Ежемесячный доклад ОПЕК представила 13 июля 2023 г.
Спрос на нефть
Прогноз роста мирового спроса на нефть в 2023 г. немного скорректирован в сторону повышения (на 100 тыс. барр./сутки) по сравнению с предыдущим докладом.В текущем году ожидается рост спроса на 2,44 млн барр./сутки, до 102 млн барр./сутки.
В 2024 г. ожидается рост спроса на 2,25 млн барр./сутки, до 104,25 млн барр./сутки.
Однако этот прогноз подвержен множеству неопределенностей, включая глобальные экономические изменения и текущую геополитическую ситуацию.
Спрос на нефть в странах ОЭСР в 2023 г. вырастет на 60 тыс. барр./сутки, до 46,01 млн барр./сутки.
В предыдущем докладе ОПЕК прогнозировала, что спрос на нефть вырастет в странах ОЭСР в 2023 г. на 50 тыс. барр./сутки и составит 46,00 млн барр./сутки.
Ожидается, что в 2024 г. в странах ОЭСР спрос на нефть вырастет на 260 тыс. барр./сутки и составит 46,27 млн барр./сутки.
Ожидается, что в 3м квартале 2023 г. общий рост ВВП в США снизится по сравнению с тем, что наблюдалось в 1й половине года.
Также ожидается, что транспортное топливо – бензин и керосин для реактивных двигателей – будет стимулировать рост в регионе.
Прогнозируется, что в 2024 г. в США будет наблюдаться более низкий рост ВВП по сравнению с 2023 г.
Ожидается, что США будут стимулировать рост спроса на нефть в регионе в течение года, а производственная активность, по прогнозам, снова улучшится.
Также ожидается, что авиационный керосин и сжиженный нефтяной газ (СНГ) будут основными драйверами спроса на продукцию, потому что деятельность в сфере туризма и нефтехимии продолжает расти.
Тем не менее, риски смещены в сторону ухудшения с акцентом на макроэкономические показатели экономики США.
Прогнозируется, что в этом году в странах ОЭСР в Северной и Южной Америке спрос на нефть вырастет на 180 тыс. барр./стуки, а в США прогнозируется рост примерно на 140 тыс. барр./сутки в годовом исчислении в 2024 г.
В США спрос на нефть в 2023 г. может вырасти на 10 тыс. барр./сутки, до 20,44 млн барр./сутки.
В 2024 г. спрос на нефть в США вырастет на 140 тыс. барр./сутки и составит 20,58 млн барр./сутки.
В странах вне ОЭСР спрос вырастет в 2023 г. на 2,38 млн барр./сутки и составит 55,99 млн барр./сутки.
В предыдущем докладе ОПЕК прогнозировала, что спрос на нефть в странах вне ОЭСР в 2023 г. вырастет на 2,30 млн барр./сутки, до 55,92 млн барр./сутки.
Ожидается, что в 2024 г. спрос на нефть вырастет на 1,99 млн барр./сутки, до 57,98 млн барр./сутки.
Ожидается, что рост ВВП Китая останется стабильным на уровне 5,2% в течение 2023 г.
Аналогичным образом, индекс автомобильных перевозок и количество мест, доступных на внутреннем рынке (ASK) в Китае уже были на 13,6% выше уровня 2019 г. в марте 2023 г., в то время как пассажиро-километры внутреннего дохода (RPKs) в апреле были всего на 3,3% ниже, чем в том же месяце 2019 г., а международные рейсы в апреле приближаются к 50% от 2019 г.
Спрос на нефтехимическое сырье находится на хорошем уровне, и ожидается, что в эксплуатацию будет введено больше нефтехимических заводов, включая нефтехимические заводы в Яньтае и Шаньдуне.
Ожидается, что эти факторы будут способствовать росту спроса на нефть на 700 тыс. барр./сутки в годовом исчислении в 3м квартале 2023 г. и на 600 тыс. барр./сутки в годовом исчислении в 4м квартале 2023 г. соответственно.
В 2024 г. рост ВВП Китая прогнозируется на уровне 4,8%, что немного ниже, чем в 2023 г., но все же вносит значительный вклад в общий рост мирового ВВП.
Кроме того, ожидается, что значительный рост активности в секторе услуг, включая отдых, путешествия и туризм, будет поддерживать спрос на нефть.
В соответствии с этим прогнозируется рост спроса на нефть почти на 600 тыс. барр./сутки в 1м квартале 2024 г.
Ожидается, что в 2023 г. спрос на нефть в Китае вырастет на 920 тыс. барр./сутки и составит 15,77 млн барр./сутки, что на 80 тыс. барр./сутки выше по сравнению с предыдущим докладом.
В 2024 г. спрос на нефть в Китае вырастет на 580 тыс. барр./сутки, до 16,35 млн барр./сутки.
В 2023 г. в Индии спрос на нефть вырастет на 240 тыс. барр./сутки, до 5,38 млн барр./сутки, такой же прогноз был и в предыдущем докладе.
В 2024 г. спрос на нефть в стране вырастет на 220 тыс. барр./сутки и составит 5,60 млн барр./сутки.
Запасы нефти
По предварительным данным за май 2023 г., коммерческие запасы нефти в странах ОЭСР выросли по сравнению с апрелем 2023 г. на 20,2 млн барр, до 2,815 млрд барр.Это на 101 млн барр. ниже, чем в среднем за последние 5 лет, и на 140 млн барр. ниже среднего показателя за 2015-2019 гг.
