Об этом компании сообщили 24 мая 2021 г.
Акционеры Cimarex за каждую акцию получат 4,016 акции Cabot.
В результате акционеры Cimarex будут владеть 50,5% объединенной компании, акционеры Cabot 49,5%.
Ожидается, что сделка будет закрыта в 4м квартале 2021 г. при условии получения разрешения регулирующих органов и выполнения ряда других обычных условий закрытия.
Рыночная капитализация объединенной компании на основании цен акций Cabot и Cimarex на 21 мая 2021 г. оценивалась на уровне 17 млрд долл. США.
Объединенная компания с штаб-квартирой в г. Хьюстон будет действовать под новым имя, которое пока не называется.
Гендиректором новой компании станет нынешний гендиректор Cimarex Т. Джорден, тогда как гендиректор Cabot Д. Динджес возглавит совет директоров.
В 2020 г. на фоне мирового кризиса в нефтегазовой сфере, спровоцированном пандемией COVID-19, сланцевая отрасль США сильно пострадала.
Ряд сланцевых компаний обратились в суд по процедуре защиты от банкротстве, а другие компании предпочли продажу более сильным участникам рынка.
Наиболее крупными M&A-сделками стали стали:
- приобретение Chevron компании Noble Energy за 13 млрд долл. США,
- покупка ConocoPhillips сланцевой компании Concho за 9,7 млрд долл. США,
- слияние компаний Pioneer Natural Resources и DoublePoint стоимостью 6,4 млрд долл. США.
Слияние Cabot и Cimarex на этом фоне выглядит логиным.
Компании анонсировали создание диверсифицированного энергетического лидера, способного обеспечить рост свободного денежного потока и высокую доходность для инвесторов.
Однако инвесторы оценили данную сделку негативно, поскольку связанные с ней риски не компенсируются потенциальной синергией объединяемых активов, которые имеют разную специализацию и работают в удаленных друг от друга регионах.
Cimarex ведет добычу нефти в сланцевых бассейнах Permian и Anadarco в южных штатах США - Техасе, Оклахоме и Нью-Мексико.
Cabot занимается добычей сланцевого газа на северо-востоке США в бассейне Marcellus.
В итоге акции обеих компаний обвалились на 7%.
