Ежемесячный доклад ОПЕК представила 13 декабря 2023 г.
Спрос на нефть
ОПЕК сохранила прогноз роста мирового спроса на нефть в 2024 г. на 2,25 млн барр./сутки, до 104,36 млн барр./сутки.Согласно еще раз подтвержденной оценке ОПЕК, в 2023 г. спрос на нефть в мире вырастет на 2,46 млн барр./сутки и составит 102,11 млн барр./сутки.
Такой же показатель был отражен и в предыдущем докладе.
Однако этот прогноз подвержен множеству неопределенностей, включая глобальные экономические изменения и текущую геополитическую ситуацию.
Ожидается, что спрос на нефть в 2024 г. будет поддерживаться устойчивым ростом мирового ВВП на фоне продолжающегося улучшения экономической активности в КНР.
ОЭСР
Спрос на нефть в странах ОЭСР в 2023 г. вырастет на 70 тыс. барр./сутки, до 45,82 млн барр./сутки.В предыдущем докладе ОПЕК прогнозировала, что спрос на нефть вырастет в странах ОЭСР в 2023 г. на 80 тыс. барр./сутки и составит 45,84 млн барр./сутки.
Ожидается, что в 2024 г. в странах ОЭСР спрос на нефть вырастет на 260 тыс. барр./сутки и составит 46,08 млн барр./сутки.
В США спрос на нефть в 2023 г. может вырасти на 80 тыс. барр./сутки, до 20,24 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 140 тыс. барр./сутки, до 20,38 млн барр./сутки.
В сентябре 2023 г. спрос на нефть в США незначительно снизился на 40 тыс. барр./сутки по сравнению с аналогичным периодом 2022 г.
Спрос на нефть был низким на фоне значительного снижения цен на дизельное топливо.
Прогнозируется, что в 1м квартале 2024 г. рост ВВП США продолжит поддерживать спрос на нефть.
В частности, ожидается, что дальнейшее улучшение условий авиаперевозок поддержит спрос на авиационное топливо (авиакеросин).
Не-ОЭСР
Основными драйверами роста глобального спроса на нефть в 2023-2024 гг. останутся страны вне ОЭСР, в первую очередь, Китай и Индия.Спрос на нефть в странах вне ОЭСР в 2023 г. вырастет на 2,39 млн барр./сутки, до 56,28 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 1,99 млн барр./сутки, до 58,28 млн барр./сутки.
Китай в 2023 г. увеличит спрос на нефть на 1,16 млн барр./сутки, до 16,11 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 580 тыс. барр./сутки, до 16,69 млн барр./сутки.
В Индии спрос на нефть в 2023 г. вырастет на 230 тыс. барр./сутки, до 5,37 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 220 тыс. барр./сутки, до 5,59 млн барр./сутки.
Несмотря на текущую здоровую экономическую активность и активность в секторе услуг, последние экономические показатели Китая указывают на тенденцию к замедлению промышленного производства.
Ожидается, что динамика спроса на нефть замедлится после сильного роста, наблюдавшегося в 4м квартале 2023 г.
Кроме того, спрос на авиатопливо в Китае увеличится в связи с перспективой роста спроса на авиаперевозки.
Помимо этого, ОПЕК ожидает, что в 2024 г. в Китае в 2024 г. увеличение транспортной активности повысит спрос на бензин и дизельное топливо.
Ожидается, что в краткосрочной перспективе продолжающаяся сильная экономическая активность в сочетании с производственной деятельностью на фоне предлагаемого индийским правительством увеличения капитальных расходов на строительство поддержит спрос на нефть в Индии в 1м квартале 2024 г.
Кроме того, ожидается, что ежегодные традиционные праздники и приток путешественников в Индию поддержат транспортную активность и повысят спрос на бензин и авиакеросин.
Запасы нефти
По предварительным данным за октябрь 2023 г., общие коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР упали на 12,8 млн барр. по сравнению с сентябрем 2023 г.Составляя 2,818 млрд барр., они были на 45 млн барр. выше, чем в 2022 г., но на 66 млн барр. ниже среднего пятилетнего значения и на 128 млн барр. ниже среднего показателя за 2015-2019 гг.
В октябре 2023 г. запасы нефти в ОЭСР составили 1,342 млрд барр., а нефтепродуктов - 1,447 млрд барр.
Что касается дней форвардного покрытия, коммерческие запасы ОЭСР в октябре 2023 г. не изменились по сравнению с сентябрем 2023 г. и составили 61,7 суток.
Это на 0,7 суток ниже среднего показателя за 2015–2019 гг.
Предложение
Добыча нефти в мире в странах, не входящих в ОПЕК, может увеличиться в 2023 г. на 1,8 млн барр./сутки, при этом значительный вклад в этот процесс внесут США.Таким образом, организация сохранила прогноз ноября 2023 г., в абсолютном значении в этом году показатель может достичь 67,6 млн барр./сутки.
