Свой традиционный ежемесячный доклад МЭА представило 14 декабря 2022 г.
Спрос на нефть и топливо
МЭА ожидает, что в 2022 г. спрос на нефть в мире вырастет на 2,3 млн барр./сутки, до 99,9 млн барр./сутки, а в 2023 г. - на 1,7 млн барр./сутки, до 101,6 млн барр./сутки.По сравнению с предыдущим докладом прогноз по росту спроса на 2022 г. повышен на 140 тыс. барр./сутки, а на 2023 г. - на 100 тыс. барр./сутки.
МЭА отмечает, что несмотря на сезонное замедление спроса на нефть и макроэкономические сложности, последние данные о потреблении нефти неожиданно оказались в плюсе.
В наибольшей степени позитивная динамика была выражена в регионах, не входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), включая Китай, Индию и Ближний Восток.
Спрос на нефть в странах ОЭСР оставался низким, поскольку слабая активность в нефтехимическом секторе в Европе и Азии перевесила продолжающийся переход с газа на нефть в производственных процессах.
Ранее свои оценки и прогнозы на 2022-2023 гг. представили Управление энергетической информации Минэнерго США (EIA) и ОПЕК.
В 2022 г. EIA ожидает роста спроса на нефть и жидкие углеводороды в мире на 2,26 млн барр./сутки, до 99,82 млн барр./сутки, в 2023 г. - на 1,0 млн барр./сутки, до 100,82 млн барр./сутки.
ОПЕК прогнозирует, что спрос на нефть в мире в 2022 г. вырастет на 2,55 млн барр./сутки, до 99,56 млн барр./сутки, в 2023 г. - на 2,25 млн барр./сутки, до 101,80 млн барр./сутки.
Прогноз по росту спроса на 2022 г. EIA сохранило на уровне предыдущего доклада, а прогноз на 2023 г. понизило на 160 тыс. барр./сутки, традиционно более консервативная ОПЕК свои ожидания пересматривать не стала.
По оценкам МЭА, производительность нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ) в мире в ноябре 2022 г. выросла 2,2 млн барр./сутки, до 82,2 млн барр./сутки, что стало максимальным показателем с января 2020 г.
Рост обеспечен за счет завершения техобслуживания и забастовок в Европе, а также запуска новых перерабатывающих мощностей в Китае.
После очень напряженного октября рост предложения дизельного топлива и бензина совпал с сезонным снижением спроса на них примерно на 800 тыс. барр./сутки, что привело к снижению маржи НПЗ.
В США и Европе было зафиксировано рекордное месячное падение цен на дизельное топливо по сравнению с исторически максимальными уровнями в октябре.
По оценкам МЭА, в целом за 2022 г. производительность НПЗ в мире увеличится на 2,3 млн барр./сутки, в 2023 г. - на 1,6 млн барр./сутки.
МЭА ожидает, что избыток нефтепродуктов сохранится в 1м квартале 2023 г., однако рынок дизельного топлива, вероятно, останется ограниченным в 1м полугодии 2023 г.
Запасы нефти и нефтепродуктов в мире в октябре 2022 г. снизились на 23,2 млн барр., поскольку запасы нефтепродуктов упали впервые с марта, а прирост запасов нефти не компенсировал это снижение.
Промышленные запасы в странах ОЭСР в октябре 2022 г. выросли на 17,3 млн барр. по сравнению с сентябрем и составили 2,765 млрд барр., что на 150,2 млн барр. ниже среднего значения за 5 лет.
Предварительные данные по США, Европе и Японии показывают, что отраслевые запасы в ноябре выросли на 3,1 млн барр.
Предложение
Мировые поставки нефти в ноябре 2022 г. сократились на 190 тыс. барр./сутки по сравнению с октябрем, до 101,7 млн барр./сутки, нарушив 5-месячный восходящий тренд в связи с ограничением добычи в Саудовской Аравии и других странах Персидского залива в рамках решения ОПЕК+.В декабре ожидается более резкое падение, поскольку запрет ЕС на морской импорт российской нефти и ограничение цен G7 вступили в силу.
Добыча нефти в мире в 2022 г. вырастет на 4,7 млн барр./сутки и достигнет 100 млн барр./сутки.
Лидером роста станет Саудовская Аравия, которая обеспечит прирост в 1,6 млн барр./сутки.
