Для упрощения экспорта используется разделение на легкие и тяжелые сорта.
Введение сортности необходимо в связи с разностью состава нефти (содержания серы, различного содержания групп алканов, наличия примесей) в зависимости от месторождения.
Введение сортности упростило экспорт нефти.
В России маркерные сорта - это тяжелая Urals и легкая нефть Siberian Light, ESPO.
В Великобритании - Brent, в Норвегии - Statfjord, в Ираке - Kirkuk, в США - Light Sweet и WTI.
Часто бывает, что страна добывает 2 сорта нефти - легкую и тяжелую.
Например, в Иране это Iran Light и Iran Heavy.
Сорта нефти и газового конденсата (легкой нефти)
Введение сортности товарной нефти необходимо в связи с разностью состава нефти (содержания серы, различного содержания групп алканов, наличия примесей) в зависимости от месторождения.
Стандартом для цен служит нефть сортов WTI и Light Sweet (для западного полушария и вообще ориентиром для других сортов нефти), а также Brent (для рынков Европы и стран ОПЕК).
Характеристики нефти
Характеристики нефти, добываемой на разных месторождениях, могут отличаться в очень сильном диапазоне.
Обычно нефть описывается как вязкая, маслянистая жидкость черного цвета, но это определение не всегда верно.
Цвет нефти может отличаться от черного - она бывает светло-коричневой, иногда даже почти прозрачной.
Вязкость и температура плавления также изменяются в широких пределах - некоторые сорта остаются жидкими на сибирских морозах, другие же твердеют при летней температуре воздуха в средней полосе.
Неоднородность качества сырой нефти разных сортов - легкой, средней и тяжелой.
В природном виде нефть не потребляется, для получения товарных продуктов она должна быть подвергнута нефтепереработке.
Эффективность переработки нефти большей частью зависит от 2х основных параметров - плотности нефти и содержания в ней серы.
Качественные характеристики нефти
Плотность нефти
По плотности нефть подразделяется на легкие и тяжелые сорта.
Наибольшей ценой обладают легкие светлые нефтепродукты, такие как бензин, авиакеросин, дизельное топливо.
Темные нефтепродукты (мазут, печное топливо) иногда стоят дешевле сырой нефти.
Нефтеперерабатывающие заводы (НПЗ) предпочитают производить больше дорогостоящих светлых нефтепродуктов и сократить выпуск темных.
При поступлении на завод нефть подвергается первичной перегонке, в ходе которой исходное сырье разделяется на фракции, отличающиеся температурой кипения.
Нефть низкой плотности (легкая нефть) при первичной перегонке дает больший выход светлых фракций, поэтому такие сорта нефти ценятся выше.
Доля светлых н/продуктов в ассортименте выпускаемой продукции зависит не только от характеристик сырья, но и от уровня технического оснащения НПЗ.
Современные заводы, оснащенные оборудованием для глубокой переработки нефти, добиваются очень высокого выхода светлых нефтепродуктов даже из тяжелой нефти.
Это становится возможным за счет применения так называемых деструктивных процессов, в 1ю очередь, каталитического крекинга и гидрокрекинга.
Темные фракции в результате крекинг-процессов преобразуются в светлые, что позволяет использовать их для производства бензина и дизтоплива.
Тем не менее, современные технологии не отменяют преимущество легких сортов нефти, поскольку использование дополнительных процессов при переработке нефти неизбежно увеличивает стоимость полученных н/продуктов.
Наличие серы и ее соединений
По наличию серы нефть подразделяется на сернистую и малосернистую.
В состав нефти входят различные соединения серы, доля которых может находится в пределах от долей процента до нескольких %.
Сорта, содержащие менее 0,5% серы, называются малосернистыми (сладкими, sweet), более 2,0-2,5% серы - высокосернистыми (кислыми, sour).
Соединения серы наносят серьезный вред природной среде, кроме того, они нарушают работу каталитических систем нейтрализации выхлопных газов, устанавливаемых на современных автомобилях.
Требования к содержанию серы в топливе ужесточаются.
Всего несколько лет назад широко применялось дизельное топливо, содержащее 0,3-0,5% серы, а сейчас счет ведется на сотые доли %.
