Ежемесячный доклад EIA представило 6 июня 2023 г.
Спрос на нефть
В своем прогнозе EIA в целом сохранило свои прогнозы по глобальному спросу на нефть, несмотря на ухудшение ожиданий по поводу динамики ВВП США.В своем прогнозе спроса на нефть в мире, EIA исходит из оценок Oxford Economics о динамике мирового ВВП, согласно которым в 2023 г. ожидается рост на 2,4%, а в 2024 г. - на 2,8% (в прошлом прогнозе - 2,3% и 2,8% соответственно).
Данные макроэкономической модели от S&P Global, которые берутся за основу оценок для рынка США, пересмотрены в сторону понижения, что означает меньшее, чем ожидалось, общее потребление энергии в США в 2023-2024 гг.
По новому прогнозу, реальный ВВП США в 2023 г. вырастет на 1,3% и на 1,0% в 2024 г. (в прошлом прогнозе - 1,6% и 1,8% соответственно).
EIA ожидает, что в 2023 г. спрос на нефть и жидкие углеводороды в мире в 2023 г. вырастет на 1,59 млн барр./сутки, до 101,01 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 1,7 млн барр./сутки, до 102,71 млн барр./сутки.
По сравнению с предыдущим докладом, прогноз остался практически без пересмотра - ожидания по росту спроса повышены на 30 тыс. барр./сутки в 2023 г. и понижены на 20 тыс. барр./сутки в 2024 г.
Большая часть этого роста придется на страны, не входящие в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).
Предложение
В оценке динамики предложения нефти и жидких углеводородов в мире EIA учло решение Министерской встречи ОПЕК+, прошедшей 4 июня 2023 г.На этой встрече страны ОПЕК+ приняли решение о продолжении сокращения добычи нефти до конца 2024 г., а разрешенный уровень добычи снижен по сравнению с текущим на 1,393 млн барр./сутки, до 40,463 млн барр./сутки.
Основной объем сокращения квот пришелся на Россию, Нигерию, Конго и Анголу, но делается оговорка, что ограничение подлежит пересмотру при уточнении данных из независимых источников, для России в июне 2023 г., а для других 3 стран - в конце года.
Кроме того, Саудовская Аравия приняла решение добровольно сократить добычу на июль 2023 г. с возможным продлением еще на 1 млн барр/сутки в дополнению к объявленному ранее сокращению добычи на 500 тыс. барр./сутки в мае-декабре 2023 г.
С учетом этих шагов, EIA оставило прогноз по добыче нефти и жидких углеводородов в мире в 2023 г. практически без пересмотра, а на 2024 г. - резко понизило.
Ожидается, что в 2023 г. добыча вырастет на 1,52 млн барр./сутки, до 101,37 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 1,32 млн барр./сутки, до 102,69 млн барр./сутки.
Прогноз по росту мировой добычи на 2023 г. повышен на 30 тыс. барр./сутки, а на 2024 г. понижен на 360 тыс. барр./сутки.
Исходя из оценок EIA, мировая добыча нефти будет опережать потребление, но в 2024 г. на рынке сложится легкий дефицит.
В 2023 г. профицит может составить 360 тыс. барр./сутки, что на 10 тыс. барр./сутки выше прежних оценок.
В 2024 г. ожидается дефицит в объеме 20 тыс. барр./сутки, тогда как ранее прогнозировался профицит в объеме 310 тыс. барр./сутки.
Поквартальный прогноз показывает, что 1й и 2й кварталы 2023 г. были профицитными (1,13 и 0,52 млн барр./сутки соответственно), в 3м квартале 2023 г. ожидается дефицит в размере 200 тыс. барр./сутки, а в 4м квартале ожидается балансировка рынка.
Большую часть 2024 г. рынок будет дефицитным (в 1м квартале на 210 тыс. барр./сутки, во 2м и 3м кварталах - на 40 тыс. барр./сутки), а в 4м квартале ожидается профицит в объеме 190 тыс. барр./сутки.
В результате мировые запасы нефти будут снижаться каждый квартал с 3го квартала 2023 г. по 3й квартал 2024 г.
Прогноз по росту добычи нефти и жидких углеводородов странами вне ОПЕК в 2023 г. EIA повысило на 280 тыс. барр./сутки, а на 2024 г. сохранило на прежнем уровне.
Ожидается, что в 2023 г. добыча в странах вне ОПЕК вырастет на 2,17 млн барр./сутки, до 67,86 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 990 тыс. барр./сутки, до 68,85 млн барр./сутки.
Среди ведущих источников роста, не входящих в ОПЕК, EIA называет США, Норвегию, Канаду, Бразилию и Гайану.
По добыче нефти странами ОПЕК в 2023 г. ожидается снижение на 570 тыс. барр./сутки, до 28,1 млн барр./сутки, в 2024 г. - рост на 280 тыс. барр./сутки, до 28,38 млн барр./сутки.
Добыча нефти в США
Прогнозы по добыче нефти в США на 2023 и 2024 гг. EIA понизило на 80 тыс. барр./сутки для каждого из годов.Ожидается, что в 2023 г. добыча нефти в США вырастет на 720 тыс. барр./сутки, до 12,61 млн барр./сутки, в 2024 г. - на 160 тыс. барр./сутки, до 12,77 млн барр./сутки.
2023 г. для США станет рекордным по добыче нефти, предыдущий рекорд был установлен в 2019 г., когда в США в среднем добывалось 12,29 млн барр./сутки нефти.
При этом EIA вернулось к прогнозам о рекорде добычи и в месячном выражении.
Рекордный уровень добычи, зафиксированный в ноябре 2019 г., составлял 12,97 млн барр./сутки.
Он будет превышен в ноябре 2024 г., когда добыча достигнет 13,01 млн барр./сутки, а в декабре ожидается рост до 13,11 млн барр./сутки.
Добыча нефти в России
С прогнозами по добыче нефти и жидких углеводородов EIA продолжает испытывать сложности.Ожидается, что добыча в России в 2023 г. снизится на 240 тыс. барр./сутки, до 10,7 млн барр./сутки, а в 2024 г. - на 90 тыс. барр./сутки, до 10,61 млн барр./сутки.
При этом прогнозы вновь улучшены по сравнению с прежними оценками - в мае 2023 г. EIA ожидало падения добычи в России в 2023 г. на 330 тыс. барр./сутки, в 2024 г. - на 100 тыс. барр./сутки.
Однако ожидания EIA остаются достаточно условными - для всех кварталов, начиная с 3го квартала 2023 г., указан одинаковый прогноз добычи - 10,61 млн барр./сутки.
В 1м квартале 2023 г. добычу в России EIA оценивает на уровне 10,97 млн барр./сутки, во 2м квартале - 10,63 млн барр./сутки.
Цены на нефть
С учетом действий ОПЕК+, EIA повысило прогнозы по ценам на нефть в 2023-2024 гг.Прогноз по средней цене нефти Brent в 2023 г. повышен с 78,65 долл. США/барр. до 79,54 долл. США/барр., на 2024 г. - с 74,47 долл. США/барр. до 83,51 долл. США/барр.
Для нефти сорта WTI прогноз цены на 2023 г. повышен с 73,62 долл. США/барр до 74,60 долл. США/барр., на 2024 г. - c 69,47 долл. США/барр до 78,51 долл. США/барр.
