Ежемесячный доклад EIA представило 12 июля 2022 г.
Спрос на нефть
EIA пересмотрело свои прогнозы по росту спроса на нефть в мире, понизив его на 50 тыс. барр./сутки по сравнению с предыдущим докладом, одновременно повысив прогноз на 310 тыс. барр./сутки на 2023 г.В 2022 г. EIA ожидает роста спроса на нефть в мире на 2,23 млн барр./сутки по сравнению с 2021 г., до 99,58 млн барр./сутки.
В 2023 г. спрос вырастет еще на 2,0 млн барр./сутки в годовом сравнении и составит 101,58 млн барр./сутки.
EIA по-прежнему отмечает повышенную неопределенность, вызванную рядом факторов, включая снижение устойчивости роста экономической активности, ситуацию на Украине, влияние санкций на добычу нефти в России, решения ОПЕК+ по добыче и темпы роста добычи нефти в США.
В своем докладе EIA исходит из оценок Oxford Economics, согласно которым мировой ВВП в 2022 г. вырастет на 3,2% (3,1% в предыдущем докладе), а в 2023 г. - на 3,3% (3,4% в предыдущем докладе) по сравнению с ростом на 6,0% в 2021 г.
Предложение
Добыча нефти и жидких углеводородов в мире в 2022 г. увеличится на 4,71 млн барр./сутки, до 100,33 млн барр./сутки, в 2023 г. - на 1,22 млн барр./сутки, до 101,55 млн барр./сутки.Прогноз по добыче в 2022 г. повышен на 0,2 млн барр./сутки, но на 2023 г. - понижен на 0,8 млн барр./сутки, по странам ОПЕК прогноз пересмотрен в сторону понижения на 2022 г. и в сторону повышения на 2023 г., тогда как по странам вне ОПЕК прогноз на 2022 г. повышен, а на 2023 г. резко понижен.
Добыча нефти ОПЕК вырастет в 2022 г. на 2,4 млн барр./сутки, до 28,68 млн барр./сутки, в 2023 г. - на 0,67 млн бар./сутки, до 29,35 млн барр./сутки.
В странах вне ОПЕК добыча нефти в 2022 г. вырастет на 2,21 млн барр./сутки, до 66,16 млн барр./сутки, в 2023 г. - на 0,55 млн барр./сутки, до 66,71 млн барр./сутки.
Резкое снижения прогноза по добыче нефти в странах вне ОПЕК, в основном, приходится на Россию.
EIA исходит из того, что до конца 2022 г. влияние санкций на российскую добычу будет ограниченным, в результате чего Россия увеличит добычу на 30 тыс. барр./сутки, до 10,81 млн барр./сутки.
Однако в 2023 г. в связи с вступлением в силу принятого 3 июня 2022 г. 6го пакета санкций ЕС с отложенным частичным эмбарго на российскую нефть и нефтепродукты (запрет на импорт сырой нефти по морю через 6 месяцев, нефтепродуктов - через 8 месяцев), добыча в России резко упадет - на 1,53 млн барр./сутки, до 9,28 млн барр./сутки.
В прошлом прогнозе EIA ожидало падения добычи нефти в России в 2022 г. на 0,36 млн барр./сутки, в 2023 г. - на 0,9 млн барр./сутки.
EIA ожидает, что Россия потеряет большую долю рынка ЕС, но сможет переориентировать основные объемы поставок нефти и нефтепродуктов из Европы на другие направления, но за счет потери значимой части добычи к концу 2023 г.
Хотя некоторые грузоотправители из ЕС больше не будут участвовать в торговле российской нефтью и нефтепродуктами, количество танкеров будет достаточным, чтобы перевозить объемы, которые ранее направлялись в Европу, на альтернативные направления - страны Азии и Африки.
Учитывая сроки введения санкций ЕС, владельцы и операторы танкеров успеют получить альтернативные услуги, включая суверенные гарантии или альтернативные полисы страхования и перестрахования.
Добыча нефти в США
Прогнозы по росту добычи нефти в США в 2022-2023 гг. EIA понизило - на 2022 г. на 10 тыс. барр./сутки, на 2023 г. - на 190 тыс. барр./сутки.Согласно новому прогнозу, в 2022 г. добыча нефти в США вырастет на 0,72 млн барр./сутки, до 11,91 млн барр./сутки по сравнению с 2021 г.
В 2023 г. ожидается рост на 0,86 млн барр./сутки, до 12,77 млн барр./сутки.
Таким образом, EIA по-прежнему ожидает рекордной добычи нефти в США в 2023 г., перекрыв максимум 2019 г. (12,29 млн барр./сутки).
В месячном выражении пик добычи в США составлял 12,97 млн барр./сутки, он был зафиксирован в ноябре 2019 г., превышения этого уровня EIA ожидает в ноябре 2023 г., когда добыча в США составит 13,26 млн барр./сутки.
Отметим, что ранее EIA ожидало, что добыча нефти в США превысит 13 млн барр./сутки в августе 2023 г.
Цены на нефть
Прогнозы по ценам на нефть в 2022-2023 гг. EIA значительно понизило.Прогноз по средней цене нефти Brent в 2022 г. понижен со 107,37 долл. США/барр. до 104,05 долл. США/барр., на 2023 г. - с 97,24 долл. США/барр. до 93,75 долл. США/барр.
По WTI прогноз на 2022 г. понижен с 102,47 долл. США/барр. до 98,79 долл. США/барр., на 2023 г. - с 93,24 долл. США/барр. до 89,75 долл. США/барр.
Топливный рынок США
Средняя розничная цена на бензин в США в 1м полугодии 2022 г. составила 4,11 долл. США/галлон (1,08 долл. США/л), что в 1,47 раза выше, чем в 1м полугодии 2021 г. (2,78 долл. США/галлон или 0,73 долл. США/л)По дизельному топливу средняя розничная цена за рассматриваемый период выросла в 1,6 раза - с 3,06 долл. США/галлон (0,81 долл. США/л) до 4,91 долл. США/галлон (1,29 долл. США/л).
EIA ожидает, что цены на бензин в 2022 г. будут составлять в среднем 4,05 долл. США/галлон (1,07 долл. США/л) и 3,57 долл. США/галлон (0,94 долл. США/л), на дизельное топливо - 4,73 долл. США/галлон (1,25 долл. США/л) и 4,07 долл. США/галлон (1,07 долл. США/л) соответственно.
Загрузку нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ) в США в 3м квартале 2022 г. EIA ожидает на уровне 94% в связи с высокой оптовой маржей продукции.
Несмотря на максимальный или близкий к максимальному уровень загрузки НПЗ, действующая мощность нефтепереработки в США сократилась примерно на 1 млн барр./сутки по сравнению с допандемическим периодом.
В результате EIA не ожидает, что объем производства продукции НПЗ в США достигнет самого высокого уровня за последние 5 лет.