Принятый в Европе стандарт Евро-5 ограничивает содержание серы в дизельном топливе уровнем 0,001%.
Аналогичные требования предъявляет к топливу класса 5 российский Технический регламент.
Технологии сероочистки сложны и дороги, поэтому нефть с большим содержанием серы продается со скидкой по отношению к малосернистым сортам.
Маркерные сорта нефти
В мире добывается несколько 10ков сортов нефти.Россия поставляет на мировой рынок 5 сортов нефти и готовится к поставке 6го.
Еще больше сортов нефти добывается и используется в США.
Очевидно, что все существующие сорта нефти не могут торговаться на биржах.
В настоящее время биржевые котировки устанавливаются лишь для немногочисленных так называемых маркерных сортов нефти.
Всего на мировых рынках торгуется свыше 10 общепризнанных сортов нефти, из которых наиболее известными являются:
- WTI (Западно-техасская средняя), котируемая на Нью-Йоркской бирже NYMEX (New York Merchandise Exchange);
- Brent, котируемая на Лондонской бирже IPE (International Petroleum Exchange), которая в 2005 г была переименована в ICE Futures.
Цены на нефть других сортов определяются при помощи дифференциала - скидки или надбавки, обусловленной отличиями в качестве.
Например, российская нефть сорта Urals продается со скидкой по отношению к сорту Brent, что обусловлено большей плотностью и более высоким содержанием серы.
Значение WTI и Brent возросло в конце 1980х гг после отказа от системы регулируемых ОПЕК цен.
В связи с сокращением запасов и добычи нефти в Северном море, наблюдаются снижение ликвидности и искажения при определении цены как самой смеси, так и других сортов нефти. поэтому у трейдеров зреют смутные сомнения в необходимости продолжения считать Brent маркерным сортом.
Сорт Brent - это смесь 4х сортов нефти, добываемых в Северном море с 1970х гг, в свое время был разработан странами-экспортерами нефти (ОПЕК). Подробнее см. ниже.
Цена нефти сорта Brent определяется в ходе торговли нефтью на бирже по текущим (спотовым) ценам и по фьючерсным контрактам, ориентированным на будущие поставки.
По фьючерсным котировкам нефти Brent происходит основной % всех сделок по нефти, что отражает меньшую зависимость фьючерсных цен от конкретных условий поставки по сравнению со спотовыми котировками на нефть Brent.
Дисконт текущей цены на нефть Brent к ближайшему фьючерсу составляет от 0,4 - 0,6 долл США/баррель.
Фьючерсы прекращают хождение за 1 месяц до срока поставки, который, как правило, приходится на середину месяца, таким образом апрельский фьючерс будет обращаться до середины марта.
Цена нефти Brent обычно составляла в среднем на 1 долл США/барр ниже цены WTI и на 1 долл США/барр выше цены корзины ОПЕК.
Паритет изменился в 2007 г, и нефть Brent торгуется с премией к WTI.
Вся нефть, добываемая в мире (в Саудовской Аравии, Северном море, США, Мексиканском заливе, Юго-Восточной Азии и т.д.), соотносится с эталоном нефти сорта Brent.
Добываемая на различных месторождениях нефть, отличается от эталона и от величины этого отличия зависит ее цена.
Чем хуже нефть, чем больше она отличается по качеству, свойствам и составу от эталона - сорта Brent, тем меньше ее цена.
Цены на нефть довольно волатильны и зависят не только от эталонности, но и от многих, в тч политических и экономических факторов.
В 2006 г. случилась неудачная попытка вывести в качестве маркерного стандарта российский сорт нефти Rebco на NYMEX.
Власти РФ продолжают попытки создать российский бенчмарк нефти и сделать маркерными 2 сорта российской нефти:
- Urals - для поставок в Европу;
- ESPO (ВСТО) - для стран Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР).
- стабильное качество;
- надежность поставок, долгосрочные объемы добычи;
- заметность на рынке, наличие значительного количества потребителей этого сорта нефти;
- развитая нефтетранспортная система (НТС), обеспечивающая гарантированные поставки потребителям нефти;
- развитый ликвидный рынок биржевых инструментов: фьючерсов, форвардных сделок, спрэдов и тд.
