МЭА и ОПЕК заочно поспорили о перспективах спроса на нефть в мире. Снова

Сейчас противостояние МЭА и ОПЕК приобретает все более интересные черты.

Москва, 13 фев - ИА Neftegaz.RU. Глава Международного энергетического агентства (МЭА) Ф. Бироль и глава ОПЕК Х. аль-Гайс вновь озвучили разнонаправленные ожидания по поводу перспектив глобального спроса на нефть:

Ф. Бироль 13 февраля дал интервью Bloomberg TV из Парижа;
Х. аль-Гайс в кулуарах Всемирного правительственном саммите (WGS 2024) в Дубае сделал несколько заявлений для Emirates News Agency (WAM).

В условиях СВО РФ на Украине (см. за 13 февраля 2024 г.) акценты противостояния становятся заметнее.
МЭА - это не просто аналитическое агентство.
Как и ОПЕК⁺, МЭА - это организация со своими членами, которая способна формировать мировые цены на нефть.
В последнее время обозначилось растущее противостояние этих 2 организаций.

Комфортный рынок глазами МЭА

МЭА ожидает, что мировой рынок нефти в 2024 г. останется комфортным, поскольку новые поставки удовлетворяют спрос и сдерживают цены, а до 2030 г. спрос на нефть достигнет плато.

Тезисы от Ф. Бироля:

мировое потребление нефти в 2024 г. увеличится на 1,2-1,3 млн барр./сутки, что значительно слабее, чем в 2023 г., поскольку экономический рост в Китае и других странах замедляется,
увеличение добычи ожидается в Северной и Южной Америке, преимущественно в США, Канаде, Бразилии и Гайане,
этого роста более чем достаточно для удовлетворения мирового спроса на нефть,
таким образом, в отсутствие серьезных геополитических потрясений или серьезных экстремальных погодных явлений мы ожидаем довольно комфортную ситуацию на нефтяном рынке и умеренную динамику цен на нефть в течение 2024 г.,
ОПЕК⁺ в целом продемонстрировала хорошую дисциплину в выполнении своих последних обязательств по ограничению добычи,
инфляция - серьезный риск для мировой экономики, особенно в развивающихся странах,
нужно избегать действий, которые будут подпитывать инфляцию, включая повышение цен на энергоносители,
мировой спрос на нефть достигнет плато до конца текущего десятилетия, поскольку мир отказывается от ископаемого топлива, чтобы ограничить изменение климата,
возобновляемые источники энергии (ВИЭ) становятся все более распространенными в производстве электроэнергии, а электромобили процветают по всему миру,
чистая энергетика развивается быстрыми темпами - быстрее, чем люди осознают.

Ф. Биролю можно порекомендовать еще раз перечитать тезисы доклада И. Сечина о необходимости баланса ВИЭ и ископаемой энергетики.
Это сейчас И. Сечин больше молчит.
А раньше, особенно на форумах в г. Вероне, он делал ошеломляющие своей глубиной представления доклады.

Стремление ОПЕК к стабильности

ОПЕК ожидает, что спрос на нефть в мире вырастет более активными темпами.
Тезисы от Х. аль-Гайса:

мировые нефтяные рынки постоянно находятся под влиянием различных факторов:

некоторые находятся вне контроля ОПЕК,
на другие организация может повлиять, активизируя усилия и сотрудничество между государствами-членами для поддержания стабильности рынка,

ОПЕК всегда стремится к стабильности на мировом нефтяном рынке, изучая фундаментальные показатели и его переменные, такие как уровни спроса, предложения, инвестиций и другие факторы,
ОПЕК полагается на свою осведомленность о фундаментальных принципах рынка, и, несмотря на глобальную геополитическую напряженность, всегда стремится безопасно и надежно снабжать мир нефтью,
рост мирового спроса на нефть составит более 2 млн барр./сутки:

примерно 300 тыс. барр./сутки - в странах ОЭСР,
около 1 млн барр./сутки в других странах,
это здоровый рост, есть положительные признаки в виде пересмотра прогнозов по некоторым крупным экономикам, в частности:

в США ВВП был пересмотрен в сторону повышения,
мы по-прежнему чувствуем себя уверенно в отношении прогнозов по Китаю,
экономический рост в Индии феноменальный;

мы считаем, что рынок сейчас находится в хорошем, стабильном состоянии,
первоначальные оценки на 2025 г. указывают на то, что ожидаемый рост мирового спроса на нефть составит около 1,8 млн барр./сутки:

рост в государствах ОЭСР - 100 тыс. барр./сутки,
около 1,7 млн барр./сутки за ее пределами,

постоянные успехи соглашения ОПЕК⁺ (DoC) побудили страны-участницы продолжать активизировать свои усилия и сотрудничество для поддержания стабильности рынка,
Хартия сотрудничества ОПЕК⁺ (CoC):

ОПЕК ведет активные переговоры с несколькими странами, желающими присоединиться к Хартии после недавнего присоединения Бразилии,
названия этих стран будут объявлены после продолжающихся консультаций,
Хартия предоставляет платформу для содействия диалогу и обмену мнениями относительно условий и событий на мировых нефтяных и энергетических рынках в целях содействия надежному энергоснабжению и прочной стабильности на благо производителей, потребителей, инвесторов и мировой экономики в целом,
нефтедобывающие страны, участвующие в Хартии, продолжают регулярно консультироваться и обмениваться мнениями относительно событий на мировых нефтяных рынках, чтобы обсудить наилучшие способы достижения целей Хартии - повышение энергетической безопасности, ликвидация энергетической бедности и поддержка роста мировой экономики.

