Об этом говорится в ежемесячном докладе Управления энергетической информации Минэнерго США (EIA), представленном 11 января 2022 г.
Ситуация в мире
По данным EIA, потребление нефти и жидких углеводородов в мире в 2021 г. в среднем составило 96,90 млн барр./сутки, что на 5,05 млн барр./сутки больше, чем в кризисном 2020 г., когда потребление упало на 8,41 млн барр./сутки.В 2022 г. спрос вырастет на 3,62 млн барр./сутки по сравнению с 2021 г. и составит 100,52 млн барр./сутки, превысив допандемический уровень.
По сравнению с предыдущим докладом, оценка мирового роста спроса на нефть в 2021 г. снижена на 50 тыс. барр./сутки, а прогноз на 2022 г. - повышен на 60 тыс. барр./сутки.
Также EIA впервые озвучило свои прогнозы на 2023 г., сообщив об ожидаемом росте спроса на 1,75 млн барр./сутки, до 102,27 млн барр./сутки.
При этом EIA предупреждает, что его прогнозы по-прежнему отражают повышенный уровень неопределенности в результате продолжающейся пандемии COVID-19 и распространение варианта коронавируса омикрон.
Ситуация с коронавирусом может оказать значительное влияние на макроэкономические показатели и в т.ч. на глобальный спрос на нефть.
Также значительную неопределенность добавляют и погодные условия в наступившем зимнем периоде, сильно влияющие на спрос на энергоносители.
Одновременно с ростом глобального спроса на нефть будет расти и предложение.
Причем здесь также будет сохраняться значительная неопределенность в связи с темпами восстановления добычи нефти странами ОПЕК+ и ростом буровой активности сланцевых компаний в США.
План ОПЕК+ предполагает ежемесячное увеличение добычи на 400 тыс. барр./сутки, что приведет к снятию ограничений по добыче к сентябрю 2022 г.
Однако этот план ОПЕК+ имеет возможность скорректировать на ежемесячных министерских встречах (но до сих пор этого не делала), а ряд стран ОПЕК+ не может восстановить добычу до разрешенных уровней из-за проблем с возобновлением простаивающих мощностей, что приводит к стабильному перевыполнению условий соглашения.
По оценкам EIA, добыча нефти в странах ОПЕК в 2021 г. выросла на 680 тыс. барр./сутки и составила 26,27 млн барр./сутки.
В 2022 г. ожидается рост добычи ОПЕК на 2,49 млн барр./сутки, до 28,76 млн барр./сутки, в 2023 г. - на 160 тыс. барр./сутки, до 28,92 млн барр./сутки.
В странах вне ОПЕК добыча нефти в 2021 г. выросла на 0,71 млн барр./сутки, до 63,93 млн барр./сутки (в основном за счет России, Канады и США), в 2022 г. ожидается увеличение еще на 2,84 млн барр./сутки, до 66,77 млн барр./сутки, в 2023 г. - на 1,65 млн барр./сутки, до 68,42 млн барр./сутки.
В целом мировая добыча нефти в 2021 г. выросла на 1,63 млн барр./сутки, до 95,53 млн барр./сутки, в 2022 г. прогнозируется прирост на 5,52 млн барр./сутки, до 101,05 млн барр./сутки, в 2023 г. - на 1,79 млн барр./сутки, до 102,84 млн барр./сутки.
Таким образом, после дефицита на рынке нефти в 2021 г., в 2022 г. на рынке будет наблюдаться профицит, который сохранится в 2023 г.
Это приведет к новому этапу накопления коммерческих запасов нефти в мире после снижения в течение 6 кварталов подряд, начиная с 3го квартала 2020 г. (на 2,1 млн барр./сутки в среднем во 2м полугодии 2021 г. и на 1,4 млн барр./сутки в 2021 г.).
В результате мировые запасы коммерческие запасы нефти в 2021 г. опустились до 2,7 млрд барр.
Однако к концу 2022 г. показатель может увеличится до 2,8 млрд барр.
Добыча нефти в США
В 2021 г. добыча нефти в США составила 11,16 млн барр./сутки, что на 20 тыс. барр./сутки ниже прежней оценки и близко к озвученному в начале 2021 г. показателю.По сравнению с 2020 г. добыча нефти в США снизилась на 120 тыс. барр./сутки (на 1,1%) после падения на 9,0% в кризисном 2020 г. по сравнению с рекордным показателем 2019 г. (12,29 млн барр./сутки).
Снижение обусловлено экстремальными холодами в феврале 2021 г., из-за которых остановилась значительная часть нефтедобычи в шт. Техас, и длительного восстановления производства в Мексиканском заливе после урагана Ида в конце августа - начале сентября 2021 г.
В 2022 г. EIA ожидает роста добычи нефти в США на 640 тыс. барр./сутки (на 5,7%) по сравнению с 2021 г., до 11,80 млн барр./сутки.
По сравнению с предыдущим докладом прогноз снижен на 50 тыс. барр./сутки.
В 2023 г. ожидается рост добычи на 610 тыс. барр./сутки (на 4,9%), до 12,41 млн барр./сутки, что станет новым рекордом по добыче нефти в США.
Несмотря на ожидания нового рекорда по добыче нефти по году в целом, в месячном выражении EIA не прогнозирует превышения рекордного уровня ноября 2019 г., когда в США добывалось 12,97 млн барр./сутки (максимум в 12,67 млн барр./сутки ожидается в декабре 2023 г.).
Цены на нефть
Спотовые цены на нефть сорта Brent в 2021 г. в среднем составляли 70,89 долл. США/барр. по сравнению с 41,69 долл. США/барр. в 2020 г.Цены на нефть WTI составили 68,21 долл. США/барр. против 39,17 долл. США/барр. годом ранее.
В 2022 г. цены на нефть вырастут, хотя ранее EIA ожидало их снижения на фоне роста профицита предложения из-за наращивания добычи нефти странами ОПЕК+ и восстановления объемов сланцевой нефтедобычи в США.
В новом прогнозе EIA отложило момент перехода нефтяных цен к снижению на 2023 г.
Прогноз по средней цене нефти Brent в 2022 г. повышен с 70,05 долл. США/барр. до 74,95 долл. США/барр., WTI - с 66,42 долл. США/барр. до 71,32 долл. США/барр.
Прогноз по ценам на нефть Brent на 2023 г. EIA установило на уровне 67,50 долл. США/барр., WTI - 63,50 долл. США/барр.
