Ежемесячный доклад EIA представило 12 сентября 2023 г.
Спрос на нефть
В своем прогнозе спроса на нефть в мире, EIA исходит из оценок Oxford Economics о динамике мирового ВВП, согласно которым в 2023 г. ожидается рост на 2,8%, а в 2024 г. - на 2,6% (соответствует прошлому прогнозу).Данные макроэкономической модели от S&P Global, которые берутся за основу оценок для рынка США, пересмотрены в сторону повышения - до 2,2% в 2023 г. и 1,4% в 2024 г. (в прошлом прогнозе - 1,9% и 1,2% соответственно).
EIA ожидает, что глобальный спрос на нефть и жидкие углеводороды в 2023 г. вырастет на 1,81 млн барр./сутки и составит 100,97 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 1,36 млн барр./сутки, до 102,33 млн барр./сутки.
Прогноз по росту спроса в 2023 г. EIA повысило на 50 тыс. барр./сутки, в 2024 г. - понизило на 250 тыс. барр./сутки.
При этом агентство снизило оценку спроса в 2022 г. на 270 тыс. барр./сутки, до 99,16 млн барр./сутки, не указав оснований для такого пересмотра.
В результате прогноз по спросу на 2023 г. оказался снижен на 220 тыс. барр./сутки, а на 2024 г. - на 470 тыс. барр./сутки.
Предложение
EIA также скорректировало данные по объему предложения нефти и жидких углеводородов на мировом рынке в 2022 г., повысив ее на 60 тыс. барр./сутки, до 99,94 млн барр./сутки.В 2023 г. ожидается рост показателя на 1,24 млн барр./сутки, до 101,18 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 1,7 млн барр./сутки, до 102,88 млн барр./сутки.
Прогноз по росту добычи на 2023 г. снижен на 180 тыс. барр./сутки, на 2024 г. - оставлен без пересмотра.
С учетом корректировки данных за 2022 г., прогноз по объему предложения снижен на 120 тыс. барр./сутки по каждому из рассматриваемых годов.
По 2023 и 2024 гг. в целом EIA ожидает, что рынок останется профицитным.
Предложение будет превышать спрос на 210 тыс. барр./сутки в 2023 г. и на 550 тыс. барр./сутки в 2024 г.
В квартальном выражении EIA прогнозирует дефицит предложения на рынке в 3м квартале 2023 г. в объеме порядка 600 тыс. барр./сутки, а в 4м квартале 2023 г. - 200 тыс. барр./сутки, поскольку сокращение добычи нефти ОПЕК+ удерживает мировую добычу нефти ниже мирового спроса.
Прогноз профицита на 2024 г. в значительной степени отражает замедление роста спроса на нефть, рост добычи нефти странами вне ОПЕК и прекращение добровольного сокращения добычи Саудовской Аравией.
Напомним, что 5 сентября 2023 г. Саудовская Аравия объявила о продлении добровольного сокращения добычи на 1 млн барр./сутки до конца 2023 г.
Одновременно Россия сообщила, что симметрично продлевает сокращение экспорта нефти на 300 тыс. барр./сутки, но EIA этот фактор не указывает.
Ожидается, что в 2023 г. добыча нефти и жидких углеводородов в странах вне ОПЕК вырастет на 2,07 млн барр./сутки, до 67,85 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 1,27 млн барр./сутки, до 69,12 млн барр./сутки.
Основной прирост добычи обеспечат США, Бразилия, Канада и Гайана.
По добыче нефти странами ОПЕК в 2023 г. ожидается снижение на 760 тыс. барр./сутки, до 27,91 млн барр./сутки, в 2024 г. - рост на 390 тыс. барр./сутки, до 28,3 млн барр./сутки.
Добыча нефти в США
Прогноз по добыче нефти в США EIA вновь повысило, ожидая, что американские нефтяные компании продолжат увеличивать добычу в ответ на рост цен.Ожидается, что в 2023 г. добыча нефти в США вырастет на 870 тыс. барр./сутки, до 12,78 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 380 тыс. барр./сутки, до 13,16 млн барр./сутки.
Прогноз по объему добычи на 2023 г. повышен на 20 тыс. барр./сутки, на 2024 г. - на 70 тыс. барр./сутки.
В 2023 г. США должны выйти на рекордный объем добычи нефти в годовом выражении (предыдущий рекорд был установлен в 2019 г., когда в США в среднем добывалось 12,29 млн барр./сутки нефти).
В месячном выражении рекорд добычи нефти в США был установлен в ноябре 2019 г. - 12,97 млн барр./сутки.
EIA ожидает, что на этот уровень добыча вернется в ноябре 2023 г., а в январе 2024 г. рекорд будет обновлен, кода добыча достигнет 13 млн барр./сутки.
Добыча нефти в России
Пересматривать свои прогнозы по добыче нефти и жидких углеводородов в России EIA не стало.В 2023 г. объем добычи в России может снизиться на 300 тыс. барр./сутки, до 10,64 млн барр./сутки, а в 2024 г. - на 40 тыс. барр./сутки, до 10,6 млн барр./сутки.
При этом оценки и прогнозы EIA по добыче нефти и жидких углеводородов в России остаются достаточно условными.
В 1м квартале 2023 г. добычу в России EIA оценивает на уровне 10,95 млн барр./сутки, во 2м квартале - 10,57 млн барр./сутки.
Прогноз на 3й квартал 2023 г. - 10,48 млн барр./сутки, на 4й квартал - 10,54 млн барр./сутки, все кварталы 2024 г. за исключением 3го - 10,61 млн барр./сутки (3й квартал 2024 г. - 10,58 млн барр./сутки).
Ранее прогноз по добыче 10,61 млн барр./сутки распространялся на период с 3го квартала 2023 г. и до конца 2024 г., но затем агентство постепенно вносило в него корректировки, основания для которых оставались неочевидными.
Цены на нефть
Средняя спотовая цена на нефть сорта Brent в августе 2023 г. составила 86 долл. США/барр., увеличившись на 11 долл. США/барр. по сравнению с июнем.Этот рост агентство связывает с продлением добровольного сокращения добычи нефти Саудовской Аравией, а также ситуацией с коммерческими запасами нефти в США, которые завершили август на самом низком уровне с декабря 2022 г.
Прогнозы по ценам на нефть EIA вновь повысило.
Прогноз по средней цене нефти Brent в 2023 г. повышен с 82,62 долл. США/барр. до 84,46 долл. США/барр., на 2024 г. - с 86,48 долл. США/барр. до 88,22 долл. США/барр.
Для нефти сорта WTI прогноз цены на 2023 г. повышен с 77,79 долл. США/барр до 79,65 долл. США/барр., на 2024 г. - с 81,48 долл. США/барр. до 83,22 долл. США/барр.
