Чистый убыток ЛУКОЙЛа за 9 месяцев 2020 г. составил 14,3 млрд руб.

Москва, 25 ноя - ИА Neftegaz.RU. За 9 месяцев 2020 г ЛУКОЙЛ показал чистый убыток в размере 14,3 млрд руб.
ЛУКОЙЛ опубликовал финансовую отчетность за 3^й квартал и 9 месяцев 2020 г. по международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) 24 ноября 2020 г.

Причиной чистого убытка при положительной операционной прибыли стал убыток от обесценения активов в 1^м полугодии 2020 г., а также неденежный убыток по курсовым разницам.

В 3^м квартале 2020 г. чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составила 50,4 млрд руб. по сравнению с чистым убытком в размере 18,7 млрд руб. во 2^м квартале 2020 г.
Негативное влияние на размер прибыли оказал неденежный убыток по курсовым разницам в связи с девальвацией рубля.

Выручка
В 3^м квартале 2020 г. выручка от реализации составила 1,456 трлн руб., что на 47,7% выше по сравнению со 2^м кварталом 2020 г. (QoQ).
Рост в основном связан с увеличением цен на углеводороды, ростом объемов производства нефтепродуктов на нефтеперерабатывающих заводах (НПЗ) ЛУКОЙЛа, а также увеличением объемов трейдинга и розничной реализации.

За 9 месяцев 2020 г. выручка составила 4,109 трлн руб., снизившись на 30,7% по сравнению с аналогичным периодом 2019 г. (YoY).
Основное отрицательное влияние на динамику выручки оказало снижение цен на углеводороды, сокращение объемов добычи углеводородов, объемов производства и трейдинга нефтепродуктами, а также объемов розничной реализации нефтепродуктов.
Влияние данных факторов было частично компенсировано девальвацией рубля к доллару США.

EBITDA
Показатель EBITDA в 3^м квартале 2020 г. вырос на 40,0% QoQ и составил 202,2 млрд руб.
Рост EBITDA связан с улучшением результатов сегмента Разведка и добыча при сохранении EBITDA сегмента Переработка, торговля и сбыт на уровне 2^го квартала 2020 г.
В сегменте Разведка и добыча в России, помимо ценового фактора, положительное влияние на динамику EBITDA оказали улучшение структуры добычи и снижение операционных расходов, а также девальвация рубля.
При этом рост сдерживался сокращением объемов добычи нефти в связи с соглашением ОПЕК+.
За рубежом основное положительное влияние на динамику EBITDA оказало увеличение цен на нефть, а также разовые факторы 2^го квартала 2020 г. по проектам в Узбекистане, что было частично нивелировано сокращением объемов добычи.

В сегменте Переработка, торговля и сбыт рост EBITDA в России в связи с увеличением объемов и маржи переработки, улучшением структуры корзины нефтепродуктов, а также ростом объемов реализации через розничную сеть, полностью компенсировал снижение EBITDA за рубежом в связи со снижением маржи переработки и маржи трейдинга, а также отрицательным эффектом запасов на НПЗ по сравнению с положительным эффектом во 2^м квартале 2020 г.

Показатель EBITDA за 9 месяцев 2020 г. составил 497,5 млрд руб., снизившись на 48,1% YoY.
Снижение обусловлено в основном негативным влиянием последствий пандемии COVID-19 на цены на углеводороды, маржу переработки и объемы добычи и переработки.
Снижение цен на нефть также привело к отрицательному эффекту временного лага по экспортной пошлине и НДПИ и отрицательному эффекту входящих запасов на НПЗ.
При этом поддержку показателю EBITDA оказали рост маржи трейдинга и особенности учета операций хеджирования, улучшение структуры добычи нефти в России, а также девальвация рубля.

Капитальные затраты
В 3^м квартале 2020 г. капзатраты составили 112,8 млрд руб., снизившись на 3,8% QoQ в результате мер по оптимизации затрат.
За 9 месяцев 2020 г. капзатраты составили 360,3 млрд руб., что выше на 14,7% YoY.

Свободный денежный поток
Свободный денежный поток в 3^м квартале 2020 г. составил 114,6 млрд руб., увеличившись более чем в 4 раза QoQ.
Положительное влияние на динамику свободного денежного потока оказало сокращение рабочего капитала на 26,3 млрд руб. по сравнению с ростом на 12,9 млрд руб. во 2^м квартале 2020 г.
В результате, за 9 месяцев 2020 г. свободный денежный поток составил 195,6 млрд руб., что ниже на 62,2% YoY.
Снижение в основном обусловлено более низким операционным денежным потоком.

COVID-19
С начала пандемии коронавируса ЛУКОЙЛ предпринимает необходимые меры для исключения прямого влияния пандемии на свою операционную деятельность, ставя в приоритет должную защиту своих сотрудников, персонала подрядчиков и клиентов, а также непрерывность производственных процессов.