Прогноз роста добычи нефти вне организации в 2024 г. сохранен на прежнем уровне - на 1,4 млн барр./сутки, до 69 млн барр./сутки.
Снижение прогнозов по поставкам нефти в Казахстане и Омане были компенсированы ростом по другим странам.
По оценкам ОПЕК, увеличение объемов добычи жидких углеводородов в США в 2023 г. составит 1,3 млн барр./сутки.
Помимо США, другими драйверами роста в 2023 г., как ожидается, станут Бразилия, Казахстан, Норвегия, Гайана, Китай и Мексика.
ОПЕК подчеркивает, что по-прежнему существует неопределенность на рынке, т.к. в 2023 г. не исключены сбои в производстве из-за погодных условий и риски проведения незапланированного технического обслуживания нефтедобывающих объектов на море.
В 2024 г. основными драйверами роста могут стать США, Канада, Гайана, Бразилия, Норвегия и Казахстан.
На сланцевые бассейны США придется около 48% ожидаемого роста добычи нефти в странах, не входящих в ОПЕК.
Также ОПЕК прогнозирует увеличение объемов производства на морских проектах, а вот в Мексике и Малайзии возможен небольшой спад добычи.
Добыча нефти в России по итогам октября 2023 г. осталась на уровне июля - сентября и составила 9,5 млн барр./сутки.
При этом добыча жидких углеводородов в октябре выросла на 55 тыс. барр./сутки, составив в среднем 10,9 млн барр./сутки.
Также ОПЕК сохранила прогноз снижения добычи жидких углеводородов в России в 2023 г. на 400 тыс. барр./сутки, до 10,6 млн барр./сутки.
Прогноз добычи на 2024 г. был сохранен на уровне 2023 г. - 10,6 млн барр./сутки.
При этом ОПЕК отметила, что прогноз учитывает все объявленные РФ сокращения в рамках ОПЕК+ до конца 2023 г. и на 2024 г.
Организация указала, что в РФ будет запущен ряд месторождений нефти, однако на зрелых месторождениях ОПЕК ожидает снижения производства.
В ноябре 2023 г. вице-премьер РФ А. Новак объявил, что Россия приняла решение углубить объемы сокращения поставок нефти и топлива с текущих 300 тыс. барр./сутки до 500 тыс. барр./сутки.
Они продлятся до конца марта 2024 г.
При этом РФ уже с декабря 2023 г. начнет наращивать ограничения поставок и намерена с января 2024 г. в полном объеме выполнить обязательства по добровольному сокращению поставок нефти и топлива.
Добыча ОПЕК
Страны ОПЕК (кроме Ирана, Ливии и Венесуэлы), участвующие в сделке ОПЕК+, сократили добычу нефти в ноябре 2023 г. на 140 тыс. барр./сутки, до 22,751 млн барр./сутки, в основном за счет снижения добычи Ираком и Анголой.Десять стран ОПЕК, которые входят в ОПЕК+, должны были в рамках сделки с октября 2022 г. снизить производство на 1,273 млн барр./сутки, до 25,416 млн барр./сутки.
В ноябре 2023 г. реальный объем добычи этими странами составил 22,751 млн барр./сутки, что на 2,665 млн барр./сутки ниже предусмотренного соглашением ОПЕК+ уровня.
Однако в параметрах сделки ОПЕК+ не учитываются добровольные сокращения добычи, которых ряд стран ОПЕК+, в т.ч. и некоторые страны ОПЕК, будут придерживаться с мая 2023 г. до конца 2024 г.
Общий объем этих сокращений составляет 1,66 млн барр./сутки.
Помимо этого, Саудовская Аравия дополнительно сокращает добычу еще на 1 млн барр./сутки с июля до конца 1го квартала 2024 г.
В соглашении ОПЕК+ о сокращении добычи нефти участвуют 10 из 13 членов ОПЕК, т.к. Иран, Ливия и Венесуэла освобождены от ограничений.
В ноябре 2023 г. добыча нефти в Венесуэле выросла на 23 тыс. барр./сутки, до 780 тыс. барр./сутки, в Ливии - на 21 тыс. барр./сутки, до 1,178 млн барр./сутки, а Иран нарастил добычу на 7 тыс. барр./сутки, до 3,128 млн барр./сутки.
В целом все 13 стран ОПЕК в ноябре 2023 г. сократили производство нефти на 57 тыс. барр./сутки, до 27,837 млн барр./сутки, в основном за счет снижения добычи в Анголе (снижение на 51 тыс. барр./сутки) и Ираке (снижение на 77 тыс. барр./сутки).
