Ежемесячный доклад ОПЕК представила 11 мая 2023 г.
Спрос на нефть
ОПЕК сохранила прогноз роста мирового спроса на нефть в 2023 г. на 2,33 млн барр./сутки, до 101,90 млн барр./сутки.Согласно еще раз подтвержденной оценке ОПЕК, в 2022 г. спрос на нефть в мире вырос на 2,49 млн барр./сутки и составил 99,57 млн барр./сутки.
Такой же показатель был отражен и в предыдущем докладе.
Однако этот прогноз подвержен множеству неопределенностей, включая глобальные экономические изменения и текущую геополитическую ситуацию.
Спрос на нефть в странах ОЭСР в 2022 г. вырос на 1,13 млн барр./сутки, до 45,95 млн барр./сутки.
Ожидается, что в 2023 г. в странах ОЭСР спрос на нефть вырастет на 70 тыс. барр./сутки и составит 46,02 млн барр./сутки.
В предыдущем докладе ОПЕК прогнозировала, что спрос на нефть вырастет в странах ОЭСР в 2023 г. на 140 тыс. барр./сутки и составит 46,10 млн барр./сутки.
Прогнозируется, что во 2м квартале 2023 г. ВВП в странах ОЭСР в Европе замедлится по сравнению с 1м кварталом 2023 г., но останется положительным.
Ожидается, что рост спроса на нефть в этом квартале снизится на 60 тыс. барр./сутки в годовом исчислении.
Также ожидается, что автомобильное топливо поддержит рост спроса на нефть во 2м квартале.
В 3м квартале 2023 г. спрос на нефть в регионе улучшится и продемонстрирует рост на 30 тыс. барр./сутки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Однако риски смещены в сторону ухудшения, они зависят от геополитических событий и возможности экономического спада в регионе.
В странах ОЭСР в Европе спрос на нефть в 2023 г. снизится на 50 тыс. барр./сутки.
В 2022 г. спрос на нефть в странах ОЭСР в Европе вырос на 380 тыс. барр./сутки и составил 13,51 млн барр./сутки.
Во 2м квартале 2023 г. ВВП США должен улучшиться по сравнению с 1м кварталом.
Однако продолжающееся ослабление производственной деятельности, вероятно, повлияет на спрос на промышленное топливо.
Прогнозируется, что в 2м квартале спрос на нефть в США незначительно вырастет на 20 тыс. барр./сутки в годовом исчислении.
Ожидается, что авиационное топливо будет основным фактором роста спроса на нефть.
Также ожидается, что цены на бензин начнут восстанавливаться ближе к концу квартала, в связи с началом автомобильного сезона в мае, в то время как спрос на дизельное топливо останется относительно слабым из-за ожидаемого снижения активности в производственном секторе.
Ожидается, что в 3м квартале 2023 г. инфляция продолжит снижаться, что, вероятно, поддержит спрос на нефть в течение автомобильного сезона.
Также общая активность авиакомпаний - внутренние и международные рейсы - приближается к допандемическому уровню, что, по прогнозам, поддержит спрос на нефть, который улучшится и превысит 0,1 млн барр./сутки в годовом исчислении в 3м квартале 2023 г.
Ожидается, что автомобильное топливо, а именно керосин и бензин, будет стимулировать рост спроса на нефть.
Тем не менее, риски по-прежнему смещены в сторону снижения с акцентом на макроэкономические показатели экономики США.
В США спрос на нефть в 2023 г. может снизиться на 0,1%, до 20,43 млн барр./сутки.
В 2022 г. спрос на нефть в США вырос на 400 тыс. барр./сутки и составил 20,43 млн барр./сутки.
В странах вне ОЭСР спрос вырос в 2022 г. на 1,36 млн барр./сутки и составил 53,62 млн барр./сутки.
Ожидается, что в 2023 г. спрос на нефть вырастет на 2,26 млн барр./сутки, до 55,88 млн барр./сутки.
Спрос на нефть для большинства нефтепродуктов в Китае растет.
Внутренняя мобильность и авиаперевозки близки к 80% допандемического уровня.
Прогнозируется, что ВВП Китая останется стабильным на уровне 5,2% в 2023 г., поддерживая прогнозируемый рост спроса на нефть на 800 тыс. барр./сутки. в годовом исчислении.
Ожидается, что во 2м квартале 2023 г. спрос на нефть вырастет по сравнению с прошлым годом на 1,0 млн барр./сутки.
Также ожидается рост активности внутренних и международных авиакомпаний, что окажет поддержку спросу на авиационное топливо.
Прогнозируется, что спрос на бензин улучшится благодаря значительному восстановлению мобильности.
