Чистая прибыль ЛУКОЙЛа, относящаяся к акционерам, по итогам 2016 г выросла снизилась на 29% и составила 691,3 млрд руб. Падение за 4й квартал 2016 г оказалось не столь заметным - на 15,0% по сравнению с 3м кварталом 2016 г, до 46,6 млрд руб.
Аудированную консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 4й квартал и 2016 г в целом ЛУКОЙЛ опубликовал 14 марта 2017 г.
Выручка ЛУКОЙЛа за 4й квартал 2016 г благодаря росту цен реализации выросла на 7% по сравнению с 3м кварталом и составила 1400,9 млрд руб.
В структуре реализации увеличилась доля нефти в результате увеличения добычи и объемов международного трейдинга.
Показатель EBITDA увеличился на 10,5%, до 183,3 млрд руб, а без учета проекта Западная Курна-2 в Ираке - на 10,7%, до 177,6 млрд руб.
Этому поспособствовал рост цен реализации, увеличение доли высокомаржинальных объемов в структуре добычи, а также эффекту временного лага по экспортной пошлине на нефть.
При этом рост сдерживался увеличением товарных остатков.
Капзатраты повысились на 24,0%, до 149,5 млрд руб в связи с сезонным увеличением объема работ в традиционных регионах, а также активным развитием газовых проектов в Узбекистане.
Свободный денежный поток снизился 47,9%, до 54,6 млрд руб.
По итогам 2016 г в целом выручка ЛУКОЙЛа опять же из-за динамики цен реализации сократилась на 9,1% по сравнению с 2015 г, до 5227 млрд руб.
Также на эту динамику повлияло сокращение объемов продаж нефти и нефтепродуктов на 3,7%.
С другой стороны, выручку ЛУКОЙЛа поддержал рост доли светлых нефтепродуктов в результате изменения структуры выпуска продукции на НПЗ компании.
Показатель EBITDA уменьшился на 10,5%, до 730,7 млрд руб, но без учета проекта Западная Курна-2 зафиксирован рост на 1,7%, до 691,3 млрд руб.
Эта динамика обусловлена сокращением объема компенсационной нефти по проекту Западная Курна-2 в связи c компенсацией значительной части исторических расходов в 2015 г.
При этом значительное положительное влияние на динамику EBITDA оказали увеличение доли высокомаржинальных объемов в структуре добычи, повышение объемов переработки и существенное улучшение структуры выпуска нефтепродуктов, а также рост объемов реализации через премиальные каналы сбыта.
Есть и негативные моменты - повышение базовой ставки НДПИ на нефть, снижение маржи переработки и уменьшение розничной маржи в России в связи с ростом акцизов, а также рост транспортных тарифов.
Капзатраты в 2016 г ЛУКОЙЛ сократил на 15,8%, до 511,5 млрд руб в связи с завершением основной программы модернизации НПЗ и сокращением инвестиций в международные проекты.
Свободный денежный поток увеличился на 2,7% и составил до 54,6 млрд руб.
В 4м квартале 2016 г добыча жидких углеводородов составила 169,6 млн барр, что на 1,6% больше по сравнению с 3м кварталом 2016 г.
На динамику добычи нефти на территории России положительно повлиял запуск месторождения им В. Филановского на шельфе Каспия в октябре 2016 г и в том же месяце после ряда проволочек - Пякяхинского месторождения в ЯНАО.
В 2016 г добыча жидких углеводородов снизилась на 8,4%, до 686,3 млн барр (1,875 млн барр/сутки).
Здесь свою роль сыграло сокращение объема компенсационной нефти по Западной Курне-2, а также продажа в 2015 г доли в Каспиан Инвестмент Ресорсез.
Также это связано с естественным снижением добычи на зрелых месторождениях в Западной Сибири.
Это было компенсировано новыми месторождениями, а также развитием проектов высоковязкой нефти в Тимано-Печоре, ростом добычи в Предуралье, а также наращиванием объемов эксплуатационного бурения в Западной Сибири.
Добыча товарного газа за 4й квартал 2016 г выросла по сравнению с 3м кварталом на 8,3% и составила 5,1 млрд м3, что в основном связано с ростом добычи в Узбекистане.
Добыча по итогам 2016 г в целом выросла на на 0,3% и составила 20,3 млрд м3.
Снижение добычи в России на 3,7% было полностью компенсировано ростом добычи за рубежом на 8,0% благодаря развитию проектов в Казахстане, Азербайджане и Узбекистане.
Выпуск нефтепродуктов в 4м квартале 2016 г сохранился на уровне 3го квартала 2016 г и составил 16,3 млн т.
Негативное влияние на динамику производства нефтепродуктов оказали запланированные ремонтные работы на Волгоградском НПЗ, что было полностью компенсировано ростом объемов выпуска на зарубежных заводах.
В 2016 г выпуск нефтепродуктов увеличился на 2,1% по сравнению с 2015 г.
Положительная динамика связана в основном с увеличением загрузки НПЗ в Италии и Румынии, в то время как выпуск нефтепродуктов на российских НПЗ остался на уровне 2015 г.
В 2016 г ЛУКОЙЛ существенно улучшил структуру выпуска продукции благодаря запуску новых конверсионных мощностей.
В частности, глубина переработки по российским НПЗ выросла на 5 п.п, до 85%, выход светлых нефтепродуктов увеличился на 4 п.п до 63%.
Росту эффективности российских заводов также способствовали мероприятия по оптимизации загрузки мощностей, в т.ч за счет увеличения кросс-поставок темных нефтепродуктов.
