Ставка и налоги. Чистая прибыль Роснефти по МСФО, относящаяся к акционерам, в 2024 г. снизилась на 14,4%

Москва, 21 мар - ИА Neftegaz.RU. Чистая прибыль Роснефти, относящаяся к акционерам, в 2024 г. снизилась на 14,4% по сравнению с 2023 г., до 1,1 трлн руб.
Отчетность за 2024 г. по МСФО Роснефть представила 20 марта 2025 г.

Финансовые показатели

За 2024 г. в сравнении с результатами 2023 г. Роснефть показала следующие финансовые результаты:

• выручка от реализации и доход от ассоциированных организаций и СП выросла на 10,7% и составили 10,139 трлн руб.,
• затраты и расходы увеличились на 14,7%, до 8,01 трлн руб.,
• показатель EBITDA вырос на 0,8%, до 3,029 трлн руб., маржа EBITDA составила 29,7%,
• прибыль до налогообложения сократилась на 3,3%, до 1,893 трлн руб.,
• расходы по налогу на прибыль составили 552 млрд руб. (рост на 29,0%), по другим налогам - 3,639 трлн руб. (рост на 15,3%),
• чистая прибыль снизилась на 12,3%, до 1,341 трлн руб., чистая прибыль, относящаяся к акционерам, - на 14,4%, до 1,084 млрд руб.,
• удельные расходы на добычу углеводородов составили 2,9 долл. США/бнэ (2,6 долл. США/бнэ за 2023 г.),
• капзатраты увеличились на 11,2%, до 1,442 трлн руб.,
• скорректированный свободный денежный поток (скорректирован на предоплаты по долгосрочным договорам поставки нефти, включая начисленные процентные платежи по ним, нетто изменение операций дочерних банков, операции с торговыми ценными бумагами) снизился на 9,3%, до 1,295 трлн руб.,
• соотношение чистый долг/EBITDA на конец декабря 2024 г. составило менее 1,2х (на конец 2023 г. - 0,9х).

Роснефть подчеркивает, что позитивное влияние на выручку оказал рост цен на нефть сорта Urals.
Также финансовые результаты поддержали операционные показатели в сочетании с управленческими решениями.
Ограничивающими факторами для Роснефти стали обязательства России в рамках соглашения ОПЕК⁺, повышение уровня налогообложения, опережающий инфляцию рост тарифов естественных монополий, увеличение затрат на обеспечение антитеррористической безопасности, усиления санкционного давления, а также резкий рост процентных ставок.
Так, снижение чистой прибыли обусловлено, прежде всего, повышением ставок заемного финансирования, а также неденежными факторами, включая курсовую переоценку валютных обязательств и эффект изменения ставки по налогу на прибыль.

Рост расходов по отложенному налогу на прибыль, связанный с повышением ставки с 20% до 25% с 2025 г., также отразился на результатах Газпрома.
По РСБУ (т.е. исключительно по головной компании группы) чистый убыток Газпрома за 2024 г. составил 1,076 трлн руб. против чистой прибыли в размере 695,57 млрд руб. в 2023 г. (отчетность по МСФО выйдет в конце апреля).
В частности, изменение правил налогообложения, вызванное изменениями применяемых налоговых ставок, создало для Газпрома негативный эффект в размере 444,496 млрд руб.
У Роснефти не все так драматично - компания, по правилам МСФО, пересчитала отложенный налог на прибыль и зафиксировала негативный эффект в размере 240 млрд руб.
В то же время эффективная реализация и уточнение параметров развития ряда ключевых проектов позволили сократить размер отрицательного эффекта от этих нововведений.

