Москва, 29 авг - ИА Neftegaz. RU. Производство сжиженного природного газа (СПГ) в США набирает обороты вслед за удорожанием газа на мировых рынках, сообщает международное аналитическое агентство S&P Global Platts.
Тезисы агентства:
Рост связан с постепенным вводом мощностей нового завода Calcasieu Pass, принадлежащего Venture Global, объемом 12 млн т/год СПГ.
Таким образом, выпуск СПГ в США по мере завершения летних ремонтов восстанавливается, хотя все еще меньше рекордных 13,5 млрд ф3/сутки (382 млн м3/сутки), достигнутых весной: авария на Freeport (23% всех мощностей по сжижению в стране) вывела его из строя минимум до середины ноября.
Американские заводы наращивают выпуск, чтобы успеть воспользоваться высокими ценами на СПГ в мире.
Так, 26 августа, по оценке Platts, цены на спотовые партии в северо-западной Европе достигли исторического рекорда в 74,49 долл. США/MBTU, а на европейском хабе TTF приблизились к 100 долл. США/MBTU (3,6 тыс. долл. США/1000 м3).
Столь большой разрыв между спотовыми ценами на СПГ и регазифицированный газ вызван тем, что мощности приемных терминалов в северо-западной Европе перегружены, а трубопроводная инфраструктура недостаточно мощная, чтобы доставить газ в те места, где в нем больше всего нуждаются,— сейчас это северная и центральная Германия, которая исторически получала сырье из России.
Стоимость газа в США на хабе Henry hub составляет около 9,3 долл. США/MBTU.
Хотя цены выросли почти в 3 раза с начала года, они все же в 10 раз ниже, чем в Европе.
Эта разница позволяет невероятно зарабатывать компаниям, у которых заключены долгосрочные контакты на использование мощностей американских СПГ-заводов.
Обычная формула в таких контрактах предполагает 115% цены Henry hub плюс 3 долл. США/MBTU, что сейчас соответствует примерно 13,7 долл. США/MBTU.
Между тем на прошлой неделе цена спотовых партий СПГ на условиях FOB Мексиканский залив составляла 73,3 долл. США/MBTU.
Таким образом, трейдеры, у которых есть долгосрочные контракты на аренду мощностей, могут получить прибыль в 2,1 тыс. долл. США/1000 м3, продав СПГ прямо у отгрузочного терминала.
Если ситуация сохранится, она может вызвать резкий приток инвестиций в американскую инфраструктуру по экспорту СПГ.
При такой разнице цен денежный поток трейдеров, которые получают СПГ с такого проекта как Freeport, за год может составить около 29 млрд долл. США при том, что строительство самого завода обошлось в 12,5 млрд долл. США.
Хотя высокая инфляция и вызванные еще пандемией перебои в цепочках поставок делают невозможными прежние ориентиры по удельной стоимости строительства СПГ-заводов в США на уровне 600–800 долл. США/т, даже в3 раза более высокие затраты при текущих ценах позволили бы проекту окупиться за год.
Сейчас в США, помимо вводимого в эксплуатацию Calcasieu Pass, в активной стадии строительства находятся Golden Pass (12 млн т) и Plaquemines LNG (13,3 млн т), а также расширение Corpus Christi (11,5 млн т).
Совокупно эти 4 проекта, ввод которых в эксплуатацию рассчитан на 2023–2025 гг., могут дать около 49 млн т СПГ, что эквивалентно примерно 50% поставок Газпрома в ЕС в 2021 г.
В этом году ожидаются инвестиционные решения еще по 5 проектам общей мощностью 80 млн т/год: Lake Charles, Driftwood LNG, 4 линия Freeport, Texas LNG и Rio Grande LNG.
Во всех случаях уже завершены проектные работы (FEED) и получены разрешения на строительство заводов и экспорт СПГ, а по некоторым из проектов заключены контракты с EPC-подрядчиками.
Тезисы агентства:
- Рекордные мировые цены на газ, который на наземных европейских рынках торгуется на уровне до 100 долл. США/MMBtu (около 3,6 тыс. долл. США/1000 м3), подталкивают экспортные терминалы СПГ в США наращивать производство, в результате чего спрос на исходный на этой неделе достиг самого высокого уровня с начала июля.
