Ежемесячный доклад EIA представило 7 мая 2024 г.
Спрос на нефть
Как и предыдущем докладе, при оценке спроса на нефть и ЖУВ в мире, EIA пересмотрело данные за 2023 г., но если ранее оценка была резко повышена (со 101 млн барр./сутки до 101,96 млн барр./сукти), то сейчас - немного понижена (со 101,96 млн барр./сутки до 101,92 млн барр./сутки).Это привело к снижению оценки роста спроса в 2023 г. с 2,02 млн барр./сутки в прошлом докладе до 1,98 млн барр./сутки в нынешнем.
Этот пересмотр отразился и на прогнозах на 2024-2025 гг.
В 2024 г. ожидается рост спроса на 0,92 млн барр./сутки, до 102,84 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 1,42 млн барр./сутки, до 104,26 млн барр./сутки.
Прогноз по спросу на 2024 г. понижен на 70 тыс. барр./сутки, на 2025 г. - оставлен без пересмотра, при этом прогноз по росту спроса в 2024 г. понижен на 30 тыс. барр./сутки, в 2025 г. - на 70 тыс. барр./сутки.
Рост мирового спроса по-прежнему будет сосредоточен в странах Азии, не входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР):
- в Китае спрос на нефть и ЖУВ в 2024 г. вырастет на 320 тыс. барр./сутки, до 16,38 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 360 тыс. барр./сутки, до 16,74 млн барр./сутки,
- в Индии спрос в 2024 г. увеличится на 250 тыс. барр./сутки, до 5,54 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 300 тыс. барр./сутки, до 5,84 млн барр./сутки,
- в странах вне ОЭСР в 2024 г. спрос вырастет на 910 тыс. барр./сутки, до 57,07 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 1,27 млн барр./сутки, до 58,34 млн барр./сутки,
- в странах ОЭСР в 2024 г. рост спроса будет нулевым (сам спрос - 45,76 млн барр./сутки), в 2025 г. ожидается рост на 160 тыс. барр./сутки, до 45,92 млн барр./сутки.
Предложение
Свои прогнозы по росту добычи нефти и ЖУВ в мире EIA скорректировало неоднозначно.Прогноз по росту предложения на 2024 г. повышен на 120 тыс. барр./сутки, на 2025 г. - понижен на 70 тыс. барр./сутки.
В 2024 г. ожидается рост добычи на 970 тыс. барр./сутки, до 102,76 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 1,89 млн барр./сутки, до 104,65 млн барр./сутки.
Ожидается, что:
- в 2024 г. добыча стран ОПЕК+ снизится на 930 тыс. барр./сутки, до 36,14 млн барр./сутки, в 2025 г. - вырастет на 750 тыс. барр./сутки, до 36,89 млн барр./сутки,
- добыча нефти ОПЕК в 2024 г. вырастет на 10 тыс. барр./сутки, до 26,9 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 230 тыс. барр./сутки, до 27,13 млн барр./сутки,
- страны вне ОПЕК в 2024 г. увеличат добычу нефти и ЖУВ на 920 тыс. барр./сутки, до 70,53 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 1,71 млн барр./сутки, до 72,24 млн барр./сутки.
Корректировка данных по спросу в 2023 г. привело к тому, что EIA немного понизило оценку дефицита предложения - со 160 тыс. барр./сутки в предыдущем докладе до 130 тыс. барр./сутки в текущем.
Оценка дефицита в 2024 г. понижена с 260 тыс. барр./сутки до 80 тыс. барр./сутки, при том, что в 1м полугодии 2024 г. дефицит ожидается на уровне порядка 300 тыс. барр./сутки в результате добровольных сокращений добычи рядом стран ОПЕК+.
EIA ожидает, что некоторые страны ОПЕК+ продолжат ограничивать добычу после истечения срока текущих добровольных сокращений в конце июня 2024 г.
При этом сокращения, принятые ОПЕК+, хоть и сдерживают рост мировой добычи нефти в 2024 г., но лишь частично компенсируют рост за пределами ОПЕК+, в первую очередь, в США, Канаде, Бразилии и Гайане.
Так, Канада в 2024-2025 гг. сможет увеличить добычу нефти на 500 тыс. барр./сутки за счет устранения узких мест в результате запуска 1 мая проекта расширения магистрального нефтепровода (МНП) TransMountain.
На 2025 г. прогноз профицита повышен с 350 тыс. барр./сутки до 390 тыс. барр./сутки.
EIA считает, что несмотря на сохраняющуюся напряженность на Ближнем Востоке, поставки нефти на рынок будут доступны в случае любых краткосрочных перебоев, поскольку у стран ОПЕК+ сохраняются значительные резервные мощности, достаточно лишь решения об их задействовании.
По оценкам EIA, резервные добычные мощности ОПЕК составят около 4 млн барр./сутки до 2025 г.
Добыча нефти в США
Прогноз по добыче нефти в США в 2024-2025 гг. EIA оставило практически без пересмотра.В 2024 г. добыча нефти в США вырастет на 270 тыс. барр./сутки, до 13,2 млн барр./сутки по сравнению с 12,93 млн барр./сутки в 2023 г.
В 2025 г. ожидается рост добычи на 530 тыс. барр./сутки, до 13,73 тыс. барр./сутки.
Прогноз на 2024 г. понижен на 10 тыс. барр./сутки, на 2025 г. - повышен на 10 тыс. барр./сутки.
Добыча нефти в России
Прогнозы по добыче нефти и ЖУВ в России на 2024 г. EIA оставило практически без пересмотра, а на 2025 г. - резко понизило.Ожидается, что в 2024 г. добыча в России снизится на 320 тыс. барр./сутки, до 10,43 млн барр./сутки, в 2025 г. - вырастет на 50 тыс. барр./сутки, до 10,48 млн барр./сутки.
По сравнению с предыдущим докладом, прогноз по добыче нефти и ЖУВ в России в 2024 г. повышен на 10 тыс. барр./сутки, на 2025 г. - понижен на 150 тыс. барр./сутки.
Цены на нефть
Средняя спотовая цена на нефть сорта Brent в апреле 2024 г. составила 90 долл. США/барр., увеличившись на 5 долл. США/барр. по сравнению с мартом, рост фиксируется 4й месяц подряд.Однако в мае цены пошли вниз на опасениях по поводу спроса и данных по запасам.
Прогноз по цене на нефть Brent в 2024 г. EIA понизило с 88,55 долл. США/барр. до 87,79 долл. США/барр, в 2025 г. - с 86,98 долл. США/барр. до 85,38 долл. США/барр.
По нефти WTI прогноз на 2024 г. EIA понижен с 83,78 долл. США/барр. до 83,05 долл. США/барр, на 2025 г. - с 82,48 долл. США/барр. до 80,88 долл. США/барр.