Комментируя результаты 2024 г., глава Роснефти И. Сечин отметил:

• Роснефть является крупнейшим налогоплательщиком страны - объем уплаченных налогов и иных платежей компании в консолидированный бюджет РФ в 2024 г. превысил 6,1 трлн руб. (без учета возмещения акциза на нефтяное сырье), это максимальное значение не только в истории компании, но и российского рынка в целом,
• чистая прибыль акционеров компании снизилась в связи с влиянием неденежных факторов, основной из которых - переоценка налоговых обязательств вследствие повышения ставки налога на прибыль,
• дополнительное давление на показатель чистой прибыли оказал существенный рост ключевой ставки,
• в частности, процентные расходы компании по кредитам и займам в 2024 г. выросли в 1,5 раза,
• Банк России поддерживает в экономике очень высокую реальную процентную ставку: в последние 2 года она является самой высокой в мире,
• только за последний год число наших акционеров выросло почти на ¹/₃, достигнув 1,5 млн человек,
• в интересах акционеров и в полном соответствии с дивидендной политикой в феврале 2025 г. Роснефть выплатила промежуточные дивиденды в размере 36,47 руб./акцию,
• исходя из негативных макроэкономических факторов, компания вынужденно корректирует стратегию с целью поддержания своей фундаментальной стоимости:
• в 2024 г. в целях поддержки котировок акций в периоды их резкого падения была продолжена практика обратного выкупа в рамках одобренной советом директоров программы - в конце октября-начале ноября 2024 г., когда российский фондовый рынок достиг локальных минимумов, Роснефть успешно выкупила с рынка около 2,6 млн собственных акций по средней цене в 443,7 руб./акцию,
• аналогичный механизм использовался компанией в течение 2020 г., когда на сырьевых рынках наблюдался связанный с пандемией COVID ценовой кризис,
• тогда было выкуплено около 0,76% собственных акций по средней цене в 347,5 руб../акцию, текущая стоимость пакета более чем в 1,5 раза превышает цену выкупа.

Операционные показатели

Разведка и добыча

Показатели по добыче углеводородов Роснефти за 2024 г.:

• добыча углеводородов Роснефти составила 255,9 млн т н.э. (5,129 млн бнэ/сутки), в т.ч.:
• добыча жидких углеводородов (ЖУВ) - 184,0 млн т (3,737 барр./сутки),
• добыча газа составила 87,5 млрд м³ (1,455 млн бнэ/сутки).

Исходя из данных за 2023 г., добычу углеводородов в 2024 г. Роснефть снизила на 5,2%, в т.ч. ЖУВ - на 5,0%, газа - на 5,6%.
Снижение добычи ЖУВ, прежде всего, обусловлено ограничением добычи нефти в соответствии с решениями правительства РФ, направленных на исполнение обязательств России перед партнерами по ОПЕК⁺.
Добыча газа снизилась, вероятно, из-за последствий пожара, произошедшего на проекте Роспан в конце июля 2024 г.
Тем не менее, Роснефть подчеркивает, что по итогам 2024 г. она сохранила статус крупнейшего независимого производителя газа в РФ (для сравнения: НОВАТЭК в 2024 г. добыл 84,08 млрд м³ газа).
Причем более ¹/₃ добычи газа Роснефти обеспечили новые проекты в ЯНАО, введенные в 2022 г.

Проходка в эксплуатационном бурении в 2024 г. превысила 12 млн м, в эксплуатацию введено свыше 3 тыс. новых скважин, 72% из них горизонтальные.
На суше РФ за 2024 г. Роснефть выполнила 1,2 тыс. пог. км сейсмических работ 2D и 5,3 тыс. км² сейсмических работ 3D.
Завершены испытанием 62 поисково-разведочных скважины с успешностью 89%.

В 2024 г. Роснефть открыла 7 месторождений и 97 новых залежей углеводородов с запасами в 0,2 млрд т н.э. категории АВ₁С₁+B₂С₂ (в 2023 г. - 2 месторождения и 133 новые залежи углеводородов с 0,1 млрд т н.э запасов).
В результате запасы углеводородов Роснефти по российской классификации на конец 2024 г. составили 21,5 млрд т н.э.
По результатам проведения аудита запасов по международной классификации PRMS запасы углеводородов Роснефти по категории 2Р составили 11,4 млрд т н.э.
Восполнение добычи приростом 2Р запасов превысило 100%.

