Ежемесячный доклад ОПЕК представила 14 июня 2022 г.
Спрос на нефть
ОПЕК оставила без пересмотра прогноза прогноз по росту спроса на нефть в мире в 2022 г.Как и в предыдущем докладе, ОПЕК ожидает в 2022 г. роста спроса на нефть в мире на 3,36 млн барр./сутки по сравнению с 2021 г., до 100,29 млн барр./сутки.
Управление энергетической информации Минэнерго США (EIA) ранее спрогнозировало рост спроса на нефть в мире на 2,28 млн барр./сутки по сравнению с 2021 г., до 99,61 млн барр./сутки, прогноз роста был скорректирован вверх на 0,06 млн барр./сутки.
EIA исходит из оценок Oxford Economics, согласно которым рост мирового ВВП в 2022 г. замедлится до 3,1% по сравнению с ростом на 6,0% в 2021 г.
ОПЕК также отмечает, что мировая экономика сталкивается с серьезными проблемами, и, хотя спад остается значительным, прогноз глобального экономического роста остался неизменным на уровне 3,5% после роста в 5,8% в 2021 г.
Свои поквартальные оценки ОПЕК при этом немного скорректировала.
Данные по глобальному спросу в 1м квартале 2022 г. оставлены без пересмотра (99,28 млн барр./сутки), оценка на 2й квартал снижена на 0,25 млн барр./сутки, до 98,19 млн барр./сутки, на 3й квартал - повышена на 0,11 млн барр./сутки, до 100,85 млн барр./сутки и на 4й квартал - на 0,13 млн барр./сутки, до 102,77 млн барр./сутки.
Снижение оценки по 2му кварталу 2022 г. отражает эффект локдауна в ряде регионов Китая, что привело к снижению спроса в квартальном сравнении.
Во 2м полугодии 2022 г. ожидается более высокий спрос во время летних отпусков и сезона вождения.
В странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в 2022 г. прогнозируется рост спроса на нефть на 1,77 млн барр./сутки, до 46,53 млн барр./сутки, в странах вне организации - на 1,60 млн барр./сутки, до 53,75 млн барр./сутки.
Запасы нефти
Коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов стран ОЭСР в апреле 2022 г. продолжили расти, увеличившись по предварительным данным на 1,8 млн барр. по сравнению с мартом, до 2,628 млрд барр.Запасы сырой нефти стран ОЭСР выросли на 9,3 млн барр., до 1,293 млрд барр., нефтепродуктов - снизились на 7,5 млн барр, до 1,335 млрд барр.
В сравнении с апрелем 2021 г. запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР снизились на 287 млн барр.
По отношению к среднему показателю за 2015-2019 гг. (показатель используется для оценки эффективности балансировки рынка в рамках соглашения ОПЕК+) показатель марта 2022 г. был ниже на 299 млн барр., а по отношению к среднему за 5 лет - на 332 млн барр.
В пересчете на дни форвардного покрытия коммерческие запасы ОЭСР снизились за месяц на 0,6 суток, до 57,4 дня.
Это на 7,6 суток ниже уровня апреля 2021 г., на 4,8 суток ниже среднего показателя за 2015-2019 гг. и на 8,0 суток меньше среднего за последние 5 лет.
Предложение
ОПЕК ожидает, что в 2022 г. добыча жидких углеводородов странами вне ОПЕК увеличится на 2,15 млн барр./сутки, до 65,74 млн барр./сутки.По сравнению с предыдущим докладом прогноз по росту добычи понижен на 250 тыс. барр./сутки в связи с ожидаемым снижением добычи в России, Индонезии и Таиланде.
В России добыча жидких углеводородов в апреле 2022 г. сократилась на 964 тыс. барр./сутки, до 10,3 млн барр./сутки, в т.ч. добыча нефти и газового конденсата составила 9,1 млн барр./сутки.
Предварительная оценка добычи нефти и газового конденсата в России в мае 2022 г. показывает ожидаемый рост на 152 тыс. барр./сутки, до 9,3 млн барр./сутки.
ОПЕК ожидает, что добыча в России в 2022 г. снизится на 0,17 млн барр./сутки и составит 10,63 млн барр./сутки (в прошлом докладе ОПЕК ожидала роста добычи в России на 80 тыс. барр./сутки, до 10,88 млн барр./сутки, но делала оговорку, что прогноз подвержен высокой неопределенности).
Ожидается, что основными факторами роста поставок жидких углеводородов в мире в 2022 г. станут США, Бразилия, Канада, Казахстан, Гайана и Китай.
В США ОПЕК ожидает роста добычи в 2022 г. на 1,28 млн барр./сутки, до 19,04 млн барр./сутки.
Добыча ОПЕК
По данным вторичных источников, в мае 2022 г. добыча нефти странами ОПЕК снизилась на 176 тыс. барр./сутки по сравнению с апрелем и составила 28,508 млн барр./сутки.Падение добычи обусловлено ситуацией в Ливии, тогда как в Саудовской Аравии, Ираке и Кувейте добыча существенно выросла.
В Ливии из-за объявленных в апреле 2022 г. форс-мажоров добыча в мае упала еще на 186 тыс. барр./сутки, до 707 тыс. барр./сутки.
Недавно министр нефти Ливии М. Оун заявил Bloomberg, что добыча нефти в стране практически остановилась из-за политического кризиса, сократившись до порядка 100 тыс. барр./сутки по сравнению с 1,2 млн барр./сутки в 2021 г.
Падение добычи нефти продолжилось в Нигерии (на 45 тыс. барр./сутки, до 1,262 млн барр./сутки), также сокращение добычи зафиксировано в Ираке (на 21 тыс. барр./сутки, до 4,405 млн барр./сутки).
Саудовская Аравия и ОАЭ продолжили наращивать добычу, но менее активно, чем месяцем ранее.
В Саудовской Аравии добыча в мае 2022 г. выросла на 60 тыс. барр./сутки (на 127 тыс. барр./сутки месяцем ранее), до 10,424 млн барр./сутки, в ОАЭ - на 31 тыс. барр./сутки (на 36 тыс. барр./сутки месяцем ранее), до 3,046 млн барр./сутки.
Также рост добычи зафиксирован в Кувейте (на 27 тыс. барр./сутки, до 2,687 млн барр./сутки).
Иран и Венесуэла, наряду с Ливией освобожденные от ограничений в рамках соглашения ОПЕК+, в мае 2022 г. показали снижение добычи.
В Иране добыча сократилась на 20 тыс. барр./сутки, до 2,544 млн барр./сутки, в Венесуэле - на 2 тыс. барр./сутки, до 717 тыс. барр./сутки.
В итоге добыча 10 стран ОПЕК, участвующих в соглашении ОПЕК+, в мае 2022 г. составила 24,504 млн барр./сутки, тогда как квота была установлена на уровне 25,589 млн барр./сутки.
На рынок было недопоставлено 1,049 млн барр./сутки нефти, условия соглашения страны ОПЕК в мае 2022 г. выполнили на 150% (с учетом повышения базового уровня с мая для ряда стран).
