Ежемесячный доклад ОПЕК представила 13 апреля 2023 г.
Спрос на нефть
ОПЕК сохранила прогноз роста мирового спроса на нефть в 2023 г. на 2,32 млн барр./сутки, до 101,89 млн барр./сутки.Согласно еще раз подтвержденной оценке ОПЕК, в 2022 г. спрос на нефть в мире вырос на 2,50 млн барр./сутки и составил 99,57 млн барр./сутки. Такой же показатель был отражен и в предыдущем докладе.
Однако этот прогноз подвержен множеству неопределенностей, включая глобальные экономические изменения и текущую геополитическую ситуацию.
В странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) рост спроса на нефть был скорректирован в сторону понижения во всех 4х кварталах 2023 г., чтобы отразить последние полученные данные за 1й квартал 2023 г. и учесть ожидаемое снижение экономической активности в странах ОЭСР в Северной и Южной Америке, а также в Европе.
С другой стороны, спрос на нефть в странах, не входящих в ОЭСР, был пересмотрен в сторону повышения в связи с более значительным, чем ожидалось, улучшением экономической активности в Китае после отмены политики нулевого распространения COVID-19, а также ожидаемыми дальнейшими улучшениями на Ближнем Востоке, в Латинской Америка и Европе.
Спрос на нефть в странах ОЭСР в 2022 г. вырос на 1,13 млн барр./сутки, до 45,96 млн барр./сутки.
Ожидается, что в 2023 г. в странах ОЭСР спрос на нефть вырастет на 140 тыс. барр./сутки и составит 46,10 млн барр./сутки.
В предыдущем докладе ОПЕК прогнозировала, что спрос на нефть вырастет в странах ОЭСР в 2023 г. на 230 тыс. барр./сутки и составит 46,23 млн барр./сутки.
Во 2м квартале 2023 г. ожидается незначительное улучшение ВВП США по сравнению с 1м кварталом.
Однако высокие процентные ставки и повышенная базовая инфляция, вероятно, приведут к замедлению потребления и снижению расходов, особенно в секторе услуг.
Кроме того, продолжающееся ослабление производственной активности, вероятно, повлияет на спрос на промышленное топливо.
Прогнозируется, что во 2м квартале спрос на нефть в США незначительно вырастет на 20 тыс. барр./сутки в годовом исчислении.
Ожидается, что авиационное топливо будет основным фактором роста спроса на нефть, а спрос на бензин ускорится к концу квартала с началом автомобильного сезона в мае 2023 г..
В то же время прогнозируется, что дизельное топливо останется относительно слабым из-за ожидаемого снижения активности в производственном секторе.
Ожидается, что в 3м квартале 2023 г. дорожный сезон в США окажет поддержку потреблению автомобильного топлива.
Точно так же активность авиакомпаний приближается к допандемическому уровню, что обеспечивает дополнительную поддержку.
Следовательно, спрос на нефть в США в 3м квартале, по прогнозам, улучшится и вырастет более чем на 0,1 млн барр./сутки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Тем не менее, риски по-прежнему смещены в сторону снижения с акцентом на макроэкономические показатели экономики США.
В США спрос на нефть в 2023 г. вырастет на 6 тыс. барр./сутки, до 20,49 млн барр./сутки.
В 2022 г. спрос на нефть в США вырос на 400 тыс. барр./сутки и составил 20,43 млн барр./сутки.
В странах вне ОЭСР спрос вырос в 2022 г. на 1,33 млн барр./сутки и составил 53,58 млн барр./сутки.
Ожидается, что в 2023 г. спрос на нефть вырастет на 2,09 млн барр./сутки, до 55,67 млн барр./сутки.
Ожидается, что в КНР в 3м квартале спрос на нефть увеличится по сравнению с прошлым годом на солидные 800 тыс. барр./сутки.
Авиационное топливо снова будет стимулировать рост спроса на нефть в этом квартале, поскольку ожидается, что миллионы авиапассажиров поддержат авиаперевозки местных и деловых путешественников в Китай и из Китая.
Продажи легких дистиллятов также продолжат расти в связи с продолжающимся расширением нефтехимической промышленности.
Повышение мобильности и рост строительной активности повысят спрос на бензин и дизельное топливо.
Ожидается, что в 2023 г. спрос на нефть в Китае вырастет на 760 тыс. барр./сутки и составит 15,61 млн барр./сутки.
В 2022 г. спрос на нефть в Китае упал на 150 тыс. барр./сутки, до 14,85 млн барр./сутки.
В 2023 г. в Индии спрос на нефть вырастет на 250 тыс. барр./сутки, до 5,39 млн барр./сутки.
В 2022 г. спрос на нефть в стране вырастет на 370 тыс. барр./сутки и составит 5,14 млн барр./сутки.
Запасы нефти
По предварительным данным за февраль 2023 г., коммерческие запасы нефти в странах ОЭСР выросли на 14,1 млн барр. по сравнению с январем 2023 г. и составили 2,865 млрд барр.Это на 237 млн барр. выше, чем в то же время год назад, на 18 млн барр. выше, чем в среднем за последние 5 лет, но на 54 млн барр. ниже среднего показателя за 2015-2019 гг.
При этом запасы нефти в январе 2023 г. выросли на 20,9 млн барр., до 1,434 млрд барр. (на 14 млн барр. ниже среднего показателя за 2015-2019 гг.), а нефтепродуктов сократились на 6,8 млн барр., до 1,432 млрд барр. (на 40 млн барр. ниже среднего показателя за 2015-2019 гг).
