24 июня 2020 г. стоимость фьючерсов на нефть сорта Brent на август на лондонской бирже ICE Futures снизилась на 5,44%, до 40,31 долл. США/барр.
Фьючерсы на нефть сорта WTI на август на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) подешевели на 5,85%, до 38,01 долл. США/барр.
25 июня 2020 г. цены на нефть продолжают снижаться.
К 11:00 стоимость августовских фьючерсов на Brent на ICE Futures снизилась на 1,98%, до 39,51 долл. США/барр.
Фьючерсы на WTI на август на электронных торгах NYMEX подешевели на 2,18%, до 37,18 долл. США/барр.
Падение нефтяных цен было вызвано публикацией статистики от Управления энергетической информации Минэнерго США (EIA) по динамике добычи нефти в стране.
За неделю, завершившуюся 19 июня 2020 г., добыча нефти в США выросла на 500 тыс. барр./сутки, до 11 млн барр./сутки.
До этого, в течение 10 недель с начала апреля 2020 г. добыча нефти в США последовательно снижалась.
Однако снижение добычи по итогам предыдущей недели оказалось максимальным за этот период, составив 600 тыс. барр./сутки.
Рост на 500 тыс. барр./сутки лишь частично компенсировал это масштабное падение, а общее за 2 последние недели снижение добычи нефти в США составило 100 тыс. барр./сутки.
Тем не менее, инвесторы обеспокоены возможностью наращивания добычи нефти в США на фоне улучшения рыночной конъюнктуры.
Д. Трамп приложил большие усилия к заключению нового соглашения ОПЕК+, однако сами США никакие обязательства по сокращению добычи нефти брать не стали, апеллируя к свободе рынка.
Резкий обвал нефтяных цен в марте 2020 г., действительно, спровоцировал снижение буровой активности в США и сокращение добычи нефти.
Однако, когда ситуация благодаря усилиям ОПЕК+ начала выправляться, сланцевые компании вполне могут воспользоваться положительной динамикой цен и нарастить добычу, тогда как страны ОПЕК+ связаны внешними обязательствами.
Ранее Reuters со ссылкой на Primary Vision и Rystad Energy сообщал о том, что американские компании рассчитывают увеличить добычу сланцевой нефти на 500 тыс. барр./сутки к концу лета 2020 г., что затруднит ОПЕК+ выполнение обязательств по сокращению добычи.
Проще себя чувствуют мейджоры.
Exxon Mobil и Chevron добывают сланцевый газ в США и нефть из нефтеносных песков в Канаде, где практически всем операторам пришлось значительно сократить количество буровых установок и инвестиции или полностью приостановить работу, чтобы смягчить последствия из-за негативного влияния низких цен на нефть.
Однако мейджоры присутствуют более чем в 20 странах мира, что дает им большую гибкость в ребалансировке капитальных и операционных расходов между активами.
Компании с преобладанием добычи в нефтеносных песках в Канаде считаются наиболее уязвимыми в текущем сценарии цен на нефть.
Husky Energy и Cenovus Energy объявили о сокращении капитальных затрат более чем на 43% каждый в ответ на низкие цены на нефть, вызванные пандемией COVID-19.
Деятельность компаний по добыче и добыче является одной из наиболее подверженных влиянию низких цен на нефть в выбранной выборке из-за высокого отношения долга к собственному капиталу, доминирующего в нефтеносных песках портфеля и отсутствия географической диверсификации их операций.
В настоящее время около 90% обязательств по сокращению добычи будет приходиться на Россию и ключевые добывающие страны на Ближнем Востоке и в Африке.
Хотя операторы должны соблюдать согласованные производственные ограничения, это не обязательно соответствует их первоначальным планам развития и стратегии распределения бюджета.
Также давление на рынок оказал рост запасов нефти в США.
По данным EIA, коммерческие запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 19 июня 2020 г., выросли на 1,442 млн барр., до 540,722 млн барр.
Днем ранее свои данные представил Американский институт нефти (API), статистика которого указывала на рост запасов нефти в США на 1,8 млн барр., а эксперты ожидали роста на 1,5 млн барр.
Прирост коммерческих запасов нефти в США за неделю оказался в пределах ожиданий, но 3й раз подряд фиксируемый рекорд по объему запасов разочаровал инвесторов.
Данные EIA также указали на рост объемов нефти в нефтехранилищах стратегического резерва (SPR) за неделю на 1,991 млн барр., до 653,721 млн барр.
Запасы нефти на терминале в Кушинге, где физически хранится торгуемая на NYMEX нефть, снизились на 0,991 млн барр., до 45,845 млн барр.
Товарные запасы бензина сократились на 1,673 млн барр. и составили 255,322 млн барр., дистиллятов - выросли на 249 тыс. барр., до 174,72 млн барр.
Давление на нефть также оказывают риски, связанные со 2й волной пандемии COVID-19.
Число заболевших по всему миру продолжает расти, а в ряде штатов США фиксируется скачок новых случаев заражения.
Прирост заболевших увеличивается в шт. Техас, Флорида, Аризона и Калифорния, в частности в шт. Флорида доля положительных тестов на коронавирус увеличилась с 10,82% до 15,91%.
На этом фоне власти некоторых штатов и городов рассматривают возможность замедлить или приостановить смягчение карантинных мер, что может негативно сказаться на восстановлении экономике США.
В целом по миру, согласно данным Института Д. Хопкинса на 25 июня 2020 г., зафиксировано 9 439 996 подтвержденных случаев заражения COVID-19, число смертей достигло 482 914.
Число новых случаев выявления COVID-19 за 23 июня 2020 г. составило 164,8 тыс. против 138 тыс. сутками ранее.
В России, по данным оперштаба по борьбе с COVID-19 число новых случаев заражения продолжает чудесным образом снижаться:
- за сутки выявлено 7,113 тыс. новых случаев заболевания по сравнению с 7,176 тыс. днем ранее.
- общее число заболевших - 613,994 тыс., усопших - до 8,605 тыс., выздоровели - 375,164 тыс. человек.
Dow Jones Industrial Average упал на 2,72%, до 25445,94 п.
Standard & Poor's 500 потерял 2,59% и составил 3050,33 п.
Nasdaq Composite снизился на 2,19%, до 9909,17 п.
Bitcoin снижается.
25 июня 2020 г. к 11:00 Bitcoin подешевел на 3,00%, до 9236,0 долл. США/bitcoin.
Рубль 25 июня снижается к доллару США и евро.
К 11:00 мск рубль подешевел к доллару США на 0,88%, до 69,4704 руб./долл. США.
По отношению к евро курс рубля снизился на 0,22%, до 78,0328 руб./евро.
Автор: Е. Алифирова, О. Бахтина