Хотя лед тронулся, в ноябре 2016 т на Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой бирже (СПбМТСБ) началась торговля фьючерсами на нефть сорта Urals, и за 1 полугодие 2017 г объемы торгов фьючерсами нефти сорта Urals зсоставили 3,2 тыс биржевых договоров общим объемом 3,2 млн барр нефти на сумму 160,8 млн долл США.
Без бенчмарка сложно торговать нефтяными фьючерсами в российской валюте.
Названия маркерных сортов нефти
Почти каждая нефтедобывающая страна поставляет на мировой рынок несколько сортов нефти.Химический состав нефти отличается от скважины к скважине.
Saharan Blend (Алжир), Girassol (Ангола), Oriente (Эквадор), Iran Heavy (Иран), Basra Light (Ирак), Kuwait Export (Кувейт), Es Sider (Ливия), Bonny Light (Нигерия), Qatar Marine (Катар), Arab Light (Саудовская Аравия), Murban (ОАЭ), Dubai Crude, Merey (Венесуэла).
Плотность сорта Mars составляет 28,9оAPI, серосодержание - 2,05 %.
Таблица сортов нефти
.jpg)
Бенчмарки котируются:
- сорт Brent, который добывают в Северном море, котируется на фьючерсной бирже IPE в г. Лондоне;
- сорт West Texas Intermediate (WTI) - на нью-йоркской бирже NYMEX;
- азиатский сорт Tapis - в Сингапуре;
- корзина ОПЕК - собственный эталонный показатель Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), представляет собой средневзвешенный показатель отпускных цен для следующих 7 сортов нефти: Saharan Blend (Алжир), Minas (Индонезия), Bonny Light (Нигерия), Arab Light (Саудовская Арабия), Dubai (Объединенные Арабские Эмираты), Tia Juana (Венесуэла) и Isthmus (Мексика).
Краткое описание сортов нефти
Сорта российской нефти
Было выделено 9 основных сортов российской нефти: Urals, Siberian LightSokol («Сахалин-1»), Vityaz («Сахалин-2»), Rebco (Russian Export Blend Crude Oil), Espo (ВСТО), ARCO, Novy Port, Sakhalin Blend.Всего в настоящее время в РФ существует 6 экспортных сортов нефти с условными названиями по способу доставки покупателям: Усть-Луга (с содержанием серы 1,7%), Приморск (1,45%), Дружба (1,6%), Новороссийск-1(1,5%), Новороссийск-2(0,6%) и собственно ESPO/ВСТО (0,53%).
В 2014 г. анонсирован новый сорт нефти ARCO с Приразломного месторождения в Печорском море.
В 2014 г. Газпром нефть представила новый сорт легкой нефти Novy Port Новопортовского НГКМ с Ямала. Novy Port - нефть средней плотности, малосернистая (серы около 0,1%); - в 2015 г выведен новый сорт нефти Sakhalin Blend, который является смесью нефти сорта Vityaz с газовым конденсатом с Киринского газоконденсатного месторождения, и предполагает получение большего количества бензина и дизельного топлива.
В качестве эталонов для котировки российской нефти используются: Brent Dated и Dubai:
- Brent Dated используется для оценки российских сортов нефти Urals, Siberian Light, ESPO, Sokol.
- Dubai - используется для оценки российских сортов нефти ESPO, Sokol. Dubai - это сорт нефти, добываемый в Эмирате Дубаи и использующийся как эталон в установлении цены на другие сорта экспортной нефти в регионе Ближнего Востока и Азиатско-Тихоокеанского региона.
Сорт нефти Urals (Юралс)
Urals - это сорт высокосернистой нефти (содержание серы около 1,3%), которая представляет собой экспортную смесь из нефти, добываемой в Ханты-Мансийском автономном округе (ХМАО) и Татарстане (тяжелую, высокосернистую нефть Урала и Поволжья смешивают с легкой западносибирской нефтью).
Основные добывающие нефть Urals компании - это Роснефть, ЛУКОЙЛ, Сургутнефтегаз, Газпром нефть, и Татнефть.
