Ежемесячный доклад ОПЕК представила 12 сентября 2023 г.
Спрос на нефть
ОПЕК оставила без пересмотра прогноз роста спроса на нефть в мире в 2023-2024 гг.В 2023 г. ОПЕК ожидает роста спроса на 2,44 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 2,25 млн барр./сутки.
Оценка глобального спроса на нефть в мире в 2022 г. была повышена на 50 тыс. барр./сутки по сравнению с предыдущим докладом, до 99,62 млн барр./сутки.
С учетом этого пересмотра, оценка спроса на 2023 г. повышена со 102,01 млн барр./сутки до 102,06 млн барр./сутки, на 2024 г. - с 104,25 млн барр./сутки до 104,31 млн барр./сутки.
ОЭСР
Спрос на нефть в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в 2023 г. вырастет на 120 тыс. барр./сутки, до 46,12 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 260 тыс. барр./сутки, до 46,38 млн барр./сутки.Прогноз роста в 2023 г. повышен на 50 тыс. барр./сутки, на 2024 г. - оставлен без пересмотра.
В США спрос на нефть в 2023 г. может вырасти на 80 тыс. барр./сутки, до 20,51 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 140 тыс. барр./сутки, до 20,65 млн барр./сутки.
Рост экономики США сохранится до конца 2023 г. и продолжится в 2024 г., что поддержит нефтехимический и транспортный сегменты, основными факторами спроса на продукцию станут моторные топлива и нефтехимическое сырье, в частности сжиженный углеводородный газ (СУГ).
В европейских странах ОЭСР в 2023 г. ожидается снижение спроса на нефть на 50 тыс. барр./сутки, до 13,47 млн барр./сутки, а в 2024 г. прогнозируется рост на 60 тыс. барр./сутки, до 13,52 млн барр./сутки.
ОПЕК отмечает, что в июне 2023 г. спрос на нефть в странах ОЭСР в Европе в годовом сравнении сократился на 185 тыс. барр./сутки в июне по сравнению с ростом на 183 тыс. барр./сутки в мае.
Тенденцию к снижению в еврозоне имеет и спрос на нефтепродукты, на что влияют слабые показатели промышленного сектора и устойчиво высокая базовая инфляция, которая в июне составила 6,8% в годовом исчислении.
Не-ОЭСР
Основными драйверами роста глобального спроса на нефть в 2023-2024 гг. останутся страны вне ОЭСР, в первую очередь, Китай и Индия.Спрос на нефть в странах вне ОЭСР в 2023 г. вырастет на 2,32 млн барр./сутки, до 55,94 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 1,99 млн барр./сутки, до 57,93 млн барр./сутки.
Прогноз роста спроса в 2023 г. понижен на 40 тыс. барр./сутки, на 2024 г. - оставлен без пересмотра.
Китай в 2023 г. увеличит спрос на нефть на 970 тыс. барр./сутки, до 15,82 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 580 тыс. барр./сутки, до 16,4 млн барр./сутки.
В Индии спрос на нефть в 2023 г. вырастет на 240 тыс. барр./сутки, до 5,38 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 220 тыс. барр./сутки, до 5,6 млн барр./сутки.
Прогнозы по росту спроса на 2023 г. для Китая повышен на 50 тыс. барр./сутки, на 2024 г. - оставлен без пересмотра, как и прогнозы по динамике спроса в Индии по обоим годам.
ОПЕК отмечает, что спрос на нефть в Китае в июле 2023 г. вырос в годовом сравнении почти на 2,0 млн барр./сутки, такой рост фиксируется 3й месяц подряд.
Рост спроса на нефть был в основном обусловлен транспортным сектором на фоне продолжающегося восстановления автомобильных и авиаперевозок, а также высоких потребностей в нефтехимическом сырье.
Ожидается, что экономический рост Китая останется устойчивым в 2023 г., но в 2024 г. ожидается небольшое замедление.
При этом продолжающаяся здоровая активность сектора услуг, включая досуг, путешествия и туриндустрию, а также восстановление производственной активности и потребностей нефтехимического сектора поддержат спрос на нефть.
В отношении Индии ОПЕК также прогнозирует сохранение активного экономического роста, что поддержит спрос на нефтепродукты в транспортном секторе и обеспечит устойчивый спрос на дистилляты в производственном секторе.
Запасы нефти
По предварительным данным на июль 2023 г., общие коммерческие нефтяные запасы в странах ОЭСР сократились на 7,9 млн барр. в годовом сравнении, до 2,779 млрд барр., что на 190 млн барр. ниже среднего показателя за 2015-2019 гг.Запасы сырой нефти упали на 14,2 млн барр., до 1,348 млрд барр. в то время как запасы нефтепродуктов выросли на 6,3 млн барр., до 1,430 млрд барр.
