Ежемесячный доклад ОПЕК представила 13 ноября 2023 г.
Спрос на нефть
ОПЕК повысила прогноз роста спроса на нефть в мире в 2023 г. на 100 тыс. барр./сутки по сравнению с предыдущим докладом.В текущем году ожидается рост спроса на 2,46 млн барр./сутки, до 102,11 млн барр./сутки.
ОПЕК сохранила прогноз роста мирового спроса на нефть в 2024 г. на 2,25 млн барр./сутки, до 104,36 млн барр./сутки.
В 2024 г., как ожидают в ОПЕК, устойчивый рост мировой экономики и продолжающееся улучшение ситуации в экономике Китая будут способствовать росту спроса на нефть.
ОЭСР
Спрос на нефть в странах ОЭСР в 2023 г. вырастет на 80 тыс. барр./сутки, до 45,84 млн барр./сутки.В предыдущем докладе ОПЕК прогнозировала, что спрос на нефть вырастет в странах ОЭСР в 2023 г. на 90 тыс. барр./сутки и составит 45,81 млн барр./сутки.
Ожидается, что в 2024 г. в странах ОЭСР спрос на нефть вырастет на 260 тыс. барр./сутки и составит 46,09 млн барр./сутки.
В США спрос на нефть в 2023 г. может вырасти на 80 тыс. барр./сутки, до 20,24 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 140 тыс. барр./сутки, до 20,38 млн барр./сутки.
Прогнозируется, что спрос на нефть в США приблизится к допандемическому уровню в 20,4 млн барр./сутки, в основном из-за роста спроса на авиакеросин и дальнейшего улучшения спроса на бензин и легкие дистилляты.
В европейских странах ОЭСР в 2023 г. ожидается снижение спроса на нефть на 50 тыс. барр./сутки, до 13,45 млн барр./сутки, а в 2024 г. прогнозируется рост на 60 тыс. барр./сутки, до 13,51 млн барр./сутки.
ОПЕК отмечает, что в августе 2023 г. спрос на нефть в странах ОЭСР в Европе в годовом сравнении сократился еще на 571 тыс. барр./сутки по сравнению со снижением на 97 тыс. барр./сутки в июле.
Тенденцию к снижению в еврозоне имеет и спрос на нефтепродукты, на что влияют слабые показатели промышленного сектора и устойчиво высокая базовая инфляция, которая в августе составила 5,2% в годовом исчислении.
Не-ОЭСР
Основными драйверами роста глобального спроса на нефть в 2023-2024 гг. останутся страны вне ОЭСР, в первую очередь, Китай и Индия.Спрос на нефть в странах вне ОЭСР в 2023 г. вырастет на 2,37 млн барр./сутки, до 56,28 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 1,99 млн барр./сутки, до 58,27 млн барр./сутки.
Китай в 2023 г. увеличит спрос на нефть на 1,14 млн барр./сутки, до 16,09 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 580 тыс. барр./сутки, до 16,67 млн барр./сутки.
В Индии спрос на нефть в 2023 г. вырастет на 230 тыс. барр./сутки, до 5,37 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 220 тыс. барр./сутки, до 5,59 млн барр./сутки.
При этом ОПЕК отмечает, что импорт нефти Китаем в октябре 2023 г. вырос до 11,4 млн барр./сутки и остается на пути к новому максимуму в этом году.
Фактически импорт нефти Китаем остается высоким, на рекордном уровне и значительно выше среднего за 5 лет, увеличиваясь на 240 тыс. барр./сутки за месяц, в то время как импорт в годовом сравнении на 1,2 млн барр./сутки выше.
Организация также ждет роста закупок нефти Индией в 4м квартале 2023 г. до рекордного показателя.
Запасы нефти
По предварительные данным за сентябрь 2023 г., общие коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР снизились на 15,6 млн барр. по сравнению с августом 2023 г.Составляя 2,783 млн баррелей, он были на 33 млн барр. выше, чем в 2022 г., но на 118 млн барр. ниже среднего пятилетнего значения и на 184 млн барр. ниже среднего значения за 2015-2019 гг.
В сентябре 2023 г. запасы нефти в ОЭСР составили 1,336 млрд барр., а нефтепродуктов - 1,447 млрд барр.
Что касается дней форвардного покрытия, коммерческие запасы ОЭСР в сентябре 2023 г. упали на 0,3 суток по сравнению с августом 2023 г. и составили 60,6 суток, что на 1,9 суток ниже среднего показателя за 2015–2019 гг.
Предложение
Добыча нефти в мире странами, не входящими в ОПЕК, может увеличиться в 2023 г. на 1,8 млн барр./сутки, при этом значительный вклад в рост внесут США.Таким образом, прогноз повышен на 100 тыс. барр./сутки по сравнению с предыдущей оценкой.
В абсолютном значении в 2023 г. показатель может достичь 67,6 млн барр./сутки.