В частности, запасы нефти выросли на 5,3 млн барр, до 1,401 млрд барр., а нефтепродуктов - увеличились по сравнению с предыдущим месяцем на 14,9 млн барр., до 1,414 млрд барр.
Что касается количества дней форвардного покрытия, коммерческие запасы ОЭСР упали в мае 2023 г. по сравнению с предыдущим месяцем на 0,4 суток и составили на уровне 60,2 суток.
Это на 3,5 суток ниже, чем в среднем за последние 5 лет, и на 1,8 суток меньше, чем в среднем за 2015–2019 гг.
Предложение
В 2023 г. добыча жидких углеводородов в странах, не входящих в ОПЕК, вырастет на 1,41 млн барр./сути, до 67,14 млн барр./сутки.В 2024 г. добыча жидких углеводородов в странах, не входящих в ОПЕК, вырастет на 1,39 млн барр./сутки, до 68,53 млн барр./сутки.
Прогноз роста на 30 тыс. барр./сутки меньше, чем в предыдущем отчете, из них 10 тыс. барр./сутки - за счет пересмотра показателя 2022 г.
Незначительные пересмотры в сторону понижения показателей стран ОЭСР Европы и Азии были в значительной степени компенсированы повышением показателей производства в странах ОЭСР в Северной и Южной Америке.
Ожидается, что основными драйверами роста предложения жидких углеводородов будут США, Канада, Гайана, Бразилия, Норвегия и Казахстан, при этом большая часть увеличения, как ожидается, будет обеспечена текущими проектами.
В то же время, по прогнозам, наибольшее снижение производства произойдет в Мексике и Азербайджане.
Добыча нефти и газового конденсата в США в апреле 2023 г. была всего на 100 тыс. барр./сутки меньше мартовского уровня, но все же оставалась очень высокой.
Это на 8% больше, чем в том же месяце годом ранее.
Тем не менее, общее количество нефтяных скважин в настоящее время снижается в течение нескольких недель подряд, что может привести к более низким ожиданиям роста во 2м полугодии 2023 г.
Ожидается постепенный и устойчивый рост добычи сланцевой нефти в США в течение 2023 г.
ОПЕК прогнозирует рост производства в США на 30 тыс. барр./сутки в 2023 г., до 20,29 млн баррр./сутки, что на 1,08 млн барр./сутки выше, чем в 2022 г.
В то же время отмечается неопределенность, связанная с потенциалом добычи сланцевой нефти в США и незапланированным техническим обслуживанием в оставшуюся часть года.
ОПЕК сохранила оценку снижения добычи нефти с газовым конденсатом в России в 2023 г. до 10,28 млн барр./сутки с 11,03 млн барр./сутки в 2022 г.
На 2024 г. ОПЕК прогнозирует сохранение уровня производства нефти в РФ на уровне 10,28 млн барр./сутки.
В регионе Северного моря рост добычи был пересмотрен в сторону понижения после продолжающегося отставания Великобритании.
Ожидается, что основными драйверами роста на 2023 г. станут США, Бразилия, Норвегия, Канада, Казахстан и Гайана.
Добыча ОПЕК
Страны ОПЕК (кроме Ирана, Ливии и Венесуэлы), которые участвуют в сделке ОПЕК+, увеличили добычу нефти в июне 2023 г. на 30 тыс. барр./сутки, до 23,512 млн барр./сутки.Десять стран ОПЕК, входящие в ОПЕК+, должны были в рамках сделки с октября 2022 г. снизить производство на 1,273 млн барр./сутки, до 25,416 млн барр./сутки.
В июне 2023 г. реальный объем добычи этими странами составил 23,512 млн барр./сутки, что на 1,904 млн барр./сутки ниже предусмотренного соглашением ОПЕК+ уровня.
Однако в параметрах сделки ОПЕК+ не учитываются добровольные сокращения добычи, которых ряд стран ОПЕК+, в т.ч. и некоторые страны ОПЕК, будут придерживаться с мая 2023 г. до конца 2024 г.
Некоторые страны ОПЕК+ 2 апреля 2023 г. объявили о добровольном сокращении добычи нефти с мая по конец 2023 г.
На встрече 4 июня 2023 г. в Вене эти страны продлили ограничения до конца 2024 г.
Общий объем сокращения составляет 1,66 млн барр./сутки.
Среди стран ОПЕК о добровольном сокращении объявили Саудовская Аравия, ОАЭ, Ирак, Кувейт и Алжир.
В соглашении ОПЕК+ о сокращении добычи нефти участвуют 10 из 13 членов ОПЕК, потому что Иран, Ливия и Венесуэла освобождены от ограничений.
В июне 2023 г. добыча нефти в Венесуэле увеличилась на 23 тыс. барр./сутки, до 767 тыс. барр./сутки, в Ливии - уменьшилась на 13 тыс. барр./сутки, до 1,156 млн барр./сутки, а Иран нарастил добычу на 56 тыс. барр./сутки, до 2,754 млн барр./сутки.
В целом, все 13 стран ОПЕК в июне нарастили производство нефти на 91 тыс. барр./сутки, до 28,189 млн барр./сутки.
Автор: А. Хасанова
