ЛУКОЙЛ снизил чистую прибыль почти на 98% в 2020 г.

Москва, 10 марта - ИА Neftegaz.RU. Чистая прибыль ЛУКОЙЛа в 2020 г. обрушилась на 97,6% до 15,2 млрд руб. по сравнению с прибылью в размере 640,2 млрд руб. в 2019 г.
ЛУКОЙЛ опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2020 г. по международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) 10 марта 2021 г.

Помимо снижения EBITDA, отрицательное влияние на прибыль оказали неденежные убытки от обесценения активов, а также по курсовым разницам.
В 4^м квартале 2020 г. чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составила 29,4 млрд руб., что на 41,6% ниже по сравнению с 3^м кварталом 2020 г.

Выручка

За 2020 г. выручка ЛУКОЙЛа составила 5,639 трлн руб., снизившись на 28,1% по сравнению с 2019 г.
Отрицательное влияние на динамику выручки оказало снижение цен на углеводороды, сокращение объемов их добычи, объемов производства и трейдинга нефтепродуктами, а также объемов розничной реализации нефтепродуктов.
Влияние данных факторов было частично компенсировано девальвацией рубля к доллару США.
В 4^м квартале 2020 г. выручка от реализации составила 1,530 трлн руб., что на 5,1% выше по сравнению с 3^м кварталом.
Рост в основном связан с увеличением объемов добычи и цен на углеводороды, а также девальвацией рубля.

EBITDA

Показатель EBITDA в 4^м квартале 2020 г. снизился на 6,2%, до 189,6 млрд руб.
Снижение EBITDA связано с ухудшением результатов сегмента Переработка, торговля и сбыт, которое было частично компенсировано ростом EBITDA сегмента Разведка и добыча.
Основными причинами снижения EBITDA в сегменте Переработка, торговля и сбыт стали особенности учета операций хеджирования в рамках международного трейдинга и снижение маржи переработки.
При этом показатель EBITDA в России увеличился, в основном, благодаря улучшению результатов в нефтехимии, рознице и энергетике. Положительное влияние на результаты сегмента также оказал эффект запасов на нефтеперерабатывающих заводах (НПЗ) в России и за рубежом.

В сегменте Разведка и добыча в России положительное влияние на динамику EBITDA оказало частичное восстановление добычи нефти, девальвация рубля и рост положительного эффекта временного лага по экспортной пошлине и НДПИ.
За рубежом улучшение результатов связано, в 1^ю очередь, с восстановлением добычи на газовых проектах в Узбекистане.

Показатель EBITDA за 2020 г. составил 687,1 млрд руб., снизившись на 44,4% по сравнению с 2019 г.
Снижение обусловлено в основном негативным влиянием последствий пандемии COVID-19 на цены на углеводороды, маржу переработки и объемы добычи и переработки.
Снижение цен на нефть также привело к отрицательному эффекту временного лага по экспортной пошлине и НДПИ и отрицательному эффекту входящих запасов на НПЗ.
При этом поддержку показателю EBITDA оказали рост маржи трейдинга и особенности учета операций хеджирования, а также улучшение структуры добычи нефти в России и девальвация рубля.

Капзатраты

В 4^м квартале 2020 г. капзатраты составили 135,2 млрд руб., увеличившись на 19,8% по сравнению с 3^м кварталом 2020 г. в связи активной фазой развития месторождения им. В. Грайфера на Каспии, а также реализацией проекта строительства комплекса замедленного коксования на НПЗ в г. Нижний Новгород.
В результате, за 2020 г. капзатраты составили 495,4 млрд руб, что на 10,1% выше по сравнению с 2019 г.

Свободный денежный поток

Свободный денежный поток в 4м квартале 2020 г. составил 85,5 млрд руб., а за 12 месяцев 2020 г. - 281,1 млрд руб., что на 59,9% ниже по сравнению с 2019 г.
Снижение в основном обусловлено более низким операционным денежным потоком.

COVID-19

С начала пандемии COVID-19 ЛУКОЙЛ предпринимает необходимые меры для исключения прямого влияния пандемии на свою операционную деятельность, ставя в приоритет должную защиту своих сотрудников, персонала подрядчиков и клиентов, а также непрерывность производственных процессов.
Снижение глобальной экономической активности в связи с пандемией и последовавшее за этим беспрецедентное падение спроса и цен на углеводороды оказало негативное влияние на операционные и финансовые показатели компании в 2020 г. и продолжает оказывать негативное влияние в 1^м квартале 2021 г.

В числе последствий пандемии для операционных показателей ЛУКОЙЛа в 2020 г:

• сокращение добычи нефти на месторождениях в России и по некоторым зарубежным проектам в связи с новым соглашением ОПЕК+,
• сокращение добычи газа в Узбекистане в связи с временным снижением спроса на узбекский газ со стороны Китая,
• сокращение объемов переработки в связи со снижением маржи переработки по причине падения спроса на нефтепродукты,
• сокращение объемов реализации моторного топлива на автозаправочных станциях (АЗС) в связи со снижением спроса.

Основное влияние пандемии на финансовые показатели в 2020 г. было связано со снижением цен на нефть и нефтепродукты и сокращением объемов производства.