Расхождение во взглядах

МЭА, как организация, объединяющая страны-потребители энергии, зависящие от импорта энергоносителей, последовательно продвигает климатическую повестку и отказ от ископаемого топлива.

Перспективы спроса на нефть МЭА оценивает с большим скепсисом и периодически прогнозирует достижение пика спроса на нефть в среднесрочной перспективе, правда сроки при этом неоднократно сдвигались вправо:

обзор WEO-2023 - МЭА ожидает достижение пика потребления нефти к 2028-2030 гг. на отметке 101,5 млн барр./сутки, хотя даже текущие прогнозы самого МЭА на 2024 г. дают более высокий показатель;
в краткосрочных месячных прогнозах в последнее время:

даются сдержанные прогнозы по росту спроса,
акценты расставляются так, чтобы снизить ожидания рынка и оказать понижательное давление на цены;
в последнем январском докладе (свежий доклад выйдет 15 февраля 2024 г.) МЭА указывает:

спрос на нефть в мире в 2023 г. вырос на 2,254 млн барр./сутки, до 101,72 млн барр./сутки,
в 2024 г. ожидается рост спроса на 1,24 млн барр./сутки, до 102,96 млн барр./сутки,
рост мирового спроса на нефть в 4^м квартале 2023 г. замедлился до 1,7 млн барр./сутки в годовом исчислении, что значительно ниже показателя в 3,2 млн барр./сутки, зарегистрированного во 2^м-3^м кварталах 2023 г. (фактор сезонности спроса не учитывается),
рост спроса на нефть в 2024 г. сократится в 2 раза, поскольку восстановление мировой экономики после COVID-19 практически завершено, рост ВВП в основных экономиках ниже ожиданий, перспективы спроса в Китае неоднозначны, а повышение энергоэффективности и электрификация автопарка ограничивают потребление нефти.

В адрес ОПЕК⁺МЭА регулярно высказывает обвинения в стремлении удерживать высокие цены на нефть, считая это ключевым фактором разгона инфляции и замедления темпов глобального экономического роста.
Объединяющая нефтедобывающие страны ОПЕК указывает на опасные последствия прогнозов о скором отказе от ископаемого топлива.
ОПЕК считает, что неоднократные требования МЭА не инвестировать в нефть могут способствовать будущим рыночным потрясениям, при том, что прогнозы предусматривают необходимость этого вида топлива на многие десятилетия вперед, особенно в развивающихся стран.

В обзоре WOO-2023 ОПЕК ожидает, что мировой спрос на нефть продолжит расти в горизонте до 2045 г. и достигнет 116 млн барр./сутки.
В февральском ежемесячном докладе, вышедшем 13 февраля, ОПЕК отмечает:

спрос на нефть в мире в 2023 г. вырос на 2,5 млн барр./сутки, до 102,16 млн барр./сутки,
в 2024 г. ожидается рост на 2,25 млн барр./сутки, до 104,4 млн барр./сутки,
прогноз по росту спроса в США несколько повышен в связи с ожиданиями улучшений в экономике страны, что компенсирует пересмотр в сторону понижения прогноза по странам Европы, входящим в ОЭСР,
в Китае спрос на нефть вырастет на 630 тыс. барр./сутки, до 16,82 млн барр./сутки,
в Индии - на 220 тыс. барр./сутки, до 5,56 млн барр./сутки.

В отношении контроля цен на нефть, ОПЕК последовательно подчеркивает, что она и ОПЕК⁺ не стремятся установить какую-то определенную цену нефти, а сфокусированы на фундаментальных рыночных факторах и обеспечении жизненно необходимых инвестиций в мировой нефтегаз.
Данные самого МЭА ОПЕК и ОПЕК⁺считают политически мотивированными и приняли решение об их исключении из состава вторичных источников и замене на данные от IHS, Wood Mackenzie и Rystad Energy.
В мае 2023 г. глава Минэнерго Саудовской Аравии А. бен Сальман заявил, что МЭА обладает особым талантом, который заключается в том, чтобы постоянно ошибаться.
Упреки касались прогнозов МЭА весны-лета 2022 г. о падении добычи нефти в России на 3 млн барр./сутки, что спровоцировало США на масштабный вывод нефти из Стратегического нефтяного резерва (SPR), толком восполнить которые до сих пор не удается.

МЭА⁺ на подходе?

Сейчас противостояние МЭА и ОПЕК приобретает все более интересные черты.
После присоединения к Хартии ОПЕК⁺ (сотрудничество по общерыночным вопросам, без квот по добыче) Бразилии с 1 января 2024 г. и переговоров с другими странами, вероятно, Гайаной, МЭА также ищет себе новых союзников.
По данным Nikkei, МЭА готовит документы, чтобы пригласить Индию вступить в состав этого объединения.
Таким образом, страны-импортеры хотят получить в свои ряды 2^го по объемам покупателя нефти в мире, чтобы иметь больше влияния на рынок.
Из симметричных соображений собирался и ОПЕК⁺, когда доли рынка ОПЕК оказалось недостаточно для балансировки и был создан более широкий альянс.