Проект Восток Ойл

В рамках флагманского проекта Восток Ойл, который Роснефть реализует на п-ве Таймыр на севере Красноярского края и на Гыданском п-ве в ЯНАО в 2024 г.:

• выполнено 0,7 тыс. пог. км сейсморазведочных работ 2D и 0,6 тыс. км² работ 3D,
• успешно завершены испытаниями 4 скважины, ведется бурение 1 скважины, еще на 3 скважинах проводятся испытания,
• периметр проекта расширился с 52 до 60 лицензионных участков, при этом ресурсная база по российской классификации увеличилась до 7,0 млрд т нефти,
• продолжается опытно-промышленная разработка Пайяхского, Ичемминского и Байкаловского месторождений - проходка в эксплуатационном бурении составила 92 тыс. м, закончено бурением 11 эксплуатационных скважин,
• по результатам успешного бурения и испытания скважин на Пайяхском месторождении организована транспортировка добываемой нефти на ближайшее Сузунское месторождение,
• продолжается строительство магистрального нефтепровода (МНП) Ванкор - Пайяха - Бухта Север - по состоянию на конец 2024 г. произведен монтаж более 78 тыс. свай, уложено на проектные отметки 359 км трубопровода, включая 2-трубный участок длиной 119 км, выполнены укладка и пневмоиспытание основной нитки перехода нефтепровода через р. Енисей, продолжаются работы по укладке резервной нитки,
• выполнена большая часть работ по строительству 2 грузовых причалов, а также причала для портового флота на терминале Порт Бухта Север,
• продолжается строительство 1^го нефтеналивного причала, ведутся подготовительные работы к возведению 2^го,
• идет строительство приемо-сдаточного пункта нефти (ПСП) и нефтеперекачивающей станции (НПС) Сузун,
• продолжается строительство логистической инфраструктуры, возведение гидротехнических сооружений, берегоукрепление, расширение береговой и причальной инфраструктуры.

Переработка

Объем переработки нефти на нефтеперерабатывающих заводах (НПЗ) Роснефти в России в 2024 г. составил 82,6 млн т.
Учитывая, что по итогам 2023 г. показатель составил 88 млн т, объем переработки у Роснефти снизился на 6,1%.

На внутреннем рынке компания реализовала 43,6 млн т нефтепродуктов, в т.ч. 13,1 млн т бензина и 18,1 млн т дизельного топлива.
Роснефть подчеркивает свою приверженность стабильному снабжению внутреннего рынка РФ качественным топливом, а также активное участие в биржевых торгах.
За 9 месяцев 2024 г. Роснефть реализовала на СПбМТСБ 10,1 млн т бензина и дизельного топлива, что в 2 раза выше норматива.

Также Роснефть представила данные о продолжающейся работе по развитию отечественных технологий и импортозамещению:

• компания обеспечивает работу технологических установок своих НПЗ собственными катализаторами,
• в 2024 г. произведено более 2 тыс. т катализаторов гидроочистки дизельного топлива и бензиновых фракций, а также катализаторов защитного слоя,
• также предприятия Роснефти произвели 138 т катализаторов риформинга бензинов и 390 т катализаторов производства водорода, нефтехимии и адсорбентов,
• проведена регенерация 1,6 тыс. т закоксованных катализаторов гидроочистки дизельного топлива.

ESG

Роснефть в 2024 г. продолжила реализацию мероприятий по достижению целей устойчивого развития в рамках стратегии Роснефть-2030.
Так, за счет мер по созданию безопасной рабочей среды и минимизации рисков производственного травматизма и профессиональной заболеваемости, в 2024 г. показатель потерянных дней трудоспособности (LWIS) сократился на 23%.
На объектах компании в 2024 г. не допущено ни одного случая газонефтеводопроявления (выброса нефти, газа или воды на поверхность) при бурении скважин.
В рамках работы по минимизации разливов нефти и нефтепродуктов велись мероприятия по замене промысловых трубопроводов.

В рамках программы ликвидации экологического «исторического наследия» за 2024 г. площадь загрязненных земель была сокращена на 9%, масса нефтесодержащих отходов - на 11%.
В частности, на Самотлорском месторождении завершена реализация масштабной программы по восстановлению земель «исторического наследия», нарушенных в советские годы его освоения.
Биологическая продуктивность почв восстановлена на участках общей площадью более 2,2 тыс. га.