Ежемесячный доклад EIA представило 11 июля 2023 г.
Спрос на нефть
В своем прогнозе спроса на нефть в мире, EIA исходит из оценок Oxford Economics о динамике мирового ВВП, согласно которым в 2023 г. ожидается рост на 2,6%, а в 2024 г. - на 2,7% (в прошлом прогнозе - 2,4% и 2,8% соответственно).Данные макроэкономической модели от S&P Global, которые берутся за основу оценок для рынка США, пересмотрены в сторону повышения - до 1,5% в 2023 г. и 1,3% в 2024 г. (в прошлом прогнозе - 1,3% и 1,0% соответственно).
С учетом этого пересмотра, EIA ожидает, что спрос на нефть и жидкие углеводороды в мире в 2023 г. вырастет на 1,76 млн барр./сутки, до 101,16 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 1,64 млн барр./сутки, до 102,8 млн барр./сутки.
По сравнению с предыдущим докладом прогноз по росту спроса повышен на 170 тыс. барр./сутки, а на 2024 г. - понижен на 60 тыс. барр./сутки.
Большая часть ожидаемого роста спроса приходится на страны Азии, не входящие в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), во главе с Китаем и Индией.
Ожидается, что потребление нефти и жидких углеводородов в Китае вырастет на 0,8 млн барр./сутки в 2023 г. и на 0,4 млн барр./сутки в 2024 г., в Индии - на 0,3 млн барр./сутки в каждом из рассматриваемых годов.
Предложение
С учетом решений ОПЕК+, принятых на Министерской встрече 4 июня 2023 г., продления дополнительного добровольного сокращения добычи Саудовской Аравией до августа, а также снижения экспорта нефти Россией с августа, EIA значительно снизило прогноз по росту предложения в 2023 г.Ожидается, что в 2023 г. добыча нефти и жидких углеводородов в мире вырастет на 1,25 млн барр./сутки, до 101,1 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 1,47 млн барр./сутки, до 102,57 млн барр./сутки.
Прогноз по росту мировой добычи на 2023 г. понижен на 270 тыс. барр./сутки, а на 2024 г. - повышен на 150 тыс. барр./сутки.
С учетом динамики спроса и предложения, EIA ожидает, что дефицит предложения и сокращение запасов нефти будет наблюдаться уже в 2023 г., тогда как в предыдущем прогнозе он ожидался в 2024 г.
В 2023 г. дефицит составит 60 тыс. барр./сутки (в предыдущем прогнозе ожидался профицит в объеме 360 тыс. барр./сутки), а в 2024 г. - вырастет до 230 тыс. барр./сутки (20 тыс. барр./сутки в предыдущем прогнозе).
Мировые запасы нефти перейдут от роста запасов в течение 1го полугодия 2023 г. к постоянному снижению запасов до 4го квартала 2024 г., когда рынок вновь вернется в состояние профицита.
Прогноз по росту добычи нефти и жидких углеводородов странами вне ОПЕК в 2023 г. EIA понизило на 200 тыс. барр./сутки, а на 2024 г. - на 30 тыс. барр./сутки.
Ожидается, что в 2023 г. добыча в странах вне ОПЕК вырастет на 1,97 млн барр./сутки, до 67,66 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 960 тыс. барр./сутки, до 68,62 млн барр./сутки.
Основной рост поставок нефти обеспечат США, Норвегия, Канада, Бразилия и Гайана.
Среди ведущих источников роста, не входящих в ОПЕК, EIA называет США, Норвегию, Канаду, Бразилию и Гайану.
По добыче нефти странами ОПЕК в 2023 г. ожидается снижение на 650 тыс. барр./сутки, до 28,02 млн барр./сутки, в 2024 г. - рост на 470 тыс. барр./сутки, до 28,49 млн барр./сутки.
Добыча нефти в США
Прогноз по добыче нефти в США EIA скорректировало незначительно - прогноз на 2023 г. понижен на 50 тыс. барр./сутки, на 2024 г. - повышен на 80 тыс. барр./сутки.Ожидается, что в 2023 г. добыча нефти в США вырастет на 670 тыс. барр./сутки, до 12,56 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 290 тыс. барр./сутки, до 12,85 млн барр./сутки.
Несмотря на снижение прогноза на 2023 г., EIA по-прежнему ожидает рекордного объема добычи нефти в США (предыдущий рекорд был установлен в 2019 г., когда в США в среднем добывалось 12,29 млн барр./сутки нефти).
В месячном выражении рекорд добычи нефти в США (12,97 млн барр./сутки в ноябре 2019 г.) будет обновлен в октябре 2024 г., когда добыча должна достичь 13,0 млн барр./сутки, а в декабре - 13,24 млн барр./сутки.
Добыча нефти в России
Оценки и прогнозы EIA по добыче нефти и жидких углеводородов в России остаются условными.В 1м квартале 2023 г. добычу в России EIA оценивает на уровне 10,95 млн барр./сутки, во 2м квартале - 10,58 млн барр./сутки, что на 20 и 50 тыс. барр./сутки ниже предыдущих оценок.
Для всех кварталов, начиная с 3го квартала 2023 г., EIA по-прежнему указывает одинаковый прогноз добычи - 10,61 млн барр./сутки.
В целом по 2023 г. EIA ожидает снижения добычи в России на 250 тыс. барр./сутки, до 10,69 млн барр./сутки, а в 2024 г. - на 80 тыс. барр./сутки, до 10,61 млн барр./сутки.
Прогноз по российской добыче на 2023 г. снижен на 10 тыс. барр./сутки, на 2024 г. - остался без пересмотра.
Цены на нефть
Несмотря на прогноз дефицита предложения, прогноз по ценам на нефть в 2023 г. EIA скорректировало в сторону понижения, а на 2024 г. - оставило без пересмотра.Прогноз по средней цене нефти Brent в 2023 г. понижен с 79,54 долл. США/барр. до 79,34 долл. США/барр., на 2024 г. - сохранен на уровне с 83,51 долл. США/барр.
Для нефти сорта WTI прогноз цены на 2023 г. понижен с 74,60 долл. США/барр до 74,43 долл. США/барр., на 2024 г. - также остался без пересмотра на отметке 78,51 долл. США/барр.
