11 сентября 2019 г. стоимость фьючерсов на нефть сорта Brent на ноябрь на лондонской бирже ICE Futures снизилась на 2,50%, до 60,81 долл. США/барр.
Фьючерсы на нефть сорта WTI на октябрь на электронных торгах на Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) подешевели на 2,87%, до 55,75 долл. США/барр.
12 сентября 2019 г. цены на нефть вернулись к росту.
К 11:00 мск стоимость фьючерсов на нефть сорта Brent на ноябрь выросла на 0,18%, до 60,92 долл. США/барр.
Фьючерсы на нефть сорта WTI на октябрь на электронных торгах NYMEX подорожали на 0,34%, до 55,94 долл. США/барр.
Снижением нефтяных цен рынок отреагировал на новость о том, что президент США Д. Трамп считает возможным обсудить смягчение санкций против Ирана.
Это могло бы стать начальным шагом по возобновлению переговоров между США и Ираном.
По сообщению Bloomberg, Д. Трамп обсуждал такую возможность с министром финансов США С. Мнучиным, поддержавшим предложение о смягчении санкций.
Не исключено, что именно из-за излишне жесткой позиции по отношению к Ирану и был отправлен в отставку советник по нацбезопасности Д. Болтон.
Следующим шагом могла бы стать встреча Д. Трампа с президентом Ирана Х. Рухани на полях Генассамблеи ООН в конце сентября 2019 г.
Это увеличивает вероятность возвращения иранской нефти на мировой рынок, что означает очередной рост предложения на фоне замедления темпов мировой экономики.
Опасения по поводу мирового спроса на нефть подтвердила ОПЕК в своем очередном ежемесячном докладе.
Прогноз по росту мирового спроса на нефть в 2019 г. ОПЕК понизила на 80 тыс. барр./сутки по сравнению с августовской оценкой, до 1,02 млн барр./сутки.
На 2020 г. прогноз понижен на 60 тыс. барр./сутки, до 1,08 млн барр./сутки.
Сам спрос на нефть в 2019 г. ОПЕК ожидает на уровне 99,84 млн барр./сутки, в 2020 г. - 100,92 млн барр./сутки.
Пересмотр прогноза роста мирового спроса на нефть в 2019 г. в сторону понижения связан с более слабым в сравнении с ожиданиями спросом на нефть в 1м полугодии 2019 г.
Ожидания на 2020 г. пересмотрены в ответ на изменения в мировом экономическом прогнозе на 2020 г.
Опасения по поводу слабого в сравнении с ожиданиями спросом на нефть связаны именно с вероятностью разжигания связанных с США конфликтов: торговой войны с Китаем и санкции против Ирана.
Это ослабляет спрос на нефть.
Но почему - то многие эксперты не замечают слабую в сравнении с ожиданиями динамику роста добычи нефти из низкопроницаемых коллекторов (сланцевой нефти) в США.
Вера в то, что добыча нефти в США будет продолжать расти год за годом - это основной замок, удерживающий рост цен на нефть.
Что же происходит в США?
В 2017- 2019 гг. темпы снижения добычи нефти в США увеличились в 2 раза с 1,6 до 3,2 млн барр/сутки.
Американцам нужно бурить и вводить в эксплуатацию не менее 12 тыс скважин/год (горизонтальных, наклонно - направленных и тд), чтобы удерживать добычу.
Но на сланцевых месторождениях просто нет места от частокола скважин.
В 2017- 2019 гг. рост добычи нефти в США составил около 90% роста мировых поставок нефти.
Если в США остановится рост добычи нефти, тогда у мирового рынка будут проблемы при росте спроса.
Мировой спрос на нефтепродукты стабильно растет на 1,0 до 1,5 млн барр/сутки ежегодно.
Давайте посмотрим еще пару месяцев, чтобы убедиться, что рост добычи нефти в США просто нет.
И тогда цены на нефть пойдут вверх и без Венского соглашения, и случится глобальная ребалансировка рынка.
Опасения по поводу мирового спроса на нефть подтвердила ОПЕК в своем очередном ежемесячном докладе.
Прогноз по росту мирового спроса на нефть в 2019 г. ОПЕК понизила на 80 тыс. барр./сутки по сравнению с августовской оценкой, до 1,02 млн барр./сутки.
На 2020 г. прогноз понижен на 60 тыс. барр./сутки, до 1,08 млн барр./сутки.
Сам спрос на нефть в 2019 г. ОПЕК ожидает на уровне 99,84 млн барр./сутки, в 2020 г. - 100,92 млн барр./сутки.
