Ежемесячный доклад EIA представило 12 октября 2022 г.
Спрос на нефть
В своем докладе EIA исходит из оценок Oxford Economics, согласно которым мировой ВВП в 2022 г. вырастет на 3,1% (3,0% в предыдущем докладе), а в 2023 г. - на 2,2% (2,7% в предыдущем докладе) по сравнению с ростом на 6,1% в 2021 г.EIA отмечает, дополнительную макроэкономическую напряженность создает укрепление доллара США, что ведет к повышению стоимости нефти для стран, использующих другие валюты, включая многие развивающиеся рынки мира.
Также EIA указывает на высокий уровень неопределенности из-за геополитических факторов, неопределенности добычи ОПЕК+ и опасений, что глобальная рецессия может снизить спрос на сырую нефть.
В связи с ухудшением прогноза на 2023 г. и ростом макроэкономической неопределенности EIA понизило прогноз по росту мирового спроса на нефть в 2023 г. на 490 тыс. барр./сутки по сравнению с предыдущим докладом, хотя прогноз на 2022 г. был немного повышен (на 20 тыс. барр./сутки).
В 2022 г. EIA ожидает роста спроса на нефть и жидкие углеводороды в мире на 2,12 млн барр./сутки по сравнению с 2021 г., до 99,55 млн барр./сутки, в 2023 г. - на 1,48 млн барр./сутки, до 101,03 млн барр./сутки.
Предложение
Прогнозы по росту добычи нефти и жидких углеводородов в мире в 2022 и 2023 г. EIA понизило на 190 тыс. барр./сутки и 550 тыс. барр./сутки соответственно.В 2022 г. ожидается рост добычи на 4,19 млн барр./сутки, до 99,9 млн барр./сутки, в 2023 г. - на 830 тыс. барр./сутки, до 100,73 млн барр./сутки.
Прогноз по росту добычи понижен как для стран ОПЕК, так и для стран вне ОПЕК.
В странах вне ОПЕК добыча нефти в 2022 г. увеличится на 1,77 млн барр./сутки, до 65,82 млн барр./сутки, в 2023 г. - на 540 тыс. барр./сутки, до 66,36 млн барр./сутки.
Прогноз по росту добычи в 2022 г. снижен на 160 тыс. барр./сутки, в 2023 г. - на 270 тыс. барр./сутки.
В отношении добычи ОПЕК, EIA учитывает принятое 5 октября 2022 г. решение ОПЕК+ о снижении квот на добычу на 2 млн барр./сутки в ноябре 2022 г. - декабре 2023 г. по сравнению с августом.
EIA ожидает, что это приведет к сокращению добычи нефти ОПЕК с 29,6 млн барр./сутки в сентябре 2022 г. до в среднем 28,6 млн барр./сутки в 4м квартале 2022 г. и 1м квартале 2023 г.
Прогноз по росту добычи нефти ОПЕК EIA понизило на 30 тыс. барр./сутки в 2022 г. и 110 тыс. барр./сутки в 2023 г.
Ожидается, что добыча нефти ОПЕК в 2022 г. вырастет на 2,3 млн барр./сутки, до 28,58 млн барр./сутки, в 2023 г. - на 0,27 млн бар./сутки, до 28,85 млн барр./сутки.
В целом EIA ожидает, что глобальные рынки нефти в 2023 г. будут относительно сбалансированы.
В отношении российской нефтедобычи EIA по-прежнему ожидает резкого обвала в 2023 г. в связи с вступлением в силу эмбарго ЕС на морской импорт российской нефти с 5 декабря 2022 г., нефтепродуктов - 5 февраля 2023 г.
В связи с этим в 2022 г. добыча нефти в России вырастет на 80 тыс. барр./сутки, до 10,86 млн барр./сутки, в 2023 г. последует падение на 1,54 млн барр./сутки, до 9,32 млн барр./сутки.
По сравнению с предыдущим докладом, прогноз по российской нефтедобыче на 2022 г. понижен на 70 тыс. барр./сутки, на 2023 г. - оставлен без пересмотра.
Добыча нефти в США
Прогнозы по добыче нефти в США в 2022-2023 гг. EIA в очередной раз пересмотрело в сторону снижения.Ожидается, что в 2022 г. добыча нефти в США вырастет на 0,5 млн барр./сутки, до 11,75 млн барр./сутки по сравнению с 2021 г.
В 2023 г. ожидается рост на 0,61 млн барр./сутки, до 12,36 млн барр./сутки.
Прогноз по добыче нефти в 2022 г. понижен на 40 тыс. барр./сутки, на 2023 г. - на 270 тыс. барр./сутки.
Несмотря на очередное понижение прогноза по добычи нефти в стране, EIA по-прежнему ожидает рекордного уровня в 2023 г.
Предыдущий рекордный уровень добычи в целом по году в США фиксировался в 2019 г., он составлял 12,29 млн барр./сутки.
В месячном выражении максимум добычи в США был зафиксирован в ноябре 2019 г. на отметке 12,97 млн барр./сутки.
Ранее EIA ожидало, что на этот уровень США вернутся в декабре 2023 г., но сейчас в этот месяц добыча прогнозируется на уровне 12,6 млн барр./сутки.
Цены на нефть
Прогнозы по ценам на нефть в 2022-2023 гг. EIA значительно понизило.Прогноз по средней цене нефти Brent в 2022 г. понижен с 104,21 долл. США/барр. до 102,09 долл. США/барр., на 2023 г. - с 96,1 долл. США/барр. до 94,58 долл. США/барр.
По WTI прогноз на 2022 г. понижен с 98,07 долл. США/барр. до 95,74 долл. США/барр., на 2023 г. - с 90,91 долл. США/барр. до 88,58 долл. США/барр.
EIA отмечает противоречивые факторы, влияющие на нефтяные цены.
С одной стороны, возможные перебои с поставками нефти и более медленный, чем ожидалось, рост добычи нефти будут поддерживать цены, но, с другой стороны, перспективы замедления экономического роста будет способствовать снижению цен.
