Российский трубопроводный газ для Китая будет дешевле, чем для европейского рынка как минимум до 2027 г.?

Москва, 24 апр - ИА Neftegaz.RU. Сосредоточенность России на увеличении экспорта природного газа в Китай оказывается менее прибыльной, чем ее прежняя зависимость от поставок в западном направлении на европейские рынки.
Об этом 23 апреля 2024 г. сообщил Bloomberg со ссылкой на экономический прогноз, подготовленный Минэкономразвития РФ.

Европа vs Китай

Согласно опубликованным изданием прогнозам Минэкономразвития РФ (базовый сценарий):

• в 2023 г. цена на газ для Китая составила 286,9 долл. США/1000 м³, для Европы и Турции - 461,3 долл. США/1000 м³,
• в период до 2027 г. ожидается снижение цен на газ:
• для Китая - в 2024 г. 257,0 долл. США/1000 м³, в 2025 г. - 243,7 долл. США/1000 м³, в 2026 г. - 233,0 долл. США/1000 м³, 227,8 долл. США/1000 м³,
• для Европы и Турции - в 2024 г. 320,3 долл. США/1000 м³, в 2025 г. - 320,1 долл. США/1000 м³, в 2026 г. - 320,0 долл. США/1000 м³, 315,4 долл. США/1000 м³.

Из этих данных делается вывод о наличии финансовых недостатков в интенсивных усилиях России по налаживанию энергетических связей с Китаем на фоне противостояния с Западом.
Так, цены на газ для Китая будут на 27,8% ниже, чем для европейских клиентов России по крайней мере, до 2027 г.

Однако эта оценка не учитывает ряд важных факторов:

• представленные данные указывают на снижение цен на газ на обоих рынках - и в Европе (с учетом Турции) и в Китае, при этом цены на европейском рынке к 2027 г. снизятся по сравнению с 2023 г. на 31,6%, на китайском - на 20,6%,
• в 2023 г. цены на газ в Европе цены на газ снизились на 53% после резкого роста, начавшегося во 2^м полугодии 2021 г. в условиях газового кризиса, но остались выше нормального для этого рынка уровня,
• в 2024 г. на европейском рынке снижение цен на газ продолжается на фоне снизившегося спроса, последствий мягкой зимы и высокого уровня заполнения подземных хранилищ газа (ПХГ),
• Китай, напротив, восстанавливает спрос на газ после коронавирсного кризиса, а также холодной зимы 2023/2024 гг., но на уровень рекордного 2019 г. пока не вышел, что позволяет удерживать цены на газ на
• в период до 2026 г. ожидается сохранение понижательной динамики цен на газ на основных газовых рынка за счет ввода в строй новых мощностей по производству сжиженного природного газа (СПГ) в США и Катаре, роста числа регазификационных терминалов в Европе и развития системы интерконнекторов между европейскими странами,
• цены на газ в долгосрочных контрактах Газпрома определяются на основании формул, которые различаются для европейского и китайского рынка:
• страны ЕС отказались от Гронингенской модели долгосрочных газовых контрактов с привязкой ценовых формул к корзине нефтепродуктов, значительным временным лагом при пересмотре цен и принципом «бери или плати», заменяя его биржевой привязкой и сокращая временной лаг для пересмотра цен (сейчас обычно - 1 квартал), что в итоге повышает волатильность на рынке,
• о контракте Газпрома с CNPC по Восточному маршруту поставок газа в Китай известно, что ценовая формула привязана к индексу нефтяной корзины, а цены пересматриваются с лагом в 9 месяцев,
• Китай Газпром рассматривает как рынок будущего роста, тогда как спрос на газ на европейских рынках сократится к концу этого десятилетия, а от российского газа ЕС планирует отказаться в 2027 г.,
• в Китай по магистральному газопроводу (МГП) Сила Сибири-1 (Восточный маршрут) поставляется сухой газ (метан, без ценных компонентов, извлекаемых на Амурском ГПЗ), аналогичного выделения этановой фракции при поставках в европейском направлении не производится.
  

