Процесс синдикации кредита на 5,2 млрд евро, который должен был быть выдан Glencore и катарскому суверенному фонду Qatar Investment Authority (QIA) на покупку 19,5% акций в Роснефти приостановлен.
Об этом 28 августа 2017 г со ссылкой на Intesa Sanpaolo сообщают иностранные СМИ.
В мае 2017 г Intesa начала синдикацию 50% от общей суммы кредита.
Принять участие в синдикации до 50% кредита были приглашены около 15 международных банков, в числе которых несколько банков Франции, Нидерландов и США, а также китайский Bank of China (BOC) и Industrial and Commercial Bank of China (ICBC).
Однако из-за введения США новых антироссийских санкций, процесс синдикации кредита может и вовсе заглохнуть.
В итальянском банке заявили, что новые санкции США в отношении РФ затрудняют процесс синдикации.
Intesa Sanpaolo считают, что антироссийские санкции настолько широки, что наверняка повлияют на все подобные сделки, в которые вовлечены российский госкомпании.
Сейчас банки, которые участвуют в синдикации изучают законодательство, в том числе и новый пакет антироссийских санкций.
Ситуацию ухудшает и тот факт, что 1 из участников сделки имеет катарское происхождение - QIA.
Вокруг Дохи сегодня так же складывается напряженная обстановка.
Напомним, 11 декабря 2016 г Роснефтегаз подписал договор купли-продажи доли участия 19,5% в Роснефти с консорциумом иностранных инвесторов - Glencore и Qatar Investment Authority.
Расчеты по сделке были завершены 15 декабря 2016 г - Роснефтегаз получил от консорциума 10,5 млрд евро.
Уже летом 2017 г, а точнее 2 августа 2017 г Д. Трамп подписал закон о новых санкциях в отношении России, Ирана и КНДР, согласно которому президент США не может снять те или иные санкции без согласования с Конгрессом США.
Пакет санкций сокращает максимально допустимые сроки предоставления кредитов для российских нефтегазовых компаний с 90 до 60 дней, для банков — с 30 до 14 дней.
Кроме того, закон расширяет ранее введенные секторальные санкции в отношении железнодорожной, металлургической, энергетической и горнодобывающей отраслей.
Для любознательных отметим, что синдицированное кредитование — это форма организации предоставления кредита.
Синдицированными могут быть экспортные кредиты, проектное финансирование, кредитные линии, лизинговые сделки, аккредитивы и т.д.
Отличие синдицированного кредита от обычного в том, что в нем участвуют несколько кредиторов.
С помощью синдицированного кредитования заемщики могут получать крупные кредиты, которые один банк предоставить не в состоянии вследствие высокого риска или превышения законодательных ограничений.
Синдицирование позволяет снижать страновой риск и кредитный риск на 1го заемщика.
Синдицированные кредиты делятся на:
- обеспеченные;
- необеспеченные.
Обеспеченным синдицированным кредитом считается кредит, обеспеченный приемлемым залогом или гарантией правительства.
Синдикат кредиторов может принять гарантию крупной компании, имеющей высокий кредитный рейтинг, либо залог от 3го лица.
Риски необеспеченного синдицированного кредита прямо зависят от финансовых показателей заемщика.
Поэтому такие кредиты предоставляются только компаниям, соответствующим общепринятым требованиям надежности и имеющим высокий международный кредитный рейтинг.
Общее условие любого синдицированною кредита — возврат средств равными долями каждому кредитору.
Существуют 2 способа синдицирования:
- крупные банки, имевшие на балансе значительные кредиты крупным клиентам, в целях уменьшения кредитных рисков продавали часть кредитов на вторичном рынке.
Эта форма синдицирования получила название «секьюритизация активов».
Секьюрити- зируются в форме выпусков долгосрочных облигационных займов ипотечные ссуды банков и финансовых компаний, активы лизинговых компаний.
Гарантией возвратности займов является обеспечение ипотечных ссуд и сданное в лизинг имущество;
- заемщик выдает организатору кредита (arranger) поручение на привлечение денег от группы кредиторов.
Если организатор сумел организовать синдикат, сделка состоится.
