EIA вновь понизило прогнозы по объему профицита на нефтяном рынке в 2023-2024 гг.

Москва, 10 мая - ИА Neftegaz.RU. Управление энергетической информации Минэнерго США (EIA) ожидает, что мировая добыча нефти в 2023-2024 гг. будет опережать потребление, но этот разрыв вновь снижен по сравнению с прежними прогнозами.
Ежемесячный доклад EIA представило 9 мая 2023 г.

Спрос на нефть

Несмотря на усиливающиеся на рынке опасения по поводу ухудшения состояния мировой экономики, высокой инфляции и проблем в банковском секторе, EIA не стало резко менять свои прогнозы по глобальному спросу на нефть.
В своем прогнозе спроса на нефть в мире, EIA исходит из оценок Oxford Economics о динамике мирового ВВП, согласно которым в 2023 г. ожидается рост на 2,3%, а в 2024 г. - на 2,8% (в прошлом прогнозе - 2,2% и 3,1% соответственно).
Данные макроэкономической модели от S&P Global, которые берутся за основу оценок для рынка США, также пересмотрены - реальный ВВП США вырастет на 1,6% в 2023 г. и на 1,8% в 2024 г. (в прошлом прогнозе - 1,1% и 1,8% соответственно).

EIA ожидает, что в 2023 г. спрос на нефть и жидкие углеводороды в мире в 2023 г. вырастет на 1,56 млн барр./сутки, до 100,99 млн барр./сутки.
На 2024 г. прогнозируется рост спроса на 1,72 млн барр./сутки, до 102,71 млн барр./сутки.
Прогноз по росту глобального спроса на 2023 г. EIA понизило на 120 тыс. барр./сутки, но на 2024 г. практически симметрично (на 130 тыс. барр./сутки) прогноз повысило.
В результате такой корректировки, прогноз по мировому спросу на нефть и жидкие углеводороды в 2024 г. оказался снижен лишь на 10 тыс. барр./сутки по сравнению с предыдущими прогнозом (с 102,72 млн барр./сутки до 102,71 млн барр./сутки).
Основной рост спроса в мире EIA по-прежнему ожидает в странах Азии, не входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), во главе с Китаем и Индией.

Предложение

Прогноз по добыче нефти и жидких углеводородов в мире в 2023 г. EIA оставило практически без пересмотра, а на 2024 г. - резко понизило.
Ожидается, что в 2023 г. добыча вырастет на 1,49 млн барр./сутки, до 101,34 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 1,68 млн барр./сутки, до 103,02 млн барр./сутки.
Прогноз по росту мировой добычи на 2023 г. повышен на 30 тыс. барр./сутки, а на 2024 г. понижен сразу на 270 тыс. барр./сутки.
Исходя из оценок EIA, мировая добыча нефти продолжает опережать потребление, но этот разрыв вновь снижен по сравнению с прежними прогнозами.
В 2023 г. профицит может составить 350 тыс. барр./сутки, в 2024 г. - 310 тыс. барр./сутки (в прошлом прогнозе - 430 тыс. барр./сутки и 530 тыс. барр./сутки соответственно).
EIA ожидает, что рост спроса со стороны азиатских стран вне ОЭСР приведет мировой рынок нефти в равновесие между 3^м кварталом 2023 г. и 1^м кварталом 2024 г., а со 2^го квартала 2024 г. последует стабильный рост мировых запасов нефти.

Прогноз по росту добычи нефти и жидких углеводородов странами вне ОПЕК в 2023 г. EIA снизила на 40 тыс. барр./сутки, а на 2024 г. сохранило на прежнем уровне.
Ожидается, что в 2023 г. добыча в странах вне ОПЕК вырастет на 1,89 млн барр./сутки, до 67,58 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 990 тыс. барр./сутки, до 68,57 млн барр./сутки.
По добыче нефти странами ОПЕК EIA в 2023 г. ожидает снижения с учетом объявленного в начале апреля 8 странами ОПЕК⁺ добровольного дополнительного сокращения добычи нефти в мае-декабре 2023 г. на 1,157 млн барр./сутки нефти.
Также к факторам сокращения добычи нефти ОПЕК EIA относит перебои с экспортом нефти из Ирака и форс-мажорные обстоятельства, ограничивающие экспорт нефти из Нигерии.
В 2024 г. последует восстановление объемов добычи ОПЕК, но прогноз по его объему понижен на 280 тыс. барр./сутки (EIA исходит из того, что объявленные ОПЕК⁺ сокращения добычи истекают в начале 2024 г.).
Таким образом, добыча нефти в странах ОПЕК в 2023 г. может снизиться на 330 тыс. барр./сутки, до 28,34 млн барр./сутки, в 2024 г. прогнозируется рост на 650 тыс. барр./сутки, до 28,99 млн барр./сутки.

