Замена ¦Газпромнефти¦

Для поглощения ¦Роснефти¦ ¦Газпром¦ создаст новую ¦дочку¦


Избавившись от ¦Газпромнефти¦, монополия спешит продемонстрировать рынку, что сделка с ¦Роснефтью¦ будет доведена до конца. Как стало известно ¦Ведомостям¦, сегодня совет директоров ¦Газпрома¦ может одобрить его слияние с государственной нефтяной компанией.


В созданную меньше месяца назад ¦Газпромнефть¦ монополия собиралась внести ¦Роснефть¦ и другие нефтяные активы, которые концерн планировал приобрести в будущем. ¦Газпромнефть¦ считалась фаворитом аукциона по ¦Юганскнефтегазу¦, но накануне воскресных торгов концерн спешно сбыл ¦дочку¦ с рук не связанной с ним частной фирме. На решение ¦Газпрома¦ повлияло определение хьюстонского суда, запретившего ¦Газпромнефти¦ участвовать в аукционе по ¦Юганскнефтегазу¦, а синдикату западных банков - кредитовать претендентов на главный актив ¦ЮКОСа¦.


Но газовая монополия не отказалась от плана создания нефтяной ¦дочки¦. Как утверждает один из сотрудников ¦Газпрома¦, новая ¦дочка¦ концерна будет зарегистрирована буквально на днях. По его словам, сегодня совет директоров монополии может одобрить сделку по слиянию ¦Газпрома¦ и ¦Роснефти¦.


В утвержденной повестке дня совета директоров вопроса о слиянии ¦Роснефти¦ и ¦Газпрома¦ нет, но другой сотрудник монополии поясняет, что совет директоров может включить дополнительный вопрос в повестку прямо на заседании.


Между тем директора вряд ли смогут утвердить схему сделки между монополией и государством. Дело в том, что оценщик, нанятый ¦Газпромом¦, еще не представил окончательные результаты своей работы. Источник, знакомый с ходом работ по оценке, которую проводит DrKW, прогнозирует, что результаты появятся не раньше следующей недели. Нет пока окончательных результатов и у чиновников, хотя источник, близкий к ¦2К Аудит - Деловые консультации¦, не исключает, что они могут появиться в Росимуществе сегодня. Результаты оценки нужны для того, чтобы установить, какой пакет акций ¦Газпрома¦ получит государство за 100% ¦Роснефти¦.


Консультанты правительства предварительно оценили ¦Роснефть¦ в $7-8,5 млрд., ¦Газпром¦ - в $60,179-72,214 млрд., рассказывал ¦Ведомостям¦ начальник управления Росимущества Глеб Никитин. А источник, близкий к оценке, которая проводится по заказу ¦Газпрома¦, говорит, что, по предварительной оценке DrKW, ¦Роснефть¦ стоит $5,5-7 млрд., а ¦Газпром¦ - более $80 млрд.


Концерну важно, чтобы чиновники, заседающие в совете директоров, принципиально одобрили слияние с ¦Роснефтью¦, объясняет один из менеджеров ¦Газпрома¦. Детали, по его словам, можно согласовать позднее, создав рабочую группу из членов правления концерна и чиновников.


¦Газпром¦ хочет продемонстрировать, что сделка с ¦Роснефтью¦ идет своим ходом, несмотря на продажу ¦Газпромнефти¦, говорят сотрудники концерна. ¦После того как мы были вынуждены избавиться от "Газпромнефти", многие наши партнеры и инвесторы стали сомневаться в том, что сделка по слиянию с "Роснефтью", а значит, и либерализация рынка акций вообще состоится¦, - рассуждает он, добавляя, что, если совет директоров одобрит сделку, это успокоит инвесторов. Когда в начале осени было объявлено о слиянии концерна с ¦Роснефтью¦, чиновники пообещали, что, после того как государство получит контрольный пакет акций ¦Газпрома¦, все ограничения на рынке акций ¦Газпрома¦ будут сняты.


¦Газпром¦ объявил о продаже ¦Газпромнефти¦ поздно вечером во вторник. А вчера акции компании подешевели на 3%.


¦Я не исключаю, что этот вопрос будет поднят¦, - ответил чиновник, близкий к совету директоров ¦Газпрома¦, на вопрос ¦Ведомостей¦, будет ли совет рассматривать сделку с ¦Роснефтью¦. То, что оценщики пока не представили окончательные результаты, его не смущает, так как, по его словам, вряд ли на этом совете может быть утверждена конкретная схема обмена.


Одобрение слияния нужно руководству ¦Газпрома¦ для того, чтобы инвесторы не думали, что сделка может развалиться, полагает аналитик ¦Тройки Диалог¦ Валерий Нестеров. ¦У большинства из них после продажи "Газпромнефти" сложилось ощущение, что в задуманной схеме произошел какой-то сбой, - говорит Нестеров. - Слияние затягивается, а значит, и либерализация под вопросом. Но, получив одобрение совета, "Газпром" снимет эти сомнения¦.


Государство владеет 38,37% акций ¦Газпрома¦, 0,9% - у государственной ¦Росгазификации¦, на балансе ¦дочек¦ ¦Газпрома¦ - 16,93%. До конца 2004 г. правительство рассчитывает обменять 100% ¦Роснефти¦ на акции ¦Газпрома¦, чтобы довести свой пакет до контрольного. Правительство должно внести акции ¦Роснефти¦ в уставный капитал АО ¦Роснефтегаз¦, а взамен получить акции ¦Газпрома¦. Акции ¦Роснефти¦ будут переданы структурам ¦Газпрома¦. Сколько акций ¦Газпрома¦ получит правительство, решит совет директоров монополии на основании оценки активов компаний. По заказу ¦Газпрома¦ оценку готовит Dresdner Kleinwort Wasserstein (DrKW), правительство поручило оценить ¦Роснефть¦ с ¦Газпромом¦ фирме ¦2К Аудит - Деловые консультации¦, а финансовым консультантом выступит Morgan Stanley.