Дельта-хеджирование предназначено для снижения волатильности цены опциона относительно движения цены базового актива.
Оно постоянно требует ребалансировки для обеспечения хеджирования риска.
Дельта-хеджирование представляет собой сложную стратегию, которая используется институциональными инвесторами или крупными инвестиционными компаниями.
Основные минусы дельта-хеджирования:
- необходимость постоянного наблюдения и корректировки задействованных позиций;
- количество транзакций, связанных с дельта-хеджированием, может стать дорогостоящим, т. к. торговые комиссии взимаются по мере внесения корректировок в позицию;
- трейдеры могут чрезмерно хеджировать, если дельта слишком сильно компенсируется или рынки неожиданно меняются после того, как хеджирование установлено.
- дельта-хеджирование позволяет трейдерам хеджировать риск неблагоприятных изменений цен в портфеле;
- дельта-хеджирование может защитить прибыль от опциона или позиции по акциям в краткосрочной перспективе, не разрушая при этом долгосрочное владение.