Что касается количества дней форвардного покрытия, коммерческие запасы ОЭСР выросли в феврале на 1,0 суток и составили 62,9 суток.
Это на 4,9 суток выше уровня февраля 2022 г., но на 1,8 суток меньше, чем в среднем за последние 5 лет, и на 0,3 суток выше, чем в среднем за 2015–2019 гг.
Предложение
Добыча жидких углеводородов в странах, не входящих в ОПЕК, в 2022 г. выросла на 1,9 млн барр./сутки и составила в среднем 65,8 млн барр/сутки, практически не изменившись по сравнению с оценкой в прошлом месяце.В 2022 г. общий объем добычи жидких углеводородов в США увеличился на 1,2 млн барр./сутки и составил в среднем 19,2 млн барр./сутки.
Добыча жидких углеводородов в странах, не входящих в ОПЕК, в 2023 г. повысится на 1,43 млн барр./сутки, до среднего уровня 67,19 млн барр./сутки.
Таким образом, ОПЕК практически сохранила прогноз, данный в прошлом месяце, понизив его всего на 10 тыс. барр./сутки.
Незначительные пересмотры в сторону понижения данных в странах Европы и Евразии были в значительной степени компенсированы пересмотром в сторону повышения производства жидких углеводородов в Латинской Америке и Китае.
Ожидается, что производство жидких углеводородов в США постепенно восстановится после значительного падения в декабре 2022 г.
Тем не менее, прогноз роста предложения на 2023 г. несколько пересмотрен в сторону понижения до 1,0 млн барр./сутки с учетом более низких, чем ожидалось, объемов бурения в 1м квартале 2023 г.
Рост производства в регионе Северного моря пересмотрен в сторону понижения из-за сохраняющихся неудовлетворительных результатов, что приводит к ожиданиям снижения производства в Норвегии в 1м квартале 2023 г.
Положительным моментом является то, что производство жидких углеводородов в Латинской Америке и Китае пересмотрено в сторону повышения из-за высокого уровня производства в последние месяцы.
Добыча жидких углеводородов в РФ в феврале 2023 г. повысилась на 175 тыс. барр./сутки, до 11,4 млн барр./сутки.
Добычи нефти среди этих объемов составила 10 млн барр./сутки, остальное пришлось на широкие фракции легких углеводородов и конденсат.
Ожидается, что в 2023 г. показатель сократится на 750 тыс. барр./сутки по сравнению с 2022 г., до 10,28 млн барр./сутки.
Прогноз учитывает продление Россией добровольного сокращения нефти на 500 тыс. барр./сутки, которое действует с марта до конца 2023 г.
Основными драйверами роста предложения жидких углеводородов в 2023 г. будут США, Бразилия, Норвегия, Канада, Казахстан и Гайана, а наибольшее снижение производства ожидается в РФ.
В то же время сохраняются неопределенности, связанные с влиянием на нефтепроизводство перспектив добычи сланцевой нефти в Соединенных Штатах.
Добыча ОПЕК
Страны ОПЕК в марте 2023 г. снизили добычу нефти на 86 тыс. барр./сутки, до 28,797 млн барр./сутки.При этом страны ОПЕК (кроме Ирана, Ливии и Венесуэлы), которые участвуют в соглашении ОПЕК+, сократили производство на 124 тыс. барр./сутки, до 24,374 млн барр./сутки, что на 1,042 млн барр./сутки ниже договоренностей, предусмотренных сделкой.
Страны ОПЕК+, согласно плану, с ноября 2022 г. должны были снизить добычу нефти на 2 млн барр./сутки от августовского уровня.
10 стран ОПЕК должны были уменьшить производство на 1,273 млн барр./сутки, до 25,416 млн барр./сутки.
При этом в ноябре страны ОПЕК уже добывали меньше, чем предусмотрено по новым квотам, почти на 1 млн барр./сутки - тогда уровень производства составил 24,478 млн барр./сутки.
В марте реальный объем добычи странами ОПЕК составил 24,374 млн барр./сутки, что на 1,042 млн барр./сутки ниже предусмотренного соглашением ОПЕК+ уровня.
По данным вторичных источников, в марте 2023 г. добыча нефти в Саудовской Аравии повысилась на 44 тыс. барр./сутки, до 10,405 млн барр./сутки, но это немного ниже плана в рамках сделки ОПЕК+ (10,478 млн барр./сутки).
ОАЭ сократили добычу на 8 тыс. барр./сутки, до 3,038 млн барр./сутки, что немного выше разрешенного уровня (3,019 млн барр./сутки).
Ирак в марте снизил добычу на 18 тыс. барр./сутки, до 4,358 млн барр./сутки, перевыполнив условия сделки ОПЕК+ по сокращению производства (квота Ирака составляет 4,431 млн барр./сутки).
В соглашении ОПЕК+ о сокращении добычи нефти участвуют 10 из 13 членов Организации стран - экспортеров нефти, потому что Иран, Ливия и Венесуэла освобождены от ограничений.
В марте 2023 г. добыча нефти в Венесуэле повысилась на 2 тыс. барр./сутки, до 695 тыс. барр./сутки, в Ливии снизилась на 2 тыс. барр./сутки, до 1,161 млн барр./сутки, а Иран сократил добычу на 8 тыс. барр./сутки, до 2,567 млн барр./сутки.
Автор: А. Хасанова
