Ежемесячный доклад EIA представило 9 апреля 2024 г.
Спрос на нефть
По сравнению с предыдущим докладом, EIA повысило прогнозы по спросу на нефть и жидкие углеводороды (ЖУВ) в 2024-2025 гг., одновременно понизив прогнозы по темпам роста спроса.Такая корректировка обусловлена пересмотром статистики за 2022 г., по которому EIA повысило данные по глобальному спросу на нефть и ЖУВ на 790 тыс. барр./сутки, до 99,94 млн барр./сутки.
Большая часть этих изменений отражает более высокое потребление в странах, не входящих в ОЭСР, чем агентство предполагало ранее.
Более высокие базовые исторические данные за 2022 г., в свою очередь, повысили оценку потребления в 2023 г. и прогнозы на 2024-2025 гг.
Так, оценка спроса на нефть и ЖУВ в мире в 2023 г. повышена на 960 тыс. барр./сутки, до 101,96 млн барр./сутки.
Прогноз на 2024 г. увеличен на 480 тыс. барр./сутки, до 102,91 млн барр./сутки, на 2025 г. - на 450 тыс. барр./сутки, до 104,26 млн барр./сутки.
Несмотря на то, что пересмотр исторических данных о спросе привел к увеличению прогнозируемого потребления нефти, это привело к снижению оценки роста спроса в 2024-2025 гг.
В 2023 г. спрос на нефть и ЖУВ в мире вырос на 2,02 млн барр./сутки, что на 170 тыс. барр./сутки выше предыдущего прогноза.
В 2024 г. темпы роста спроса замедлятся до 950 тыс. барр./сутки, а в 2025 г. восстановятся до 1,35 млн барр./сутки, эти прогнозы понижены на 480 тыс. барр./сутки и 30 тыс. барр./сутки по сравнению с предыдущим прогнозом.
При этом источники роста спроса на нефть в мире остаются прежними.
Рост мирового спроса стимулируют страны Азии, не входящие в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), особенно Китай и Индия, также ожидается значительный рост спроса на Ближнем Востоке и в США:
- в Китае спрос на нефть и ЖУВ в 2024 г. вырастет на 260 тыс. барр./сутки, до 16,32 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 180 тыс. барр./сутки, до 16,5 млн барр./сутки,
- в Индии спрос в 2024 г. увеличится на 280 тыс. барр./сутки, до 5,59 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 290 тыс. барр./сутки, до 5,88 млн барр./сутки,
- в США спрос в 2024 г. вырастет на 200 тыс. барр./сутки, до 20,45 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 110 тыс. барр./сутки, до 20,56 млн барр./сутки,
- на Ближнем Востоке в 2024 г. спрос вырастет на 140 тыс. барр./сутки, до 9,65 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 240 тыс. барр./сутки, до 9,89 млн барр./сутки.
Предложение
Также EIA незначительно (на 10 тыс. барр./сутки) скорректировало данные по мировой добыче нефти и ЖУВ в 2023 г. в сторону повышения.Согласно новому докладу, в 2023 г. добыча в мире выросла на 1,81 млн барр./сутки, до 101,8 млн барр./сутки.
В 2024 г. ожидается рост добычи еще на 850 тыс. барр./сутки, до 102,65 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 1,96 млн барр./сутки, до 104,61 млн барр./сутки.
Прогноз по росту добычи в 2024 г. повышен на 470 тыс. барр./сутки, в 2025 г. - понижен на 40 тыс. барр./сутки.
Рост добычи в 2024 г. EIA связывает с тем, что добровольное сокращение добычи ОПЕК+ компенсируется ростом предложения за пределами ОПЕК+.
В 2025 г. EIA ожидает еще большего ускорения темпов роста добычи, поскольку срок действия соглашения ОПЕК+ о сокращении добычи истекает, а предложение за пределами ОПЕК+ продолжит расти, в основном за счет 4 стран Северной и Южной Америки - США, Гайаны, Бразилии и Канады.
Ожидается, что:
- в 2024 г. добыча стран ОПЕК+ снизится на 930 тыс. барр./сутки, до 36,14 млн барр./сутки, в 2025 г. - вырастет на 750 тыс. барр./сутки, до 36,89 млн барр./сутки,
- добыча ОПЕК в 2024 г. останется на уровне 2023 г. - 26,89 млн барр./сутки, в 2025 г. - увеличится на 410 тыс. барр./сутки, до 27,3 млн барр./сутки,
- страны вне ОПЕК в 2024 г. увеличат добычу на 920 тыс. барр./сутки, до 70,44 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 1,59 млн барр./сутки, до 72,03 млн барр./сутки.
Если в предыдущем докладе EIA оценивало профицит предложения в 2023 г. на уровне 790 тыс. барр./сутки, то сейчас речь идет о дефиците в 160 тыс. барр./сутки.
При этом оценка дефицита в 2024 г. сохранена на прежнем уровне - 260 тыс. барр./сутки.
В 2025 г. рынок вновь станет профицитным, но оценка его объема вновь снижена - с 360 тыс. барр./сутки до 350 тыс. барр./сутки.
Добыча нефти в США
Прогноз по добыче нефти в США в 2024-2025 гг. EIA вновь повысило.В 2024 г. добыча нефти в США вырастет на 280 тыс. барр./сутки, до 13,21 млн барр./сутки по сравнению с 12,93 млн барр./сутки в 2023 г.
В 2025 г. ожидается рост добычи на 510 тыс. барр./сутки, до 13,72 тыс. барр./сутки.
Прогноз на 2024 г. повышен на 20 тыс. барр./сутки, на 2025 г. - на 70 тыс. барр./сутки.
Добыча нефти в России
Прогнозы по добыче нефти и ЖУВ в России EIA оставило практически без пересмотра.Ожидается, что в 2024 г. добыча снизится на 330 тыс. барр./сутки, до 10,42 млн барр./сутки, в 2025 г. - вырастет на 210 тыс. барр./сутки, до 10,63 млн барр./сутки.
По сравнению с предыдущим докладом, прогноз по добыче нефти и ЖУВ в России в 2024 г. повышен на 20 тыс. барр./сутки, на 2025 г. - сохранен на прежнем уровне.
Цены на нефть
Средняя спотовая цена на нефть сорта Brent в марте 2024 г. составила 85 долл. США/барр., увеличившись на 2 долл. США/барр. по сравнению с февралем, рост фиксируется 3й месяц подряд.Цены на нефть продолжили расти в результате повышенных геополитических рисков, связанных с атаками на коммерческие суда, проходящие через Красное море, и общим повышением напряженности в регионе.
Кроме того, сказались продление добровольного сокращения добычи ОПЕК+ на 2й квартал 2024 г. и растущий спрос в преддверии весенне-летнего сезона в Северном полушарии.
Прогноз по цене на нефть Brent в 2024 г. EIA повысило с 87,0 долл. США/барр. до 88,55 долл. США/барр, в 2025 г. - с 84,4 долл. США/барр. до 86,98 долл. США/барр.
По нефти WTI прогноз на 2024 г. EIA повышен с 79,27 долл. США/барр. до 83,78 долл. США/барр, на 2025 г. - с 80,3 долл. США/барр. до 82,48 долл. США/барр.