Прогноз роста добычи нефти вне организации в 2024 г. сохранен на прежнем уровне - на 1,4 млн барр./сутки, до 69 млн барр./сутки.
При этом значительный вклад в рост показателя, согласно прогнозам, внесут США.
По оценкам, в августе добыча нефти в США выросла до исторического рекорда, чуть превысив предыдущий максимум в 13 млн барр./сутки, который был достигнут в ноябре 2019 г.
В результате общий объем добычи жидких углеводородов мог в августе вырасти до 21,2 млн т, что означает рост на 1,7 млн барр./сутки в годовом сравнении.
Другими драйверами роста поставок в 2023 г. станут Бразилия, Казахстан, Норвегия, Гайана и Китай.
Основными драйверами ожидаемого роста, по прогнозу ОПЕК, станут США, Канада, Гайана, Бразилия, Норвегия и Казахстан, при этом увеличение добычи обеспечат как сланцевые бассейны в США, так и морские проекты.
Наибольший спад производства произойдет в Мексике и Малайзии.
Добыча нефти в России по итогам сентября 2023 г. осталась на уровне августа-июля и составила 9,5 млн барр./сутки.
При этом добыча жидких углеводородов в сентябре выросла на 85 тыс. барр./сутки, составив в среднем 10,8 млн барр./сутки.
Также ОПЕК вновь повысила на 80 тыс. барр./сутки прогноз по добыче жидких углеводородов в России на 2023 г. - теперь организация ждет снижения добычи в стране на 400 тыс. барр./сутки, до 10,6 млн барр./сутки.
Прогноз по добыче на 2024 г. повышен на 100 тыс. барр./сутки, до 10,6 млн барр./сутки (на уровне 2023 г.).
При этом ОПЕК отмечает, что прогноз учитывает все объявленные РФ сокращения в рамках ОПЕК+ до конца 2023 г.
Организация отмечает, что в РФ будет запущено несколько месторождений нефти, однако на зрелых месторождениях ОПЕК ожидает снижения производства.
В ноябре 2023 г. вице-премьер РФ А. Новак объявил, что Россия продолжит до конца 2023 г. дополнительное добровольное сокращение поставок нефти и нефтепродуктов на мировые рынки на 300 тыс. барр./сутки.
Россия еще в марте 2023 г. начала добровольно сокращать добычу нефти на 500 тыс. барр./сутки от средних февральских значений.
Срок действия этого снижения несколько раз продлевался - сначала по июнь включительно, затем до конца 2023 г.
А после прошедшей 4 июня 2023 г. в Вене встречи ОПЕК+ решение о добровольном снижении производства было продлено до конца 2024 г.
При этом Россия ежемесячно пересматривает объемы добровольного сокращения добычи нефти в сторону увеличения или уменьшения в зависимости от ситуации на мировом рынке.
Добыча ОПЕК
Страны ОПЕК (кроме Ирана, Ливии и Венесуэлы), участвующие в сделке ОПЕК+, повысили добычу нефти в октябре 2023 г. на 91 тыс. барр./сутки, до 22,891 млн барр./сутки, в основном за счет роста добычи Анголой и Нигерией.10 стран ОПЕК, входящие в ОПЕК+, должны были в рамках сделки с октября 2022 г. сократить производство на 1,273 млн барр./сутки, до 25,416 млн барр./сутки.
В октябре 2023 г. реальный объем добычи этими странами составил 22,891 млн барр./сутки, что на 2,525 млн барр./сутки ниже предусмотренного соглашением ОПЕК+ уровня.
Однако в параметрах сделки ОПЕК+ не учитываются добровольные сокращения добычи, которых несколько стран ОПЕК+, в т.ч. и некоторые страны ОПЕК, будут придерживаться с мая 2023 г. до конца 2024 г.
Общий объем этих сокращений составляет 1,66 млн барр./сутки.
Помимо этого, Саудовская Аравия дополнительно сокращает добычу еще на 1 млн барр./сутки с июля до конца 2023 г., причем королевство допускает продление этой меры и усиление снижения.
В соглашении ОПЕК+ о сокращении добычи нефти участвуют 10 из 13 членов ОПЕК, потому что Иран, Ливия и Венесуэла освобождены от ограничений.
В октябре 2023 г. добыча нефти в Венесуэле снизилась на 7 тыс. барр./сутки, до 751 тыс. барр./сутки, в Ливии - повысилась на 26 тыс. барр./сутки, до 1,143 млн барр./сутки, а Иран нарастил добычу на 46 тыс. барр./сутки, до 3,115 млн барр./сутки.
В целом все 13 стран ОПЕК в октябре 2023 г. увеличили производство нефти на 80 тыс. барр./сутки, до 27,9 млн барр./сутки, в основном за счет роста добычи в Анголе (рост на 51 тыс. барр./сутки) и Нигерии (рост на 17 тыс. барр./сутки).