- У американских производителей США есть все причины наращивать производство.
- Цены на мировых рынках максимально привлекательны и позволяют им и трейдерам получать большие прибыли.
- Трейдеры, у которых есть долгосрочные контракты на аренду мощностей по производству сжиженного природного газа в США, могут получить прибыль в 2 тыс. долл. США/1000 м3 при условии продажи товара с отгрузочного терминала.
Рост связан с постепенным вводом мощностей нового завода Calcasieu Pass, принадлежащего Venture Global, объемом 12 млн т/год СПГ.
Таким образом, выпуск СПГ в США по мере завершения летних ремонтов восстанавливается, хотя все еще меньше рекордных 13,5 млрд ф3/сутки (382 млн м3/сутки), достигнутых весной: авария на Freeport (23% всех мощностей по сжижению в стране) вывела его из строя минимум до середины ноября.
Американские заводы наращивают выпуск, чтобы успеть воспользоваться высокими ценами на СПГ в мире.
Так, 26 августа, по оценке Platts, цены на спотовые партии в северо-западной Европе достигли исторического рекорда в 74,49 долл. США/MBTU, а на европейском хабе TTF приблизились к 100 долл. США/MBTU (3,6 тыс. долл. США/1000 м3).
Столь большой разрыв между спотовыми ценами на СПГ и регазифицированный газ вызван тем, что мощности приемных терминалов в северо-западной Европе перегружены, а трубопроводная инфраструктура недостаточно мощная, чтобы доставить газ в те места, где в нем больше всего нуждаются,— сейчас это северная и центральная Германия, которая исторически получала сырье из России.
Стоимость газа в США на хабе Henry hub составляет около 9,3 долл. США/MBTU.
Хотя цены выросли почти в 3 раза с начала года, они все же в 10 раз ниже, чем в Европе.
Эта разница позволяет невероятно зарабатывать компаниям, у которых заключены долгосрочные контакты на использование мощностей американских СПГ-заводов.
Обычная формула в таких контрактах предполагает 115% цены Henry hub плюс 3 долл. США/MBTU, что сейчас соответствует примерно 13,7 долл. США/MBTU.
Между тем на прошлой неделе цена спотовых партий СПГ на условиях FOB Мексиканский залив составляла 73,3 долл. США/MBTU.
Таким образом, трейдеры, у которых есть долгосрочные контракты на аренду мощностей, могут получить прибыль в 2,1 тыс. долл. США/1000 м3, продав СПГ прямо у отгрузочного терминала.
Если ситуация сохранится, она может вызвать резкий приток инвестиций в американскую инфраструктуру по экспорту СПГ.
При такой разнице цен денежный поток трейдеров, которые получают СПГ с такого проекта как Freeport, за год может составить около 29 млрд долл. США при том, что строительство самого завода обошлось в 12,5 млрд долл. США.
Хотя высокая инфляция и вызванные еще пандемией перебои в цепочках поставок делают невозможными прежние ориентиры по удельной стоимости строительства СПГ-заводов в США на уровне 600–800 долл. США/т, даже в3 раза более высокие затраты при текущих ценах позволили бы проекту окупиться за год.
Сейчас в США, помимо вводимого в эксплуатацию Calcasieu Pass, в активной стадии строительства находятся Golden Pass (12 млн т) и Plaquemines LNG (13,3 млн т), а также расширение Corpus Christi (11,5 млн т).
Совокупно эти 4 проекта, ввод которых в эксплуатацию рассчитан на 2023–2025 гг., могут дать около 49 млн т СПГ, что эквивалентно примерно 50% поставок Газпрома в ЕС в 2021 г.
В этом году ожидаются инвестиционные решения еще по 5 проектам общей мощностью 80 млн т/год: Lake Charles, Driftwood LNG, 4 линия Freeport, Texas LNG и Rio Grande LNG.
Во всех случаях уже завершены проектные работы (FEED) и получены разрешения на строительство заводов и экспорт СПГ, а по некоторым из проектов заключены контракты с EPC-подрядчиками.