Сорт вышел на мировой рынок в 1970х гг.
Рынок сбыта Urals ограничен географией МНП Дружба и поставками по морю из портов черноморского региона, поэтому полноценным маркерным сортом он считаться не может.
Стоимость российской нефти определяется дисконтированием цены на сорт Brent, поскольку российская нефть считается менее качественной ввиду высокого содержания серы, а также тяжелых и циклических углеводородов, и не является бенчмарком.
Недостатки Urals:
- больше тяжелых фракций, что приводит к росту плотности;
- концентрация серы в 2–3 раза больше, чем в Brent и WTI.
Обычно Urals продается с дисконтом 10 - 15% относительно сорта Brent.
λ = 0,89 - это корректирующий коэффициент сорта Urals к сорту Brent.
То есть цена сорта Urals обычно = цена сорта Brent*λ.
Но, бывают исключения, когда из-за санкций, к примеру, против нефтегаза Венесуэлы 28 января 2019 г, тяжелая высокосернистая нефть становится дефицитной или еще чего.
В последнее время в России предпринят ряд шагов для того, чтобы повысить качество нефти Urals путем исключения из нее высокосернистой татарстанской нефти (в республике Татарстан планируется построить новые нефтеперерабатывающие мощности для того, чтобы из местной нефти делать бензин, а не пускать ее в нефтепровод).
Сама по себе Западно-Сибирская нефть приемлемого качества. За рубежом она известна под маркой Siberian Light.
В России фьючерс на нефть сорта Urals торгуется на рынке ФОРТС на бирже РТС.
Добыча российской нефти Urals
Нефть сорта Urals поставляется через порт Новороссийск и по системе магистральных нефтепроводов (МНП) Дружба, через порты Приморск, Усть-Луга на Балтике.
Urals имеет плотность 860-871 кг/м3 (31-32 оAPI), содержание серы 1,2-1,3%.
В 1 тонне содержится 7,28 барреля нефти Urals .
Сорт нефти Siberian Light (Сибериан Лайт)
Siberian Light - это сорт нефти (содержание серы около 0.57%), которая представляет собой смесь из нефти, добываемой в ХМАО.
Основные производители нефти Siberian Light - это Роснефть, ЛУКОЙЛ, Сургутнефтегаз, Газпром нефть.
Основные поставки идут через порт Туапсе.
Плотность Siberian Light составляет 845-850 кг/м3 (36,5оAPI), содержание серы 0,57%.
Сорт нефти Rebco (Ребко)
Rebco (Russian Export Blend Crude Oil) - это сорт, используемый в торговле на Nymex (Нью-Йоркская товарная биржа).
Подразумевает поставку FOB Приморск.
Торговля сортом началась в 2006 г.
Однако на NYMEX за 6 лет не было заключено ни одной сделки по фьючерсам на REBCO.
Сорт нефти Sokol (Сокол)
Sokol - это нефть, добываемая в проекте Сахалин-1, экспортируется через порт Де-Кастри (Хабаровский край).
Плотность составляет 37,9оAPI, содержание серы - 0,23%.
В порту Де-Кастри находится:
- нефтеналивной терминал Эксон Нефтегаз, созданный в рамках проекта Сахалин-1;
- выносное погрузочное устройство - ВТП Сокол, вынесенный в море на 6 км. ВТП позволяет загружать танкеры типоразмера Афрамакс.;
- для транспортировки нефти в порт построен магистральный нефтепровод (МНП) Сахалин-1 - Де Кастри протяженностью 221 км.
Сорт нефти Vityaz (Витязь)
Vityaz - это сахалинская нефть, добываемая в рамках проекта Сахалин-2. Экспортируется через порт Пригородное (Сахалин). Цена привязана к стоимости сорта Dubai.
Ее основными покупателями стали Япония (33,9%), Южная Корея (33,6%), Китай (24,8%), Тайвань (1,6%), Филиппины (1,6%), США (1,5%), говорится в отчете об устойчивом развитии Sakhalin Energy за 2010 г.
Сорт нефти Витязь - это легкая, малосернистая нефть, похожая по качеству на легкую сырую нефть из Омана.
