Газпром может разместить бессрочные рублевые облигации на 120 млрд руб.

Москва, 19 июл - ИА Neftegaz.RU. Газпром намеревается разместить облигации без срока погашения в объеме до 120 млрд руб.
Об этом сообщил Интерфакс со ссылкой на источник в финансовых кругах.

Размещение планируется в формате закрытой подписки для квалинвесторов.
Эмитентом выступит Газпром капитал, организатором — Газпромбанк.

Предусматривается выплата полугодовых купонов и колл-опцион каждые 5 лет.
Первоначальная ставка купона будет определяться исходя из доходности пятилетних ОФЗ+250 б. п. (в настоящее время — около 10,6% годовых).
Дату сбора заявок инвесторов определят позже.

Эксперты с осторожностью смотрят на столь значительное размещение рублевых долговых бумаг на российском рынке.
Кроме того, значительное давление на доходность оказывают размещения замещающих облигаций, что приводит к заполнению лимитов инвесторов на бумаги компании.

По данным Rusbonds, в настоящее время у Газпрома в обращении находятся рублевые облигации на 235 млрд руб. и валютные облигации на 10,7 млрд долл. США (эквивалент).

7 апреля 2023 г. Газпром капитал доразместил локальные облигации на 208,7 млн долл. США в рамках обмена долларовых еврооблигаций Газпрома с погашением в апреле 2034 г.
Максимальный объем доразмещения мог составить 660,107 млн.

На рынке обращается 1 рублевый выпуск бессрочных облигаций (ближайшая оферта в декабре 2025 г.) номинальным объемом 60 млрд руб. с купонной ставкой 8,45%.
Согласно данным Московской биржи, доходность к оферте на торгах 18 июля составила 13,6% годовых.

Размещения такого объема чрезвычайно редки для российского рынка.
Например, в конце 2022 г. с таким объемом, но 2мя выпусками на рынок выходил Сбербанк.
Однако эмитент привлек лишь 92 млрд руб.