НОВАТЭК объявляет о том, что 16 ноября 2012 г независимый брокер начал приобретение обыкновенных акций и глобальных депозитарных расписок (GDR) НОВАТЭКа на открытом рынке в рамках программы выкупа ценных бумаг Компании, утвержденной Советом директоров и объявленной 7 июня 2012 г.
По прошествии 5-мес после объявления buy back НОВАТЭК заключил первые сделки в рамках программы.
Детали пока неизвестны.
Зампредправления, член Совета директоров НОВАТЭКа М. Джетвей справедливо заметил:
«Мы достигли отличных финансовых и операционных результатов за прошедший период 2012 г, продолжив реализацию нашей стратегии, в которой четко обозначены планы по наращиванию нашей ресурсной базы, расширению перерабатывающих и транспортных мощностей, а также развитию маркетинга углеводородов.
Реализация наших проектов позволит нам продолжить демонстрировать устойчивый рост в 2013 и последующие годы.
Динамика стоимости акций Компании в последнее время не отражает наших сильных фундаментальных показателей и перспектив роста, так же как и нашего недавнего выгодного приобретения.
В связи с этим мы приняли решение выделить средства на выкуп собственных акций на открытом рынке в соответствии с ранее объявленной Программой и начали выкуп сегодня. Выкуп осуществляется в полном соответствии со всеми правилами, действующими для подобных операций».
Напомним, 7 июня 2012 г Совет директоров НОВАТЭКа единогласно одобрил Программу выкупа на общую сумму до 600 млн долл США.
В рамках Программы все сделки по покупке акций и/или GDR производятся за счет Novatek Equity (Cyprus) Limited, в которой НОВАТЭК владеет 100% акций, по договору с независимым брокером, являющимся аффилированной компанией c Сбербанком России.
Выкуп акций и/или GDR может осуществляться в течение 12 месяцев, начиная с 7 июня 2012 г.
Ценные бумаги, приобретенные в рамках Программы, могут использоваться для целей финансирования деятельности.
Компании или могут быть задействованы в программе поощрения и стимулирования менеджмента и ключевых сотрудников.
Приобретенные бумаги сохраняют все права, включая право получения дивидендов.
Заявления о buy back, которые делают компании, решают различные задачи.
Ситуация на финансовых рынках не стабильная.
Риски возрастают, напуганные частные инвесторы рынок покидают.
В условиях падения биржевых индексов, падения курса рубля, наличия многих признаков повторения кризиса 2008 г объявления о buy back служат, вероятно, для повышения позитива на фоне глобального негатива.
Котировки акций НОВАТЭКа с марта 2012 г упали почти на 30%, однако, после объявления программы выкупа ценных бумаг компании, поднялись на 6% на ММВБ и LSE.
Подъем акций - существенный, если учесть, что ранее сразу на 37% акции НОВАТЭКа "просели" от информации о вероятном резком росте НДПИ для независимых производителей газа.
Однако Н.Комарова уже сказала свое веское слово, и , вероятно, НДПИ резко увеличивать не будут.
Это косвенно говорит о перспективах роста стоимости акций НОВАТЭКа.
Хотя, как известно, эффект от buy back достаточно краткосрочный.
Максимальное падение акций НОВАТЭКа произошло в марте 2012 г, когда стоимость бумаг на ММВБ составила 288 рублей и до конца октября 2012 г котировки не поднимались выше 374 руб/ акцию.
В ноябре 2012 г, когда стало известно, что с 2016 г вместо НОВАТЭКа поставщиком газа для ИНТЕР РАО ЕЭС станет Роснефть., стоимость акций не поднималась выше 326 руб/акцию.
9 ноября 2012 г НОВАТЭК опубликовал финансовую информацию за 3-й квартал и 9 месяцев, закончившихся 30 сентября 2012 г , подготовленную в соответствии с МСФО.
Отчетность сильная, но радость НОВАТЭКа не полная. Дело в том, что НОВАТЭКу не удается стабилизировать и прекратить падение котировок компании, хотя у НОВАТЭКа все в порядке и с добычей углеводородов и с новыми проектами. Теоретически, у НОВАТЭКа должно хватить средств на buy back и на покупку Нортгаза, сделка по которому должна завершиться до конца 2012 г. Однако может быть и другая причина: угроза нарушения ковенант по кредитам под залог акций НОВАТЭКа. В обычной эмитентской жизни ковенанты - это обязательства эмитента совершать или не совершать определенные действия. Если по-простому, то у Новатэка может возникнуть Margin call - необходимость вливания денежные средства брокеру, если цена на акцию упадет ниже определенного уровня, указанного в кредитнои договоре, и являющемся ковенантой. Это может быть 300 долл США/акцию или близко к ней.Действия НОВАТЭКа в этой ситуации позволят стоимости акций отойти от зоны Margin call. Другие компании также используют buy back. В похожей ситуации топ - менеджмент ЛУКОЙЛа в 2008 г принялрешение о выкупе акций компании с рынка для поддержания ее в условиях финансового кризиса. В июне 2012 г ЛУКОЙЛ запустил программу buy back на 2,5 млрд долл США.
ЛУКОЙЛ планирует осуществить покупку до середины 2015 г.
ЛУКОЙЛ уже выкупал свои акции с рынка на сумму порядка 5 млрд долл США в ходе продажи, осуществлявшейся в 2010 г ConocoPhillips, которой ранее принадлежало 20% ЛУКОЙЛа.
В.Алекперов купил тогда более 6%, взяв кредиты под залог этих акций.