Нефть сорта Витязь получила название от производственно-добывающего комплекса Витязь, в рамках которого на 1м этапе проекта Сахалин-2 велась добыча этого сорта нефти.
В настоящее время нефть сорта Витязь, добываемая с платформы Моликпак, поступает по Транссахалинской трубопроводной системе (Транссахалинская трубопроводная система) непосредственно на нефтетерминал отгрузки, расположенный на юге острова Сахалин.
Сорт нефти ESPO (Eastern Siberia-Pacific Ocean) ESPO - это сорт восточносибирской нефти, поставляемая по МНП Восточная Сибирь - Тихий океан (ВСТО).
ESPO - получила свое название по аббревиатуре этого МНП.
По МНП ВСТО нефть с месторождений Восточной Сибири экспортируется в Китай и страны Азиатско-Тихоокеанского региона.
ESPO - смесь с параметрами разных месторождений, уже введенных в эксплуатацию.
Превосходит по качеству Urals, по содержанию серы почти такой же, как лучшая низкосернистая Siberian Light.
К тому же экспортная смесь Urals в большой степени привязана к различным сортам нефти, в силу чего ее цена колеблется по отношению к ним.
Маловероятно, что российская нефть Espo послужит индикатором для Ближнего Востока, но для Азиатско-Тихоокеанского региона это вероятно.
Цена нефти ESPO сейчас имеет привязку к сорту Dubai Crude.
В 2012 г. премия к цене составляла 4,4 долл США/баррель, в 2010 г - дисконт 0,4-1,4 долл США/барр.
Espo поставляется в страны Азии, а также на западное побережье США, где конкурирует с аляскинской нефтью сорта ANS.
Плотность - 34,8оAPI, содержание серы - 0,62%.
В 1 тонне Espo содержится 7,39 барреля.
Сорт нефти ARCO (Arctic Oil) - сорт арктической нефти, с 2014 г добываемой на Приразломном месторождении на шельфе Печорского моря. ARCO - более тяжелая и сернистая по сравнению с другими сортами экспортной российской нефти.
Поэтому хорошо подходит для глубокой переработки на ориентированных на такую нефть НПЗ северо-западной Европы.
Плотность ARCO - 906 кг /м3 , 24оAPI, содержание серы -2,3 %, низкое содержание парафина.
Предполагается дисконт к цене сорта Urals порядка 3-5 долл США/ барр.
Сорт нефти Brent (Брент) Нефть сорта Brent (brent oil или brent crude oil) - это низкосернистый сорт нефти, добываемой в Северном море.
Свойства Brent: плотность около 38°API, серы 0,2-1%, плотность WTI составляет 40°API (стандарт American Petroleum Institute - Американского нефтяного института), содержание серы - 0,4-0,5%.
Кроме сорта Brent выделяют следующие сорта нефти: Brent Sweet, Light Crude, Oseberg and Forties.
Нероссийские сорта нефти
Сорта Brent и WTI относятся к так называемому сорту Light Sweet Crude Oil - малосернистой легкой нефти, на которую и приходится большая часть мирового спроса.Из легких сортов сырой нефти на НПЗ получают больше бензиновых фракций, чем в среднем из других сортов.
Меньшим спросом пользуются и, следовательно, более низкую цену имеют тяжелые сорта сырой нефти, из которых при переработке получают большое количество тяжелого мазута.
К таким сортам относится, например, Maya (Мексика).
Из тяжелых сортов нефти тоже можно получать топливо, но со значительно большими затратами на переработку.
Винтерсхалл добывает в основном легкие и среднетяжелые виды нефти.
Наибольшим спросом пользуются так называемые легкие сорта нефти: из них можно изготовить большое количество бензина и высококачественных продуктов для химической промышленности.
К этим сортам относится нефть, добываемая Винтерсхаллом в Айтингене на юге Германии, и нефть ливийских месторождений Ас-Сарах и Нахла.
Нефть месторождений Барнсторф и Эмлихгейм - среднетяжелая, из нее добываются преимущественно дизель и мазут.
Чем тяжелее нефть, тем выше издержки на ее переработку.