Добыча нефти в США

Прогнозы по добыче нефти в США на 2023 и 2024 гг. EIA понизило на 10 тыс. и 60 тыс. барр./сутки соответственно после резкого повышения в предыдущем докладе.
Ожидается, что в 2023 г. добыча нефти в США вырастет на 640 тыс. барр./сутки, до 12,53 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 160 тыс. барр./сутки, до 12,69 млн барр./сутки.

2023 г. для США станет рекордным по добыче нефти, предыдущий рекорд был установлен в 2019 г., когда в США в среднем добывалось 12,29 млн барр./сутки нефти.
Рекорда добычи в США в месячном выражении EIA пока не ожидает, хотя к концу 2024 г. показатель должен приблизится к историческому максимуму.
Пик будет достигнут в декабре 2024 г. на уровне 12,94 млн барр./сутки, тогда как рекордный уровень добычи, зафиксированный в ноябре 2019 г., составлял 12,97 млн барр./сутки.

Добыча нефти в России

EIA в очередной раз уменьшило прогнозы по падению объемов добычи нефти и жидких углеводородов в России в 2023 и 2024 гг.
В феврале агентство ожидало, что падение российской добычи в 2023 г. составит 1,07 млн барр./сутки, в марте этот показатель был скорректирован до 650 тыс. барр./сутки, в апреле - до 390 тыс. барр./сутки, а сейчас - до 330 тыс. барр./сутки.
На 2024 г. прогноз падения также уменьшен - снижение составит 100 тыс. барр./сутки по сравнению со 140 тыс. барр./сутки в предыдущем докладе.

По прогнозу EIA, добыча нефти и жидких углеводородов в России в 2023 г. составит 10,61 млн барр./сутки, а в 2024 г. - 10,51 млн барр./сутки.
При этом EIA по-прежнему затрудняется с прогнозированием объемов добычи со 2^го полугодия 2023 г., указывая для всех кварталов, начиная с 3^го, одинаковый прогноз добычи - 10,51 млн барр./сутки.
В 1^м квартале 2023 г. добычу в России EIA оценивает на уровне 10,97 млн барр./сутки, во 2^м квартале - 10,44 млн барр./сутки.

Примечательно, что EIA продолжает рассматривать добровольное сокращение добычи нефти в России на 500 тыс. барр./сутки в отрыве от аналогичных действий других стран ОПЕК⁺, анонсировавших добровольное сокращение добычи.
При этом от оценки соблюдения Россией этих обязательств EIA на этот раз воздерживается, отмечая лишь, что добыча в России в марте и апреле снизилась частично из-за объявленного сокращения добычи и техобслуживания на нефтеперерабатывающих заводах (НПЗ) в России, которое, как ожидается, закончится в июне.
Предположение EIA о возвращении к почти нормальной работе НПЗ привело к небольшому повышению прогноза об объемах добычи нефти в России.

Цены на нефть

После значительного повышения прогноза по ценам на нефть в предыдущем докладе, EIA сейчас еще более резко прогнозы снизило.
Прогноз по средней цене нефти Brent в 2023 г. понижен с 85,01 долл. США/барр. до 78,65 долл. США/барр., на 2024 г. - с 81,21 долл. США/барр. до 74,47 долл. США/барр.
Для нефти сорта WTI прогноз цены на 2023 г. снижен с 79,24 долл. США/барр до 73,62 долл. США/барр., на 2024 г. - c 75,21 долл. США/барр до 69,47 долл. США/барр.

EIA отмечает, что спотовая цена на нефть сорта Brent упала со среднего значения в 85 долл. США/барр. в апреле до 73 долл. США/барр. 4 мая 2023 г.
Это падение было обусловлено переходом от ожидания сокращения поставок нефти в результате действий ряда стран ОПЕК⁺ к опасениям по поводу ухудшения глобальных экономических условий, предполагаемых рисков в мировом банковском секторе и сохраняющейся инфляции.