Москва, 19 ноя - ИА Neftegaz.RU. Несмотря на сложности, сопряженные с привлечением финансирования, сделка по приобретению пакета акций Роснефти консорциумом Катарского суверенного фонда (Qatar Investment Authority, QIA) и швейцарской Glencore оказалась выгодной для покупателей.
Китайская CEFC, которая так и не смогла закрыть сделку по приобретению 14,16% акций Роснефти у консорциума QIA и Glencore, заплатила за расторжение сделки всего 224,8 млн евро.
Изначально сумма компенсации должна была быть гораздо выше - в июне 2018 г. глава Glencore А. Глазенберг говорил о сумме в 400 млн долл. США (350 млн евро).
Но компенсация оказалась ниже на 35%, если верить отчетности QHG Holding, на которую ссылается «Коммерсант».
QHG Holding- одна из 3 компаний, созданных Glencore и QIA для покупки 19,5% акций Роснефти за 10,2 млрд евро в ходе приватизационной сделки в конце 2016 г.
Сделка по приватизации Роснефти приватизационная сделка шла в несколько этапов.
Основную часть приватизированного пакета акций Роснефти (14,16%) QIA и Glencore приобрели совместно, взяв под это кредиты у российских банков в 2,2 млрд евро и итальянского банка Intesa Sanpaolo в 5,2 млрд евро.
Причем покупатели передали приобретенные акции Роснефти в залог кредиторам.
Привлечение финансирования было сопряжено со сложностей.
Из-за антироссийских санкций банк Intesa не смог синдицировать кредит, в связи с чем стоимость кредита оказалась выше, чем планировалось.
К этому добавилось и снижение курса рубля по отношению к евро и к долл. США, в итоге даже увеличенные дивиденды Роснефти не покрывали платежей по кредиту.
Предполагалось, что 14,16% акций Роснефти у QIA и Glencore выкупит за 9,1 млрд долл. США китайская CEFC.
Сделка выглядела очень привлекательно - CEFC предложила за акции Роснефти 16%-ную премию к рынку.
О сделке было объявлено в сентябре 2017 г.
Также CEFC получила контракт Роснефти на поставку 10 млн. т нефти в течение 5 лет.
По неподтвержденным данным, контракт до сих пор в силе, хотя китайская госкомпания CITIC Resources, которую прочили в преемники CEFC по контракту, свое участие опровергает.
Для приобретения пакета ВТБ открыл кредитную линию в 5 млрд евро, но сделка не состоялась.
Финансовые проблемы и уголовное преследование основателя компании Е Цзяньмина не позволило CEFC закрыть сделку и она была расторгнута в мае 2018 г.
После срыва сделки с CEFC, конечным покупателем пакета выступил QIA, который увеличил пакет в Роснефти до 18,93% акций, тогда как у Glencore осталось 0,57% акций.
Сумма сделки составила 3,7 млрд евро.
Несмотря на более низкую компенсацию, сделка с акциями Роснефти оказалась выгодной для покупателей.
Сейчас стоимость акций Роснефти, купленных Glencore и QIA, составляет 11,72 млрд евро - это более чем на 1,5 млрд евро выше цены сделки 2016 г. в 10,2 млрд евро.
Кроме того, за 2017-2018 гг. по этим акциям начислены дивиденды в 64,15 млрд руб., или 856 млн евро по текущему курсу.
Таким образом, за 2 года Glencore и QIA заработали около 2,38 млрд евро или 23,4% (15% за счет роста стоимости пакета, 8,4% - дивиденды).
Автор: Е. Алифирова