Снижение глобальной экономической активности в связи с пандемией и последовавшее за этим беспрецедентное падение спроса и цен на углеводороды оказало негативное влияние на операционные и финансовые показатели в 3^м квартале 2020 г. и по результатам 9^ти месяцев 2020 г. и продолжает оказывать негативное влияние в 4^м квартале 2020 г.
В числе последствий пандемии для операционных показателей ЛУКОЙЛа:

• сокращение добычи нефти на месторождениях в России и по некоторым зарубежным проектам в связи с новым соглашением ОПЕК+;
• сокращение добычи газа в Узбекистане в связи со снижением спроса на узбекский газ со стороны Китая;
• сокращение объемов переработки в связи со снижением маржи переработки по причине падения спроса на нефтепродукты;
• сокращение объемов реализации моторного топлива на автозаправочных станциях (АЗС) в связи со снижением спроса.

Основное влияние пандемии на финансовые показатели ЛУКОЙЛа связано со снижением цен на нефть и нефтепродукты и сокращением объемов производства.

Соглашение ОПЕК+
12 апреля 2020 г. ряд стран - производителей нефти, включая страны ОПЕК и Россию, заключили соглашение на срок до конца апреля 2022 г. о сокращении объема добычи нефти на 9,7 млн барр./сутки, начиная с 1 мая 2020 г., с последующим поэтапным увеличением добычи.
В связи с новым Венским соглашением с 1 мая 2020 г. ЛУКОЙЛ сократила добычу нефти в России примерно на 310 тыс. барр./сутки относительно среднесуточной добычи за 1^й квартал 2020 г.
В июле 2020 г. ЛУКОЙЛ увеличила добычу нефти в России примерно на 20 тыс. барр./сутки, а в начале августа 2020 г. еще примерно на 60 тыс. барр./сутки.

Добыча нефти была также сокращена по некоторым международным проектам.
В частности, по проекту Западная Курна-2 в Ираке с 1 мая 2020 г. добыча была сокращена примерно на 70 тыс. барр./сутки, а с середины июня 2020 г. - еще примерно на 50 тыс. барр./сутки.
С середины октября 2020 г. добыча на проекте была увеличена на 30 тыс. барр./сутки.

Российский сектор Каспийского моря
В Каспийском море на месторождениях им. В. Филановского и им. Ю. Корчагина благодаря реализации программ бурения добыча поддерживалась на проектных уровнях.
Суммарная добыча нефти и газового конденсата за 9 месяцев 2020 г. составила 5,6 млн т, что выше на 2% YoY.
В рамках обустройства месторождения им. В. Грайфера в сентябре 2020 г. в Каспийском море установлены опорные блоки ледостойкой стационарной платформы.
Доля вышеперечисленных проектов в суммарной добыче нефти ЛУКОЙЛа без учета проекта Западная Курна-2 составила за 9 месяцев 2020 г. 21% по сравнению с 18% за аналогичный период 2019 г.

Газ
Добыча газа за 9 месяцев 2020 г. составила 20,8 млрд м³, что ниже на 18,9% YoY.
В 3м квартале 2020 г. добыча газа снизилась на 6,7% QoQ, до 6 млрд м³.
Снижение добычи связано с сокращением спроса на газ, добываемый в Узбекистане, со стороны Китая на фоне пандемии COVID-19.
При этом добыча газа в России за 9 месяцев 2020 г/ выросла на 0,6% YoY благодаря запуску в декабре 2019 г. 2^й очереди дожимной компрессорной станции (ДКС) на Находкинском месторождении.

Нефтепродукты
За 9 месяцев 2020 г. производство нефтепродуктов на собственных НПЗ ЛУКОЙЛа составило 42,6 млн т, что ниже на 13,1% YoY.
Снижение связано с оптимизацией загрузки некоторых НПЗ компании во 2^м и 3^м кварталах 2020 г. на фоне снижения спроса на нефтепродукты и маржи переработки из-за пандемии коронавируса, а также с проведением плановых ремонтных работ.
При этом в 3^м квартале 2020 г. производство нефтепродуктов было увеличено на 10,5% QoQ.

Производство нефтепродуктов в России за 9 месяцев 2020 г. снизилось на 8,7% YoY, до 28,9 млн т, что обусловлено проведением плановых ремонтов и оптимизацией загрузки Нижегородского и Ухтинского НПЗ во 2^м квартале 2020 г.
В 3^м квартале 2020 г. производство нефтепродуктов в России было увеличено на 10,7% QoQ.

В Европе производство нефтепродуктов за 9 месяцев 2020 г. снизилось на 21,2% YoY, до 13,7 млн тон, что связано с плановыми ремонтами на заводах в Болгарии и Нидерландах, а также оптимизацией загрузки европейских НПЗ во 2^м и 3^м кварталах 2020 г.
При этом в 3^м квартале 2020 г. производство нефтепродуктов в Европе было увеличено на 10% QoQ, до 4,2 млн т, в основном за счет частичного восстановления загрузки НПЗ в Болгарии и Италии.

Автор: Д. Савосин