USD 91.9499

-0.74

EUR 100.365

-0.25

Brent 85.52

+0.01

Природный газ 1.681

-0.01

, Обновлено 16 июня 21:17
3 мин
...

Банкротство Weatherford. Это способ выполнения Соглашения о реструктуризации

Компания продолжит управлять своими предприятиями и производственными мощностями без ущерба для своих клиентов, поставщиков, партнеров или сотрудников.

Женева,30 мая - ИА Neftegaz.RU. Швейцарская Weatherford International Plc - мировой нефтесервисный мейджор, обремененный тяжелой долговой нагрузкой и многолетними потерями, заявил в пятницу, 30 мая 2019 г, что подаст заявку на защиту от банкротства по статье 11 Кодекса США о банкротстве, чтобы реализовать подписанное Соглашение о реструктуризации.

Компания, которая на пике в 2014 г. была оценена в почти 50 млрд долл США, так и не оправилась от обвала цен на нефть в 2014 г.
Усилия управленческой команды под руководством генерального директора М. Макколлума по быстрой продаже активов и сокращению долга не дали результатов.

В 2015 г. мировой нефтегаз сократил расходы и объемы бурения:
- в США лихорадит сланцевый нефтегаз, объемы бурения не растут как ранее;
- в России появилась еще более печальная для нефтесервисных компаний тенденция - ВИНКи стали восстанавливать нефтесервисные дочки в своей структуре.
Падения спроса на нефтесервис вызвало падение цен на услуги нефтесервисных компаний.

Акции компании падают

Акции Weatherford упали на 61% до 0,14 долл США/акцию в ходе расширенной торговли 30 мая после сообщения о планах защиты от кредиторов и роста почти в 2 раза квартальных убытков.
В 1 кв. 2019 г. убыток составил 481 млн долл США или 0,48 долл США/акцию по сравнению с дефицитом в 245 млн долл США или 25 долл США/акцию к 2018 г YoY.
Выручка упала на 5,4 % до 1,35 млрд долл США.
Weatherford сообщила об общих обязательствах в размере 10,6 млн долл США и активах в 6,52 млн долл США на 31 марта 2019 г.
Из 67 тыс сотрудников в 2014 г, к 2019 г осталось около 26,5 тыс. сотрудников.

В 2018 г. компания получила операционный убыток в размере 2,1 млрд долл США при выручке в 5,7 млрд долл США.
За 2016 и 2017 гг. компания получила операционные убытки в размере 2,2 млрд долл США при выручке 5,7 млрд долл США.
Чистые денежные средства, использованные в операционной деятельности, за 3 года составили 934 млн. Долл. США.

Компания заявляла, что рассчитывает заключить 2 соглашения о финансировании должника, включая возобновляемую кредитную линию в размере до 0,75 млрд долл США, предоставленную банками или другими кредиторами, и кредитную линию в размере до 1 млрд долл США.

Финансирование получено, но на определенных условиях.
Ныне Weatherford сообщила о соглашении о реструктуризации с группой кредиторов, владеющих 62% ее необеспеченных облигаций.
План реструктуризации предполагает:
- существенное сокращение долговой нагрузки;
- обеспечение доступа к дополнительному финансированию;
- оптимизацию структуры капитала с целью большей устойчивости;
- списание 5,8 млрд долл США долгосрочной задолженности, общий объем которой составляет 7,5 млрд долл США;
- передачу держателям облигаций 99% акций обновленной компании;
- возможность выкупа до 10% акций обновленной компании нынешними владельцами;
- предоставление кредитной линии на 1,75 млрд долл США.

Статья 11 Кодекса США о банкротстве предполагает реорганизацию долгов и активов компании. Это - одна из форм банкротства, позволяющая компании снова начать работу, облегчив долговую нагрузку.
Соглашение о реструктуризации предусматривает, что Компания продолжит управлять своими предприятиями и производственными мощностями без ущерба для своих клиентов, поставщиков, партнеров или сотрудников, и что все торговые претензии к Компании (возникшие до или после начала рассмотрения дел по главе 11) будут оплачены в полном объеме, в обычном порядке бизнеса.

Компания уже получала предупреждение от Нью-Йоркской биржи в ноябре 2018 г, когда ее акции стали торговаться ниже 1 долл США.
До 10 ноября 2019 г. есть время, чтобы исправиться, иначе акции компании не будут торговаться на бирже.

Рассерженные миноритарии критикуют топ -менеджеров компании.
В апреле 2019 г. Weatherford невинно объявила об изменениях в своей схеме денежного бонуса на 2019 г. для топ-менеджеров:
- М. Макколлум - получили бонус 2 млн долл США, К. Бауш - 1,3 млн долл США, 3 других члена совета директоров - 0,637- 1,4 млн долл США в течение 30 дней.
Целевой годовой бонус для М. McCollum - 7 млн долл США, К. Бауша - 1,65 млн долл США, а для других руководителей - 0,231 - 2,3 млн долл США. За результаты, конечно.
Эти изменения связаны с падением цен на акции с середины ноября.
Ранее топы получали бонусы акциями, и это им стало невыгодно.
Неясно, какие бонусы топы получили за 2018 г, но, вероятно, они были небольшими, что объясняет действия владельцев компании.
М. Макколлума переманили в Weatherford в качестве генерального директора в марте 2017 г из Halliburton, с позиции финансового директора.




Автор: О. Бахтина


Новости СМИ2




Подписывайтесь на канал Neftegaz.RU в Telegram