USD 60.3164

-0.05

EUR 61.1615

-0.2

BRENT 96.52

+0.32

AИ-95 50.84

-0.02

AИ-98 60.16

+0.01

ДТ 54.17

0

2096

Дельта-хеджирование

Дельта-хеджирование

Дельта-хеджирование - страхование продавцами опционов своего риска путем купли или продажи наличного инструмента фондового рынка в соответствии с коэффициентом "дельта".

Дельта-хеджирование предназначено для снижения волатильности цены опциона относительно движения цены базового актива.
Оно постоянно требует ребалансировки для обеспечения хеджирования риска.

Дельта-хеджирование представляет собой сложную стратегию, которая используется институциональными инвесторами или крупными инвестиционными компаниями.

Основные минусы дельта-хеджирования:
  • необходимость постоянного наблюдения и корректировки задействованных позиций;
  • количество транзакций, связанных с дельта-хеджированием, может стать дорогостоящим, т. к. торговые комиссии взимаются по мере внесения корректировок в позицию;
  • трейдеры могут чрезмерно хеджировать, если дельта слишком сильно компенсируется или рынки неожиданно меняются после того, как хеджирование установлено.
Но есть и преимущества, например:
  • дельта-хеджирование позволяет трейдерам хеджировать риск неблагоприятных изменений цен в портфеле;
  • дельта-хеджирование может защитить прибыль от опциона или позиции по акциям в краткосрочной перспективе, не разрушая при этом долгосрочное владение.
Новости СМИ2




Подпишитесь на общую рассылку

лучших материалов Neftegaz.RU

* Неверный адрес электронной почты

Нажимая кнопку «Подписаться» я принимаю «Соглашение об обработке персональных данных»