ОГК-1. Финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2011 года

Чистая прибыль Группы ОГК-1 за 9 месяцев текущего года по МСФО выросла в 1,5 раза, или на 1,3 млрд рублей, и составила 4,05 млрд рублей.

Финансовая отчётность Группы ОГК-1 включает в себя финансовые показатели открытого акционерного общества Первая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии (в дальнейшем – ОГК-1) , четырех сервисных дочерних компаний и доли в совместной деятельности NVGRES Holding Ltd., которой принадлежит 100% Нижневартовская ГРЭС. Данная консолидированная отчётность Группы ОГК-1 по МСФО составлена с учётом результатов финансово-хозяйственной деятельности Нижневартовской ГРЭС, отраженных по методу долевого участия – пропорционально доле Группы в данной компании через NVGRES Holding Ltd (75% минус одна акция).

В марте 2011 года в целях повышения эффективности управления генерирующими активами Группы ИНТЕР РАО ЕЭС акционерами ОГК-1 было принято решение о передаче полномочий единоличного исполнительного органа ОГК-1 управляющей организации ИНТЕР РАО – Управление электрогенерацией, 100% дочернему обществу ИНТЕР РАО ЕЭС.

Выручка ОГК-1 за девять месяцев 2011 года составила 41,4 млрд руб., что на 6,18 млрд (или 17,55%) выше аналогичного показателя сопоставимого периода 2010 года. Рост полученной выручки связан главным образом с увеличением загрузки собственных мощностей, что способствовало росту реализации электроэнергии на РСВ и по свободным договорам. Кроме того, на увеличение выручки Группы оказала влияние благоприятная конъюнктура энергетических рынков.

Операционные расходы Группы за девять месяцев 2011 года составили 38,20 млрд руб., что на 18,63% (6,00 млрд руб.) выше аналогичного показателя сопоставимого периода 2010 года. Соразмерный рост расходов вызван ростом цен на топливо, а также ростом расходов на электроэнергию, приобретенную в обеспечение обязательств по регулируемым договорам.

Операционная прибыль составила 3,21 млрд рублей, увеличившись на 6,29% по сравнению с показателем аналогичного периода прошлого года.

Чистая прибыль ОГК-1 за 9 месяцев 2011 года выросла в 1,5 раза на 1,3 млрд рублей и составила 4,05 млрд рублей. Факторами увеличения чистой прибыли являются рост операционной эффективности Группы и увеличение доходов от размещения свободных денежных средств.

Показатель	9 месяцев 2011 года	9 месяцев 2010 года	Изменение	Изменение, %
Финансовые показатели
Выручка	41,40	35,22	6,18	17,55
Операционные расходы	38,20	32,20	6,00	18,63
Прибыль от продаж	3,21	3,02	0,19	6,29
Чистая прибыль	4,05	2,75	1,30	47,27
EBITDA	7,09	5,20	1,89	36,35
Капитальные расходы	5,21	4,79	0,42	8,77
Выработка электроэнергии, млрд кВтч	40,67	37,37	3,30	8,83
	30 сентября 2011 года	31 декабря 2010 года
Совокупные активы	79,50	77,30	2,20	2,85
Итого капитал	66,62	62,61	4,01	6,40
Кредиты и займы	3,38	7,18	-3,80	52,92
Чистый долг**	-13,47	- 9.12	4,35	47,70

* - в млрд рублей, если не указано иное

**показатель чистый долг рассчитан следующим образом: Краткосрочные кредиты и займы плюс Долгосрочные кредиты и займы минус Денежные средства и их эквиваленты минус Денежные средства на депозитных счетах (Прочие оборотные активы). За отчётный период чистый долг отрицательный, поскольку ОГК-1 имеет избыточную ликвидность в результате осуществления дополнительной эмиссии акций. Денежные средства, полученные в рамках дополнительной эмиссии акций, предназначены для финансирования инвестиционного проекта на Уренгойской ГРЭС.

Доходы от размещения свободных денежных средств а девять месяцев 2011 года выросли на 0,53 млрд рублей и составили 0,59 млрд рублей. Кроме того в течение анализируемого периода наблюдается снижение на 44,39% финансовых расходов с 0,44 млрд руб за аналогичный период прошлого года до 0,24 млрд рублей за 9 месяцев 2011 года, что обусловлено снижением долговой нагрузки и оптимизацией стоимостных параметров кредитного портфеля.

