Из служебной переписки

Могут вырасти обвинения против бывших топ-менеджеров Shell


Завышение запасов нефти может дорого обойтись бывшим руководителям англо-голландской нефтегазовой группы Royal Dutch/Shell, да и самой компании. Выяснилось, что экс-председатель ее совета директоров и управляющий директор давно знали о завышении запасов, но до последнего пытались скрыть это. Это грозит компании многомиллионными штрафами, а ее бывшим руководителям - и уголовным преследованием.
Royal Dutch/Shell - третья по величине нефтегазовая группа в мире. Ее выручка за девять месяцев 2003 г. составила $200 млрд, чистая прибыль - $10,8 млрд. Акции компаний, входящих в группу, распределены между голландской Royal Dutch Petroleum и британской Shell Transport and Trading. Доля этих публичных компаний в активах группы составляет 60% и 40%.

С начала года Shell уже трижды объявляла о снижении доказанных запасов нефти и газа: в январе - на 20% (3,9 млн барр. ) , в марте - на 1,4% (250 000 барр. ) , а в понедельник - еще на 500 млн барр. После этого агентство Standard & Poor's понизило долгосрочный кредитный рейтинг Royal Dutch/Shell с максимального ААА до следующего за ним АА+. За четыре месяца запасы Shell "усохли" на четверть до 14,5 млрд.

В марте совет директоров "за потерю доверия" уволил председателя совета Филипа Уоттса и управляющего директора Вальтера ван де Вейвера, отвечавшего за разведку и добычу сырья. Сейчас дело о снижении запасов Royal Dutch/Shell расследуют Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) , Минюст США, британский (FSA) и голландский финансовые регуляторы. Сейчас компания проводит внутренний аудит и, кроме того, наняла для проведения независимого расследования американскую юридическую фирму Davis Polk & Wardwell.

Позавчера стали известны некоторые его результаты, в частности была обнародована переписка между Уоттсом и ван де Вейвером. Оказалось, что они знали о завышении доказанных запасов еще два года назад.

"Я смертельно устал врать по поводу объема наших запасов и от их грядущего снижения, которое придется сделать из-за слишком агрессивного и оптимистичного резервирования", - говорится в электронном письме ван де Вейвера в ответ на высказанную Уоттсом критику показателей группы. Уоттс посоветовал ему "оставить все как есть".

"Рынок можно одурачить только в следующих случаях: если доверие к компании остается на высоком уровне, если среднесрочные и долгосрочные обновления запасов реальны, если ключевые индикаторы показывают позитивные тенденции. К несчастью, мы безуспешно сражаемся по всем этим направлениям", - написал ван де Вейвер топ-менеджерам группы в сентябре 2002 г. , цитирует Reuters результаты расследования.

Раздражение ван де Вейвера можно понять, ведь два года назад он заменил на посту главы подразделения разведки и добычи именно Уоттса, который возглавил совет директоров. По мнению ван де Вейвера, резервирование запасов под руководством Уоттса было слишком агрессивным и не соответствовало ни требованиям самой группы, ни SEC.

В понедельник Shell объявила еще об одной отставке - финансовый директор Джуди Бойнтон хоть и осталась в группе, но на скромной должности советника. В компании ее считали протеже Уоттса.

При этом Shell подчеркнула, что советы директоров компаний группы "единогласно выразили полную поддержку действующему комитету управляющих директоров и его председателю Еруну ван дер Веру".

Эксперты видят в этом попытку компании переложить вину на уволенных руководителей. По мнению опрошенных FT юристов, предпринимаемые Shell шаги - отставки, сотрудничество с властями, изменение порядка резервирования запасов - могут уменьшить предстоящие санкции со стороны регуляторов.

Адвокаты ван де Вейвера возмущены тем, что в заявлении Shell ничего не говорится о "невероятных усилиях", которые он предпринимал, чтобы пересмотреть доказанные запасы. Сообщения ван де Вейвера, посланные по электронной почте, вырваны из контекста, утверждают они.

По словам представителя SEC, нарушения, подобные тем, в которых обвиняют менеджеров Shell, обычно караются штрафами и запретом на работу в отрасли. Последняя мера, по его словам, в последнее время применяется все чаще. По словам представителя, для того чтобы сделать какие-либо выводы по поводу Shell, комиссии в любом случае придется провести собственное расследование или заказать его у независимых экспертов.

На суде по делу бывшей аудиторской компании Arthur Andersen было обнародовано электронное письмо топ-менеджера, в котором она приказывала сотрудникам уничтожить документы, связанные с аудитом Enron. Это письмо стало главным доказательством для присяжных, признавших Andersen виновной в препятствовании правосудию, что стало смертным приговором для компании. (Использованы материалы FT, DJ. )