Об этом 26 июля 2023 г. сообщил РБК со ссылкой на данные международного ценового агентства Argus.
Urals vs price cap
Цена на нефть Urals 25 июля 2023 г. достигла 65,42 долл. США/барр. на базисе FOB в порту Приморск.Последний раз Urals стоила больше 65 долл. США/барр. в ноябре 2022 г.
Потолок цен (price cap), установленный Коалицией по ограничению цен (G7, ЕС и еще ряд стран) на уровне 60 долл. США/барр., нефть Urals пробила 12 июля 2023 г., когда стоимость нефти Urals в порту Новороссийск составила 60,78 долл. США/барр.
По данным Argus, 14 июля цены на Urals упали ниже 60 долл. США/барр., но 18 июля вновь превысили потолок цен и с тех пор не опускались ниже его уровня.
Скидка на нефть Urals по отношению к Brent также постепенно снижалась.
21 июля 2023 г. дисконт сократился до 17,4 долл. США/барр. и с тех пор не менялась.
Это минимальное значение почти с самого начала специальной военной операции России на Украине, 25 февраля 2022 г., когда дисконт составлял 15,42 долл. США/барр.
С тех про дисконт Urals к Brent вырос до 35-40 долл. США, но далее по мере выстраивания новых логистических цепочек начал последовательно сокращаться, но к обычному показателю периода до начала СВО в 3-5 долл. США/барр. не вернулся.
Urals в новых условиях
5 декабря 2022 г. одновременно вступили в силу:- эмбарго ЕС на морской импорт российской нефти,
- потолок цен на поставляемую морем российскую нефть для третьих стран, при превышении которого действует запрет на оказание услуг, позволяющие осуществлять морские перевозки сырой нефти и нефтепродуктов российского происхождения, компаниями стран, входящих в Коалицию по ограничению цен. Фактически это означает, что Россия отрезана от западных услуг по перевозке и страхованию, если российская нефть продается выше price cap.
Увеличение дисконта российской нефти к мировому эталону привело к резкому сокращению нефтегазовых доходов.
Во многом это связано с тем, что при исчислении налогов и пошлин в нефтяном секторе Минфин РФ продолжает пользоваться данными Argus о котировках российской нефти Urals CIF в европейских портах (CIF Rotterdam и CIF Augusta), которые после введения эмбарго ЕС являются расчетными и не отражают реальную ситуацию на рынке.
3 июля 2023 г. Минфин РФ сообщал, что средняя цена на нефть Urals в 1м полугодии 2023 г. составила 52,17 долл. США/барр., а в июне 2023 г. - 55,28 долл. США/барр.
Дисконт Urals к North Sea Dated (котировка Argus на основе цены 5 североморских сортов нефти Brent, Forties, Oseberg, Ekofisk и Troll, BFOET) в июне 2023 г. снизился до 19,43 долл. США/барр. по сравнению с 22,18 долл. США/барр в мае.
Нефтегазовые доходы российского бюджета, по данным Минфина, в 1м полугодии 2023 г. упали на 47%, до 3,382 трлн руб.
Для выравнивания ситуации властями был принят ряд шагов, еще серия мер обсуждается:
- дисконт Urals к North Sea Dated для целей налогообложения и расчета экспортных пошлин ограничен с прогрессивным его снижением (34 долл. США/барр. в апреле до 25 долл. США/барр. в июле),
- 21 июля 2023 г. Госдума РФ утвердила в 3м, окончательном чтении законопроект, в рамках которого дисконт Urals к Brent в целях налогообложения будет снижен с 25 до 20 долл. США/барр. с 1 сентября.
- в ходе заседания комитета Госдумы по бюджету 14 июля замминистра финансов РФ А. Сазанов сообщил, что:
- агентство Argus с 1 января 2024 г. перестает публиковать котировку российской нефти на базисе CIF,
- предлагается с 1 января 2024 г. в целях налогообложения использовать национальный индекс цен ЦСПб, рассчитываемый на базе регистрации внебиржевых сделок с российской нефтью, а также определенного дисконта к Brent.
