Ежемесячный доклад EIA представило 12 декабря 2023 г.
Спрос на нефть
В своем прогнозе спроса на нефть в мире, EIA исходит из оценок Oxford Economics о динамике мирового ВВП, согласно которым в 2023 г. ожидается рост на 3.0%, а в 2024 г. - на 2,6%.За основу оценок для рынка США берутся данные макроэкономической модели от S&P Global, указывающие на рост ВВП США на 2,4% в 2023 г. и 1,3% в 2024 г.
EIA ожидает, что глобальный спрос на нефть и жидкие углеводороды в 2023 г. вырастет на 1,84 млн барр./сутки и составит 101,0 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 1,34 млн барр./сутки, до 102,34 млн барр./сутки.
Прогноз по росту спроса в 2023 г. EIA понизило на 40 тыс. барр./сутки, в 2024 г. - на 60 тыс. барр./сутки.
Большая часть ожидаемого роста спроса приходится на страны Азии, не входящие в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), во главе с Китаем и Индией.
В Китае потребление нефти и жидких углеводородов в 2023 г. увеличится на 790 тыс. барр./сутки в 2023 г. и на 330 тыс. барр./сутки в 2024 г., в Индии - на 260 тыс. барр./сутки и на 290 тыс. барр./сутки соответственно.
За исключением Китая и Индии, спрос в странах, не входящих в ОЭСР, увеличится в среднем примерно на 0,7 млн барр./сутки в 2023 и 2024 гг.
Этот рост контрастирует с потреблением жидкого топлива в странах ОЭСР, которое за прогнозируемый период вырастет лишь незначительно - на 0,2 млн барр. сутки в 2023 г. и на 60 тыс. барр./сутки в 2024 г.
Предложение
Со стороны предложения нефти и жидких углеводородов на мировом рынке EIA ожидает роста на 1,63 млн барр./сутки, до 101,62 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 570 тыс. барр./сутки, до 102,19 млн барр./сутки.Прогноз по росту добычи в 2023 г. повышен на 80 тыс. барр./сутки, на 2024 г. - снижен на 390 тыс. барр./сутки.
EIA отмечает, что рост мировых поставок нефти в 2023 г. был ограничен из-за добровольного сокращения добычи нефти Саудовской Аравией и ряда других стран ОПЕК+ на 1,657 млн барр./сутки, принятого в апреле 2023 г., а затем продленного до конца 2024 г.
Резкое снижение прогнозов по добыче на 2024 г. обусловлено небольшим снижением ожиданий по поводу роста добычи в США и результатами недавно прошедшей встречи ОПЕК+.
На самой встрече ОПЕК+ было принято решение о корректировке квот для 3 африканских стран, но в связи с сезонным снижением спроса 7 стран ОПЕК+ заявили о дополнительном сокращении добычу в 1м квартале 2024 г. в сумме на 2,2 млн барр./сутки от квот на 2024 г.
Россия на этот период добровольно сократит экспорт на 500 тыс. барр./сутки (300 тыс. барр./сутки нефти и 200 тыс. барр./сутки нефтепродуктов) от средних уровней экспорта за май-июнь 2023 г.
С учетом действий стран ОПЕК+ и небольшого снижения ожидаемого роста добычи в США EIA резко снизило прогноз по росту предложения в 2024 г. и вновь ожидает наступления дефицита на рынке.
По оценкам EIA, профицит предложения на рынке нефти составляет 620 тыс. барр./сутки в 2023 г., однако в 2024 г. начнет складываться дефицит, который по году в целом составит 210 тыс. барр./сутки.
В 1м квартале 2024 г. дефицит составит порядка 800 тыс. барр./сутки, но до конца 2024 г. рынок придет к равновесию.
Ожидается, что добыча стран ОПЕК+ в 2023 г. сократится на 1,39 млн барр./сутки, до 38,18 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 640 тыс. барр./сутки, до 37,54 млн барр./сутки.
При этом EIA считает, что некоторые добровольные сокращения добычи в Саудовской Аравии будут продлены до конца 2024 г., а общая добыча в странах ОПЕК+ останется ниже целевых показателей.
Страны ОПЕК в 2023 г. снизят добычу на 660 тыс. барр./сутки, до 28,01 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 310 тыс. барр./сутки, до 27,7 млн барр./сутки.
Это частично компенсирует рост добычи стран вне ОПЕК, которые в 2023 г. увеличили добычу на 2,4 млн барр./сутки, до 68,22 млн барр./сутки, в 2024 г. ожидается рост на 860 тыс. барр./сутки, до 69,08 млн барр./сутки.
Добыча нефти в США
Прогноз по росту добычи нефти в США скорректирован в сторону снижения ожиданий на 2024 г.Ожидается, что в 2023 г. добыча нефти в США вырастет на 1,02 млн барр./сутки, до 12,93 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 180 тыс. барр./сутки, до 13,11 млн барр./сутки.
Прогноз по объему добычи на 2023 г. повышен на 30 тыс. барр./сутки, на 2024 г. - понижен на 40 тыс. барр./сутки.
Таким образом, США в 2023 г. обновят рекорд добычи, установленный в 2019 г. на уровне 12,29 млн барр./сутки нефти.
Добыча нефти в России
Прогнозы по добыче нефти и жидких углеводородов в России EIA оставило практически без пересмотра.В 2023 г. объем добычи в России может снизиться на 220 тыс. барр./сутки, до 10,75 млн барр./сутки, а в 2024 г. - на 30 тыс. барр./сутки, до 10,72 млн барр./сутки.
Прогноз по добыче на 2023 г. повышен на 10 тыс. барр./сутки, на 2024 г. - снижен на 20 тыс. барр./сутки.
Цены на нефть
Средняя спотовая цена на нефть Brent в ноябре 2023 г. составила 83 долл. США/барр., снизившись на 8 долл. США/барр. по сравнению с октябрем.Это снижение было в значительной степени результатом сохраняющихся опасений по поводу роста мирового спроса на нефть.
Прогнозы по ценам на нефть EIA на 2024 г. резко снизило - почти на 10 долл. США/барр. - тем не менее, с учетом дефицита в начале года, снижения цен не ожидается, они останутся практически на уровне текущего года.
Прогноз по средней цене нефти Brent в 2023 г. снижен с 83,99 долл. США/барр. до 82,40 долл. США/барр., на 2024 г. - с 93,24 долл. США/барр. до 82,57 долл. США/барр.
Для нефти сорта WTI прогноз цены на 2023 г. понижен с 79,41 долл. США/барр до 77,63 долл. США/барр., на 2024 г. - 89,24 долл. США/барр. до 78,08 долл. США/барр.