Совокупные активы Группы «ОГК-1» в период с января по сентябрь 2011 года выросли на 2,2 млрд рублей (на 2,85%) и на конец отчётного периода составили 79,5 млрд рублей, при этом стоимость внеоборотных активов составила 54,64 млрд рублей, что на 4,14% больше показателя на начало года.

Рост внеоборотных активов на 4,14% с 52,47 млрд рублей до 54,64 млрд рублей связан с увеличением на 3,52 млрд рублей (на 10,09%) статьи Основные средства, которая на конец отчётного периода составила 38,37 млрд рублей, что обусловлено строительством новых энергоблоков, а также техническим перевооружением и реконструкцией действующих мощностей.

В тоже время на изменение стоимости внеоборотных активов повлиял вызванный аналогичными причинами рост доли в чистых активах совместно контролируемого предприятия NVGRES Holding Ltd (+11,28%), которая составила на конец отчётного периода 15,53 млрд рублей, при одновременном снижении величины прочих внеоборотных активов (на 2,91 млрд рублей), составивших на 30 сентября 2011 года 0,67 млрд рублей в связи с уменьшением суммы размещённых долгосрочных депозитов.

С целью минимизации рисков по депозитному портфелю, а также в виду приближения сроков предполагаемого целевого использования эмиссионных денежных средств долгосрочные финансовые вложения были переведены в краткосрочные.

По состоянию на 30 сентября 2011 года оборотные активы составили 24,86 млрд рублей, что на 0,11% больше показателя на начало 2011 года. Среди факторов, оказавших влияние на рост оборотных активов, можно выделить увеличение дебиторской задолженности покупателей и заказчиков на 1,89 млрд рублей, с 2,66 до 4,55 млрд рублей, вследствие изменений договорных условий оплаты в рамках правил ОРЭ, и также рост статьи «Запасы» на 0,97 млрд рублей (на 46,86%), что обусловлено накоплением к зимнему периоду запасов угля и мазута в связи с возможными ограничениями поставок газа в период похолодания.

По вышеуказанным причинам, а также в целях получения дополнительного дохода от временно свободных денежных средств в результате заключения краткосрочных сделок прочие оборотные активы увеличились на 9,30 мрлд. рублей (на 247,1%), до 13,06 млрд рублей, при одновременном снижении статьи «Денежные средства и их эквивалентов» на 12,47 млрд рублей (на 76,46%), до 3,84 млрд рублей.

Чистые активы ОГК-1 по итогам 9 месяцев 2011 года увеличились на 6,4%, до 66,62 млрд рублей, за счёт полученного в отчётном периоде совокупного дохода в размере 4,02 млрд рублей.

Совокупные обязательства за рассматриваемый период снизились на 1,82 млрд рублей (на 12,38%) и составили 12,88 млрд рублей против 14,69 млрд рублей по состоянию на 31 декабря 2010 года. Изменение обусловлено уменьшением кредитного портфеля на 3,8 млрд рублей (52,92%) в связи с плановым и досрочным погашением действующих кредитов наряду с увеличением кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам на 1,96 млрд рублей, до 4,88 млрд рублей, вызванным в основном спецификой осуществления расчётов с генеральным подрядчиком в рамках строительства Уренгойской ГРЭС.

Соотношение долгосрочных и краткосрочных кредитов в виду приближения сроков погашения, а также уменьшения совокупной задолженности изменилось с 76,80% и 23,20% на начало отчётного периода до 49,39% и 50,61% по состоянию на 30 сентября 2011 года.

Чистое уменьшение денежных средств и их эквивалентов по результатам 9 месяцев 2011 года составило 12,47 млрд рублей, или 76,46%, что свидетельствует о реализации инвестиционной программы из имеющихся собственных финансовых источников, полученных в результате размещения дополнительной эмиссии акций, а также обосновано проводимой ИНТЕР РАО ЕЭС политикой обеспечения эффективности использования свободных денежных средства (часть свободных денежных ресурсов размещено на краткосрочные депозиты). За аналогичный период 2010 года увеличение денежных средств составило 1,11 млрд рублей. .

Отрицательные денежные потоки по финансовой деятельности в размере 4,13 млрд рублей в основном связаны с плановым и частично досрочным погашением полученных кредитов.

Чистое (использование)/поступление денежных средств от операционной деятельности уменьшилось в отчётном периоде по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года более чем в 2,5 раза и составило 1,55 млрд рублей, что обусловлено увеличением авансов выданных и ростом налоговых платежей, в основном, ростом уплаченного налога на прибыль.

Отчётность компании размещена на сайте ОГК-1.