Соглашение ОПЕК+

12 апреля 2020 г. ряд стран производителей нефти, включая страны ОПЕК и Россию, заключили соглашение на срок до конца апреля 2022 г. о сокращении объема добычи нефти на 9,7 млн барр./сутки, начиная с 1 мая 2020 г., с последующим поэтапным увеличением добычи.
В связи с соглашением с 1 мая 2020 г. ЛУКОЙЛ сократил добычу нефти в России примерно на 310 тыс. барр./сутки относительно среднесуточной добычи за 1^й квартал 2020 г.
До конца 2020 г. ЛУКОЙЛ поэтапно увеличил добычу нефти в России примерно на 100 тыс. барр./сутки по сравнению с уровнем мая 2020 г.

Добыча нефти была также сокращена по некоторым международным проектам.
В частности, по проекту Западная Курна-2 в Ираке по состоянию на конец 2020 г. добыча была на 90 тыс. барр./сутки ниже проектной мощности.

В 4^м квартале 2020 г. добыча углеводородов ЛУКОЙЛом без учета проекта Западная Курна-2 составила 2,065 млн б. н. э./сутки, что на 9,5% выше по сравнению с 3^м кварталом 2020 г.
Рост обусловлен динамикой внешних ограничений добычи нефти, связанных с соглашением ОПЕК+, а также восстановлением добычи газа в Узбекистане.
В 2020 г. среднесуточная добыча углеводородов составила 2,064 млн б. н. э./сут, что на 12,2% ниже по сравнению с 2019 г.
Сокращение добычи связано с соглашением ОПЕК+ и временным снижением объема поставки газа из Узбекистана в Китай, которые стали следствием негативного влияния пандемии COVID-19 на спрос на углеводороды.

Жидкие углеводороды

В 4^м квартале 2020 г. добыча жидких углеводородов без учета проекта Западная Курна-2 составила 1,539 млн барр./сутки, что на 2,3% выше уровня 3^го квартала 2020 г.
В результате, добыча жидких углеводородов в 2020 г. составила 1,598 млн барр./сут, что на 10,5% меньше по сравнению с 2019 г.
Динамика добычи жидких углеводородов связана с заключенным в апреле 2020 г. соглашением ОПЕК+, которое привело к ограничению объемов добычи ЛУКОЙЛа на территории России и по некоторым международным проектам.
В частности, в связи с соглашением добыча нефти ЛУКОЙЛа в России в мае 2020 г. была сокращена примерно на 310 тыс. барр./сутки, или на 19%, по сравнению с уровнем 1^го квартала 2020 г.
К концу 2020 г. добыча была постепенно увеличена примерно на 100 тыс. барр./сутки от уровня мая.

Несмотря на резкое снижение цен на нефть и внешние ограничения объемов добычи, продолжилось развитие приоритетных проектов.
В частности:

• в Западной Сибири суммарная добыча нефти и газового конденсата на месторождениях им. В. Виноградова, Имилорском, Средне-Назымском и Пякяхинском в 2020 г. выросла на 20,4% по сравнению с 2019 г., до 4,2 млн т.
• добыча высоковязкой нефти на Ярегском месторождении и пермо-карбоновой залежи Усинского месторождения в 2020 г. выросла до 5,2 млн т, или на 6,2%, по сравнению с 2019 г.
• в Каспийском море на месторождениях им. В. Филановского и им. Ю. Корчагина благодаря реализации программ бурения добыча поддерживалась на проектных уровнях. Суммарная добыча нефти и газового конденсата в 2020 г. составила 7,4 млн т.

Продолжается обустройство месторождения им. В. Грайфера: в Каспийском море установлены опорные блоки ледостойкой стационарной платформы и платформы жилого модуля, на верфях ведется строительство верхних строений обеих платформ.
Доля вышеперечисленных проектов в суммарной добыче нефти ЛУКОЙЛа без учета проекта Западная Курна-2 составила в 2020 г. 22% по сравнению с 18% в 2019 г.

Газ

Добыча газа в 4^м квартале 2020 г. выросла на 37,8% по сравнению с 3^м кварталом 2020 г., до 8,2 млрд м³.
Рост обусловлен восстановлением добычи газа в Узбекистане.
В результате, добыча газа в 2020 г. составила 29 млрд м³, что на 17,2% ниже по сравнению с 2019 г.
Снижение связано с временным сокращением спроса на газ, добываемый в Узбекистане, со стороны Китая на фоне пандемии COVID-19.

Нефтепродукты

В 4^м квартале 2020 г. производство нефтепродуктов на НПЗ ЛУКОЙЛа составило 12,4 млн т, что на 11,2% ниже, чем в 3^м квартале 2020 г.
В результате в 2020 г. производство нефтепродуктов составило 55 млн т, что на 15,5% меньше по сравнению с 2019 г.
Снижение связано с оптимизацией загрузки некоторых НПЗ на фоне снижения спроса на нефтепродукты и маржи переработки из-за пандемии COVID-19, а также с проведением плановых ремонтных работ.

Производство нефтепродуктов в России в 4^м квартале 2020 г. снизилось на 5% по сравнению с 3^м кварталом 2020 г., до 9,2 млн т, вследствие плановых ремонтных работ на Волгоградском и Нижегородском НПЗ.
В результате в 2020 г. производство нефтепродуктов в России составило 38,1 млн т, что на 8,9% меньше по сравнению с 2019 г. по причине проведения плановых ремонтов и оптимизации загрузки заводов.

В Европе производство нефтепродуктов в 4м квартале 2020 г. снизилось на 25,5% по сравнению с 3^м кварталом 2020 г., до 3,2 млн т, в основном из-за плановых ремонтов и оптимизации загрузки на НПЗ в Италии и Болгарии.

Автор: Д. Савосин