Пересмотр прогноза роста мирового спроса на нефть в 2019 г. в сторону понижения связан с более слабым в сравнении с ожиданиями спросом на нефть в 1м полугодии 2019 г.
Ожидания на 2020 г. пересмотрены в ответ на изменения в мировом экономическом прогнозе на 2020 г.
Опасения по поводу слабого в сравнении с ожиданиями спросом на нефть связаны именно с вероятностью разжигания связанных с США конфликтов: торговой войны с Китаем и санкции против Ирана.
Это ослабляет спрос на нефть.
Но почему - то многие эксперты не замечают слабую в сравнении с ожиданиями динамику роста добычи нефти из низкопроницаемых коллекторов (сланцевой нефти) в США.
Вера в то, что добыча нефти в США будет продолжать расти год за годом - это основной замок, удерживающий рост цен на нефть.
Что же происходит в США?
В 2017- 2019 гг. темпы снижения добычи нефти в США увеличились в 2 раза с 1,6 до 3,2 млн барр/сутки.
Американцам нужно бурить и вводить в эксплуатацию не менее 12 тыс скважин/год (горизонтальных, наклонно - направленных и тд), чтобы удерживать добычу.
Но на сланцевых месторождениях просто нет места от частокола скважин.
В 2017- 2019 гг. рост добычи нефти в США составил около 90% роста мировых поставок нефти.
Если в США остановится рост добычи нефти, тогда у мирового рынка будут проблемы при росте спроса.
Мировой спрос на нефтепродукты стабильно растет на 1,0 до 1,5 млн барр/сутки ежегодно.
Давайте посмотрим еще пару месяцев, чтобы убедиться, что рост добычи нефти в США просто нет.
И тогда цены на нефть пойдут вверх и без Венского соглашения, и случится глобальная ребалансировка рынка.
Позитивной новостью стало сообщение о сокращении товарных запасов нефти в США.
По данным Управления энергетической информации Минэнерго США (EIA), коммерческие запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 6 сентября, сократились на 6,9 млн барр., до 416,1 млн барр.
Снижение запасов нефти в США фиксируется уже 4 недели подряд, а по итогам прошедшей недели запасы упали почти до годового минимума.
Днем ранее статистика API указывала на сокращение запасов на 7,2 млн барр., тогда как эксперты ожидали снижения запасов на 2,6 млн барр.
Официальные данные оказались ближе к прогнозу API, что поддержало рынок.
Также статистика EIA показала, что запасы бензина в США за неделю снизились на 0,68 млн барр., до 228,9 млн барр.
Запасы дистиллятов выросли на 2,7 млн барр., до 136,226 млн барр.
Добыча нефти в США осталась неизменной на уровне 12,4 млн барр./сутки.
Инвесторы напряженно ожидают итогов заседания Министерского мониторингового комитета ОПЕК+ (OPEC-Non-OPEC Joint Ministerial Monitoring Committee, JMMC), которое проходит 12 сентября 2019 г. в Абу-Даби.
На заседании будет проанализирована ситуация на рынке в условиях неопределенностей, связанных с торговыми войнами и санкционными ограничениями.
Также будет проанализировано исполнение условий соглашения ОПЕК+ о сокращении добычи нефти.
Глава Минэнерго РФ А. Новак уточнил, что вопрос ужесточения ограничений по объемам добычи в рамках соглашения ОПЕК+ на встрече в Абу-Даби обсуждаться не будет.
На открытии заседания JMMC А. Новак подчеркнул, что совместные действия стран ОПЕК+ продолжают положительно влиять на мировой рынок нефти.
Торги 11 сентября 2019 г. фондовые индексы США завершили на позитиве.
Standard & Poor's 500 повысился на 0,72%, составив 3000,93 п.
Nasdaq Composite вырос на 1,06%, до 8169,68 п.
Dow Jones Industrial Average увеличился на 0,85%, до 27137,04 п.
Bitcoin вернулся к росту.
12 сентября к 11:00 Bitcoin подорожал на 0,27%, до 10102,0 долл. США/bitcoin.
Рубль 12 сентября 2019 г. растет к доллару США и к евро.
К 11:00 мск рубль вырос по отношению к доллару США на 0,60%, до 65,0972 руб./долл. США.
По отношению к евро курс рубля вырос на 0,54%, до 71,7204 руб./евро.
Дневной торговый диапазон 65,0962-65,5000 руб./долл. США и 71,7139-72,1081 руб./евро.
Автор: Е. Алифирова, О. Бахтина
