"Роснефть" нашла спонсора

Китайская Sinopec будет работать в России под присмотром государственной ¦Роснефти¦, а та с помощью китайцев получит новый нефтяной актив, не потратив при этом денег. Вчера тендер на 96,9% акций удмуртской компании выиграла Sinopec, предложившая $3,5 млрд. Расплатившись с продавцом ТНК-ВР, Sinopec передаст 51% ¦Удмуртнефти¦ ¦Роснефти¦.

Вчера ТНК-ВР объявила, что договорилась о продаже 96,7% акций ¦Удмуртнефти¦ с китайской компанией Sinopec. Покупатель и продавец не называют цену сделки, которая завершится через несколько недель. Но два источника, знакомых с деталями сделки, рассказали ¦Ведомостям¦, что Sinopec заплатит за ¦Удмуртнефть¦ $3,5 млрд. ¦Причем Sinopec предложила не самую высокую цену¦, = признался источник, близкий к продавцу. ABN Amro оценил ¦Удмуртнефть¦ в $2,7-4,8 млрд. Другой претендент, по словам собеседника ¦Ведомостей¦, был готов платить около $4 млрд, но Sinopec признали ¦оптимальным покупателем¦.

А вскоре у ¦Удмуртнефти¦ вновь сменится владелец. После того как китайская компания расплатится с ТНК-ВР, она передаст 51% акций ¦Удмуртнефти¦ государственной ¦Роснефти¦. Еще в мае российская компания заключила с Sinopec опцион на выкуп 51% акций ¦Удмуртнефти¦ в случае победы китайцев на тендере, говорится в пресс-релизе ¦Роснефти¦. Сумму ¦Роснефть¦ не раскрывает, но сообщила, что платить будет не сразу: как гласит пресс-релиз, ¦возврат [Sinopec] привлекаемых средств будет производиться за счет денежных потоков приобретаемого актива, без регресса на активы ¦Роснефти¦. Стоимость финансирования аналогична стоимости последних корпоративных заимствований ¦Роснефти¦, а последний кредит на $2 млрд, говорится в отчете по GAAP, та привлекла по ставке LIBOR + 0,65%.

¦Удмуртнефть¦, на которую приходится 8% добычи ТНК-BP, хотели бы получить многие, ведь в России не каждый день появляется шанс купить нефтяную компанию такого размера. Помимо Sinopec на нее претендовали венгерская MOL, консорциум ¦Итеры¦ и индийской ONGC (51% и 49%) и ¦Газпром нефть¦. Президент ¦Газпром нефти¦ Александр Рязанов объявлял, что его компания, возможно, сформирует альянс с MOL, и соблазнял ТНК-ВР глобальным сотрудничеством в обмен на уступку ¦Удмуртнефти¦ ¦бесплатно или по символической цене¦. Вчера в ¦Газпроме¦ не скрывали разочарования. По мнению одного из топ-менеджеров, победа Sinopec и ¦Роснефти¦ = ¦это политическое решение¦. Но пресс-секретарь президента Алексей Громов, отвечая на вопрос ¦Ведомостей¦, сообщил, что на переговорах президента России Владимира Путина и председателя КНР Ху Цзиньтао в Шанхае вопрос о покупке ¦Удмуртнефти¦ не поднимался. Другой чиновник в Кремле утверждает, что ¦никакой политической отмашки на покупку китайцами нефтяной компании не было¦. Его коллега из Минпромэнерго объясняет, что в России сейчас реализуются две стратегии отношений с иностранными компаниями: ¦Газпром¦ идет на обмен активов на иностранные активы, но под российским контролем. Подход ¦Роснефти¦ = ¦ваши деньги за наши активы, но опять же под нашим контролем¦. ¦Роснефть¦, по его словам, отказалась от кредитов на прямую покупку ¦Удмуртнефти¦, чтобы не портить картину перед IPO.

Менеджер банка = организатора размещения акций ¦Роснефти¦ считает сделку весьма удачной. Долг госкомпании на 31 марта составлял $11,6 млрд, и президент ¦Роснефти¦ Сергей Богданчиков неделю назад обещал ¦Ведомостям¦, что компания будет его уменьшать. По его словам, соотношение собственных и заемных средств должно с нынешних 53% снизиться до 30%.

Китайцы давно пытались приобрести нефтяной актив в России. В 2002 г. китайскую CNPC заставили отказаться от участия в аукционе по ¦Славнефти¦, покупка оренбургской фирмы ¦Стимул¦ сорвалась из-за запрета антимонопольного ведомства на сделку. А в декабре 2004 г. перед аукционом по продаже ¦Юганскнефтегаза¦ в Кремле китайским компаниям посоветовали не участвовать в торгах, рассказывали тогда чиновники. Но в январе 2005 г. китайцы помогли ¦Роснефти¦ расплатиться за ¦Юганск¦, одолжив $6 млрд, и в июле 2005 г. ¦Роснефть¦ подписала с Sinopec протокол о намерениях создать СП, которое получит лицензии на месторождения ¦Сахалина-3¦ и будет оператором проекта. В сопроводительных документах к визиту премьер-министра Михаила Фрадкова в Китай также говорилось, что ¦Роснефть¦ и Sinopec договорились о совместной разработке месторождений нефти и газа, лицензии на которые получила ¦Роснефть¦ или компании получат вместе. Речь шла о месторождениях Магадана, шельфа арктических морей, Восточной Сибири и Якутии. Решения последних месяцев, начиная с проекта строительства ветки Восточно-Сибирского трубопровода на Китай и заканчивая покупкой ¦Удмуртнефти¦, означают, что китайским компаниям открыли дорогу на российский энергорынок, считает руководитель Российско-китайского центра торгового сотрудничества Сергей Санакоев. Он не исключает, что китайские компании будут покупать акции ¦Роснефти¦ в ходе IPO. А как ТНК-BP распорядится деньгами, ¦Ведомостям¦ выяснить не удалось. Ранее источник, близкий к ее российским акционерам, говорил, что средства могут пойти на выплату дивидендов.