Коммерческие запасы сырой нефти в ОЭСР в июле оказались на 114 млн барр. ниже среднего показателя за 2015-2019 гг., нефтепродуктов - меньше на 77 млн барр.
Что касается дней форвардного покрытия, коммерческие запасы ОЭСР в июле остались неизменными на уровне 59,5 дней, что на 3,0 дня ниже среднего показателя за 2015-2019 гг.
Предложение
ОПЕК повысила оценку поставок жидких углеводородов странами, не входящими в ОПЕК, в 2022 г. на 60 тыс. барр./сутки, до 65,81 млн барр./сутки.
Ожидается, что в 2023 г. показатель вырастет на 1,58 млн барр./сути, до 67,39 млн барр./сутки, а в 2024 г. - на 1,38 млн барр./сутки, до 68,78 млн барр./сутки.
По сравнению с предыдущим докладом прогноз роста поставок в 2023 г. повышен на 70 тыс. барр./сутки, на 2024 г. - понижен на 10 тыс. барр./сутки.
Основными драйверами роста поставок жидких углеводородов в 2023 г. станут США, Бразилия, Норвегия, Казахстан, Гайана и Китай, в 2024 г. к ним добавится Канада, тогда как в Китае ожидается снижение объемов добычи.
Наибольшее снижение добычи в 2024 г. ожидается в Мексике и Малайзии.
В США добыча жидких углеводородов в 2023 г. вырастет на 1,19 млн барр./сутки, до 20,48 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 610 тыс. барр./сутки, до 21,08 млн барр./сутки.
Россия в июле 2023 г. добывала 10,8 млн барр./сутки жидких углеводородов, что на 30 тыс. барр./сутки меньше по сравнению с июнем, в т.ч. 9,5 млн барр./сутки нефти и 1,2 млн барр./сутки газового конденсата и широкой фракции легких углеводородов (ШФЛУ).
В целом по результатам 2023 г. добыча в России снизится на 580 тыс. барр./сутки, до 10,45 млн барр./сутки, в 2024 г. показатель останется стабильным.
По сравнению с предыдущим докладом ОПЕК повысила прогноз по добыче жидких углеводородов в России на 150 тыс. барр./сутки, на 2024 г. - на 50 тыс. барр./сутки.
В дополнение к наращиванию мощностей на нескольких нефтяных месторождениях, будут запущены проекты Роснефти, Руснефти, ЛУКОЙЛа, Газпрома, Нефтисы и ТендерРесурса, однако дополнительные объемы добычи жидких углеводородов будут компенсированы снижением добычи на зрелых месторождениях.
Добыча ОПЕК
Страны ОПЕК в августе 2023 увеличили добычу нефти на 113 тыс. барр./сутки по сравнению с июлем, до 27,449 млн барр./сутки.
10 стран ОПЕК, участвующие в соглашении ОПЕК+ (без учета Ирана, Ливии и Венесуэлы) сократили добычу нефти на 16 тыс. барр./сутки, до 22,565 млн барр./сутки.
10 стран ОПЕК, участвующие в соглашении ОПЕК+ (без учета Ирана, Ливии и Венесуэлы) сократили добычу нефти на 16 тыс. барр./сутки, до 22,565 млн барр./сутки.
Саудовская Аравия, дополнительно сокращающая свою добычу в рамках добровольных обязательств, сократила добычу на 88 тыс. барр./сутки, до 8,967 млн барр./сутки.
Другие крупнейшие нефтедобывающие страны ОПЕК - Ирак, ОАЭ и Кувейт - добычу, напротив, увеличили.
Так, Ирак нарастил добычу на 38 тыс. барр./сутки, до 4,277 млн барр./сутки, ОАЭ - на 17 тыс. барр./сутки, до 2,913 млн барр./сутки, Кувейт - на 2 тыс. барр./сутки, до 2,554 млн барр./сутки.
Не имеющие обязательств по сокращению добычи в рамках ОПЕК+ страны ОПЕК показали неоднозначную динамику в августе.
Иран увеличил добычу нефти на 143 тыс. барр./сутки по сравнению с июлем, до 3,0 млн барр./сутки.
В Ливии добыча нефти выросла на 28 тыс. барр./сутки, до 1,154 млн барр./сутки, а Венесуэла добычу сократила - на 42 тыс. барр./сутки, до 730 тыс. барр./сутки.
