Bank of America Merrill Lynch Global Research в понедельник пересмотрел в сторону снижения рекомендацию по акциям и глобальным депозитарным распискам GDR НОВАТЭК - до уровня держать с покупать, сообщается в обзоре банка.
Вниз скорректированы и целевые цены на бумаги: по GDR - на 4%, до 137 с 142 долл США с предполагаемым потенциалом роста котировок в 18%, по акциям - на 10%, до 450 с 500 рублей, что предполагает потенциал роста в 22% с текущего уровня.
НОВАТЭК 2 июня провел телефонную конференцию, посвященную оценке результатов пожара на Уренгойском месторождении, которым компания владеет совместно с Газпром нефтью.
Менеджмент НОВАТЭКа снизил прогнозы производства природного газа до 2-3% против 7-8% ранее и сжиженных углеводородов, рост в настоящее время оценивается в 20-30% по сравнению с 40-50%, объявленными ранее.
«Мы снижаем нашу объективную оценку и рекомендацию»- заключают аналитики Bank of America.
По сообщениям СМИ, на фоне недавних сделок по выкупу НОВАТЭКом и Газпром нефтью долей в Северэнергии, а также высокой долговой нагрузки предприятия это может оказаться довольно серьезной проблемой.
В настоящее время доля НОВАТЭКа в совместном предприятии составляет 59,8%, Газпром нефти 40,2%..
В этом 2014 г Северэнергия должна была нарастить производство до 22,2 млрд м3 газа.
Компания в 1-м кв 2014 г показала убыток 2,4 млрд руб.
По прогнозам М.Джетвея, компания может начать платить дивиденды уже в 2015-2016 гг.
По его расчетам, задержка в запуске Уренгойского месторождения может привести в 2014 г к снижению EBITDA НОВАТЭКа на 3-4%.