В 2023 г. мировая добыча нефти увеличится на 770 тыс. барр./сутки, до 100,8 млн барр./сутки.
Прогноз на 2022 г. МЭА повысило на 100 тыс. барр./сутки, а на 2023 г. - на 30 тыс. барр./сутки.
Рост добычи в 2023 г. обеспечат страны, не входящие в ОПЕК+, которые увеличат показатель на 1,9 млн барр./сутки, причем основной рост придется на США - 970 тыс. барр./сутки.
Российскую добычу нефти и газового конденсата в ноябре МЭА оценило на уровне 11,07 млн барр./сутки, что на 90 тыс. барр./сутки больше, чем в апреле.
Поставки сырой нефти из России выросли на 90 тыс. барр./сутки, до 9,81 млн барр./сутки в сутки, увеличив общий объем поставок сырой нефти, конденсатов и широкой фракции легких углеводородов (ШФЛУ) до 11,2 млн барр./сутки.
Рост добычи был обеспечен проектом Сахалин-1, оператором которого стала Роснефть, сменившая ExxonMobil.
В декабре 2022 г. ожидается снижение добычи на 400 тыс. барр./сутки в результате вступления в силу эмбарго ЕС на морской импорт российской нефти и потолка цен от G7.
МЭА напомнило об обещаниях России не работать в рамках потолка цен и подготовке ответных мер.В 1м квартале 2023 г. снижение продолжится, добыча опустится до 9,5 млн барр./сутки в результате после вступления в силу 5 февраля эмбарго ЕС на морской импорт нефтепродуктов из России.
В целом в 2022 г. добыча жидких углеводородов в России вырастет на 180 тыс. барр./сутки, до 11,04 млн барр./сутки, а в 2023 г. - снизится на 1,44 млн барр./сутки, до 9,6 млн барр./сутки.
Российский нефтяной экcпорт увеличился на 270 тыс. барр./сутки по сравнению с октябрем, до 8,1 млн барр./сутки, что стало самым высоким показателем с апреля 2022 г.
Рост достигнут за счет экспорта дизельного топлива, который вырос на 300 тыс. барр./сутки, до 1,1 млн барр./сутки.
Погрузки сырой нефти практически не изменились, даже несмотря на то, что отгрузки в ЕС сократились на 430 тыс. барр./сутки до 1,1 млн. барр./сутки.
Погрузки в Индию достигли нового максимума в 1,3 млн барр./сутки.
Доходы от экспорта при этом упали на 700 млн долл. США, до 15,8 млрд долл. США из-за снижения цен и более широких скидок на продукцию российского производства.
Выполнение соглашения ОПЕК+
Страны ОПЕК+, по оценкам МЭА, в ноябре 2022 г. снизили добычу на 480 тыс. барр./сутки по сравнению с октябрем, до 38,38 млн барр./сутки.От разрешенного уровня добычи страны ОПЕК+ отстали на 1,72 млн барр./сутки, тогда как в октябре 2022 г. отставание составляло 3,2 млн барр./сутки.
Сокращение обусловлено тем, что ОПЕК+ с ноября 2022 г. ориентируется на новый базовый уровень, от которого отсчитывается сокращение, которым стал разрешенный уровень добычи августа 2022 г.
В ноябре 2022 г. - декабре 2023 г. страны ОПЕК+ сокращают добычу на 2 млн барр./сутки от нового базового уровня, реальный объем сокращения оценивался при этом в 1-1,1 млн барр./сутки, поскольку многие страны и так отстают от своих квот.
МЭА ожидает, что Россия из-за санкций продолжит быть лидером отставания от квот, также добыча ниже разрешенного уровня сохранится в Нигерии, Анголе и Малайзии из-за операционных сложностей и ограничения в производственных мощностях.
В целом 23 страны ОПЕК+ (с учетом Ирана, Венесуэлы и Ливии) в ноябре 2022 г. снизили добычу нефти на 500 тыс. барр./сутки, до 44,39 млн барр./сутки, что стало самым большим снижением с апреля.
Больше всего сократили добычу Саудовская Аравия, ОАЭ, Ирак и Кувейт, нарастили - Казахстан, Нигерия и Россия.
Страны ОПЕК снизили добычу в ноябре на 770 тыс. барр./сутки, до 29,02 млн барр./сутки, тогда как страны не ОПЕК - увеличили ее на 270 тыс. барр./сутки, до 15,37 млн барр./сутки.