Поставки российского трубопроводного газа в Китай

В настоящее время поставки российского газа в Китай осуществляются по МГП Сила Сибири-1, мощности которого последовательно наращиваются.
В 2023 г. по МГП Сила Сибири-1 в Китай было поставлено 22,7 млрд м³ природного газа, что на 47,4% больше по сравнению с 2022 г.
План на 2024 г. - 30 млрд м³, а к 2025 г. МГП Сила Сибири-1 должен выйти на проектную мощность в 38 млрд м³/год.

Самое позднее в 2027 г. должен заработать Дальневосточный маршрут (ранее проект МГП Сила Сибири-3).
По этому маршруту планируется поставлять 10 млрд м³/год газа.

В стадии обсуждения находится Западный маршрут поставок газа в Китай (МГП Сила Сибири-2 в России + МГП Союз Восток в Монголии).
Планируемая экспортная мощность Западного маршрута - 50 млрд м³/год газа.
Переговоры с Китаем по контракту продолжаются, но решение о строительстве МГП в рамках системы Восточная система газоснабжения (ВСГ), которые объединят восточную и западную газотранспортные системы (ГТС) и составят МГП Сила Сибири-2, в России уже принято.
Вице-премьер РФ А. Новак говорил, что объединить восточную и западную ГТС планируется к 2030-2032 гг., проектно-изыскательские работы Газпром уже начал.

С запуском этих 3 маршрутов, поставки российского трубопроводного газа в Китай вырастут до 98 млрд м³/год, т.е. менее 50% от рекордных 201 млрд м³ газа поставленных на запад в 2018 г.
По данным МЭА, по итогам 2023 г. Газпром в европейском направлении поставил около 45 млрд м³ газа, однако данные по 1^му кварталу 2024 г. указывают на значительный рост поставок на запад (порядка 7,7 млрд м³, на 16,9% больше по сравнению с показателем за аналогичный период 2023 г.).
При этом до 98 млрд м³/год газа, которые планируется в направлении Китая, являются минимальными с точки зрения технических возможностей прокачки, которые без значительной модернизации можно увеличить за счет увеличения компрессорных мощностей.
Осенью 2023 г. Газпром допускал, что в ближайшее время с Китаем может быть достигнута договоренность об увеличении поставок газа по МГП Сила Сибири-1 сверх проектной мощности.
С CNPC компания ранее обсуждала возможность увеличения прокачки до 44 млрд м³/год, а еще раньше озвучивалась возможность транспортировки по газопроводу до 60 млрд м³/год газа.
Также есть вариант строительства МГП Россия - Казахстан - Китай как одного из вариантов газификации северных и северо-восточных регионов Казахстана, но степень проработки этого проекта неизвестна.

Что с добычей и трубопроводным экспортом?

Согласно базовому сценарию Минэкономразвития РФ, общий объем российского экспорта газа будет расти как минимум до 2026 г., чему будет способствовать увеличение добычи газа после спада в 2022 г.

• добыча газа в 2023 г. составила 637,6 млрд м³, трубопроводный экспорт 101,0 млрд м³,
• в 2024 г. ожидается рост добычи газа до 666,7 млрд м³, в 2025 г. - до 695,4 млрд м³, в 2026 г. - до 707,5 млрд м³, в 2027 г. - до 727,3 млрд м³,
• трубопроводный экспорт в 2024 г. вырастет до 108,0 млрд м³, в 2025 г. - до 120,0 млрд м³, в 2026 г. - до 126,0 млрд м³, в 2027 г. прогнозируется снижение до 122,0 млрд м³.

Ранее А. Новак приводил данные, согласно которым добыча газа в России в 2023 г. снизилась на 5,5%, до 636,9 млрд м³, экспорт трубопроводного (сетевого) природного газа - упал на 29,9%, до 99,6 млрд м³.
Глава Минэнерго РФ Н. Шульгинов прогнозировал, что за 2024 г. в России будет добыто 667 млрд м³ газа.