выпуска облигаций - долговая нагрузка.

Результаты размещения субординированных облигаций

В результате размещения 2х выпусков компания привлекла суммарно в пересчете на доллары США - 2,575 млрд долл. США:
  • 1,4 млрд долл. США,
  • 1 млрд евро.
В выпуске в долларах США приняли участие 220 инвесторов, в выпуске в евро - 170.
Спрос инвесторов составил более 7,4 млрд долл. США - это максимальный показатель для еврооблигационных размещений Газпрома, начиная с 2013 г.
При этом суммарный объем заявок от иностранных инвесторов составил 80% общего объема.
В финальной книге инвесторы были распределены следующим образом:
  • континентальная Европа (33% для выпуска в долларах США и 52% для выпуска в евро), 
  • Великобритания (27% и 21% соответственно), 
  • США (16% и 5%), 
  • Азия и прочие (4% и 3%), 
  • Россия (20% и 19%).
Структура сделки позволяет Газпрому включить облигации в состав собственного капитала по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).
Это приведет к снижению уровня чистого долга и коэффициента чистый долг/EBITDA компании.
Привлеченные средства будут направлены на общие корпоративные цели - в 1ю очередь, на рефинансирование текущей долговой нагрузки при соблюдении всех юридических ограничений.
Сокращение объема заимствований - важная часть комплекса мер Газпрома по повышению финансовой устойчивости на фоне сложной внешней конъюнктуры цен на энергоносители в 2020 г.

Учитывая высокий интерес инвесторов к гибридным инструментам, Газпром изучает возможность размещения 1го на российском рынке выпуска бессрочных субординированных рублевых облигаций.

Автор:

Источник : Neftegaz.RU


Подписывайтесь на канал Neftegaz.RU в Facebook




Подпишитесь на общую рассылку

лучших материалов Neftegaz.RU

* Неверный адрес электронной почты

Нажимая кнопку «Подписаться» я принимаю «Соглашение об обработке персональных данных»