Сорт нефти WTI (ВТИ)
West Texas Intermediate (WTI) или Texas Light Sweet - это эталонный сорт нефти.
Добывается в штате Техас (США).
В 1970х гг. из-за эмбарго арабских государств-членов ОПЕК и исламской революции в Иране стоимость нефти выросла примерно в 10 раз, что вынудило американское правительство ввести государственное регулирование внутренних цен на н/продукты.
После отказа от госрегулирования в 1981 г. WTI стал эталонным сортом для торговли в США.
В 1983 г. на бирже NYMEX были запущены торги фьючерсами на WTI.
Объем текущей добычи сорта также не превышает 1% мирового, однако к нему привязано примерно 2/3 всех торгуемых в мире нефтяных фьючерсов.
В основном используется для производства бензина и поэтому на данный тип нефти высокий спрос в США и Китае.
Плотность - 39,6оAPI, содержание серы - 0,24%.
Сорт нефти Brent
Маркерный сорт нефти, добываемый в Северном море.
С 2007 г. - смесь нескольких сортов нефти, добываемых на шельфовых месторождениях Brent, Forties, Oseberg и Ekofisk между побережьями Норвегии и Великобритании.
Название Brent складывается из 1х букв названий слоев Broom, Rannoch, Etieve, Ness and Tarbat и происходит от одноименного месторождения, открытого в 1970 г.
Месторождение Brent расположено в северной части грабена Викинг Центрально-Североморской рифовой системы Североморского нефтегазоносного бассейна.
Нефть месторождения является одним из основных компонентов смеси Brent.
Нефть Brent считается самой подходящей для производства бензина и средних дистиллятов.
Обычно перерабатывается на Северо-западе Европы, затем, если цена подходит для экспорта в Восточный залив США или в Среднеземноморье.
Сорт нефти Sweet crude oil
Свойства: серы - менее 0,5%, плотность - 37° API - 42° API.
Sweet указывает на небольшое количество сероводорода и углекислого газа.
Используется для производства бензина.
Страны, добывающие нефть категории sweet: Саудовская Аравия, Румыния, Судан, Великобритания (нефть сорта Brent Crude), США (нефть сортов: West Texas Intermediate, Low Sweet Mix, New Mexican Sweet, North Texas Sweet, Oklahoma Sweet, South Texas Sweet, Nevada Great Basin Sweet, Wyoming Sweet, Louisiana Sweet), Оман, Йемен, Нигерия, Малайзия, Канада, Индонезия.
Сорт нефти Light Sweet crude oil
Cвойства: низкое содержание воска, плотность 34° API - 42° API.
Нефть с высокой вязкостью тяжело транспортировать, переработанную нефть с пониженным содержанием парафина стали называть light crude.
Нефть с существенно более высоким содержанием парафина стали называть heavy (тяжелой нефтью).
Нефть light и sweet отражают разницу физических свойств.
У нефти light (более жидкая) более высокая плотность API, чем у нефти heavy( более густая нефть).
Термин sweet отражает низкое содержание серы.
Сорт нефти Saharan Blend
Saharan Blend - это сорт нефти, добываемый в Алжире.
Используется при установлении цены на сорта экспортной нефти в регионе Персидского залива.
Плотность - 45° API, содержание серы - 0.09%.
Входит в экспортную корзину ОПЕК.
Сорт нефти Es Sider (Эс сайдер)
Es Sider - это ливийская высококачественная марка нефти с низким содержанием серы.
Входит в корзину ОПЕК.
Цена экспортной ливийской нефти Es Sider привязана к биржевым котировкам европейского сорта Brent и включает в себя следующие сорта: Es Sider (36-37° АРI),EI Sharara (44° API), Zueitina (42° API), Bu Attifel (41° АРI), Brega (40° API), Sirtica (40° API), Sarir (38° API), Amna (36° API), EI Bouri (26° API).
Сорт нефти Arab Light
Arab Light - это сорт нефти, добываемая в Саудовской Аравии.
Используется при установлении цены на другие сорта экспортной нефти в регионе Персидского залива.
Плотность - 32.8° API, содержание серы - 1.97%.
Входит в экспортную корзину ОПЕК.