Продажи легких дистиллятов также продолжат расти в связи с продолжающимся расширением нефтехимической промышленности.
Ожидается, что в 2023 г. спрос на нефть в Китае вырастет на 800 тыс. барр./сутки и составит 15,66 млн барр./сутки, что на 40 тыс. барр./сутки выше по сравнению с предыдущим докладом.
В 2022 г. спрос на нефть в Китае упал на 150 тыс. барр./сутки, до 14,85 млн барр./сутки.
В 2023 г. в Индии спрос на нефть вырастет на 250 тыс. барр./сутки, до 5,39 млн барр./сутки.
В 2022 г. спрос на нефть в стране вырос на 370 тыс. барр./сутки и составил 5,14 млн барр./сутки.
Запасы нефти
По предварительным данным за март 2023 г., коммерческие запасы нефти в странах ОЭСР снизились на 31,7 млн барр. по сравнению с февралем 2023 г. и составили 2,808 млрд барр.Это на 195 млн барр. выше, чем в то же время год назад, но на 34 млн барр. ниже, чем в среднем за последние 5 лет, и на 105 млн барр. ниже среднего показателя за 2015-2019 гг.
Запасы нефти и нефтепродуктов в марте 2023 г. снизились на 4,9 млн барр. и 26,8 млн барр. соответственно.
При этом запасы нефти в феврале 2023 г. выросли на 14,1 млн барр., до 2,865 млрд барр. (на 54 млн барр. ниже среднего показателя за 2015-2019 гг.).
Что касается количества дней форвардного покрытия, коммерческие запасы ОЭСР упали в марте на 0,6 суток и составили 61,7 суток.
Это на 4,1 суток выше уровня марта 2022 г., но на 3,2 суток меньше, чем в среднем за последние 5 лет, и на 0,8 суток ниже, чем в среднем за 2015–2019 гг.
Предложение
Добыча жидких углеводородов в странах, не входящих в ОПЕК, в 2022 г. составила 65,76 млн барр./сутки, практически не изменившись по сравнению с оценкой в прошлом месяце.Это на 1,86 млн барр./сутки больше, чем в 2021 г.
В 2023 г. добыча жидких углеводородов в странах, не входящих в ОПЕК, вырастет на 1,43 млн барр./сутки, до 67,19 млн барр./сутки.
Таким образом, ОПЕК сохранила прогноз, данный в апреле 2023 г.
При этом добыча жидких углеводородов в странах, не входящих в ОПЕК, в 1м квартале 2023 г. увеличилась на 40 тыс. барр./сутки, до 67,62 млн барр./сутки.
Во 2м квартале добыча жидких углеводородов в странах, не входящих в ОПЕК, увеличится на 180 тыс. барр./сутки, до 66,9 млн. барр, но в 3м и 4м сократится на 80 и 130 тыс. барр./стуки, до 66,82 и 67,44 млн барр./сутки соответственно.
Добыча жидких углеводородов в США в значительной степени восстановилась после серьезного падения в декабре 2022 г.
Объемы бурения нефтяных и газовых скважин в США в основном были стабильными с февраля 2023 г., оставаясь существенно выше технических требований.
В 2023 г. объем добычи жидких углеводородов в США в целом остался без изменений на уровне 1 млн барр./сутки.
Рост производства в регионе Северного моря остается неизменным после запланированного увеличения добычи в Норвегии.
Добыча жидких углеводородов в РФ в марте 2023 г. понизилась на 282 тыс. барр./сутки, до 11,1 млн барр./сутки.
Из этого объема 9,7 млн барр./сутки пришлось на нефть и 1,4 млн барр./сутки на газовый конденсат.
Добычи нефти среди этих объемов составила 9,7 млн барр./сутки, 1,4 млн барр./сутки пришлось на газовый конденсат.
Таким образом, добыча нефти в России в марте 2023 г. по сравнению с февралем сократилась на 300 тыс. барр./сутки.
Ожидается, что в 2023 г. показатель сократится на 750 тыс. барр./сутки по сравнению с 2022 г., до 10,28 млн барр./сутки.
Прогноз учитывает продление Россией добровольного сокращения нефти на 500 тыс. барр./сутки, которое действует с марта до конца 2023 г.
Основными драйверами роста предложения жидких углеводородов в 2023 г. будут США, Бразилия, Норвегия, Канада, Казахстан и Гайана, а наибольшее снижение производства ожидается в РФ.
В то же время сохраняются неопределенности, связанные с влиянием на нефтепроизводство перспектив добычи сланцевой нефти в Соединенных Штатах незапланированными ремонтами в 2023 г.
Добыча ОПЕК
Страны ОПЕК в апреле 2023 г. снизили добычу нефти на 191 тыс. барр./сутки, до 28,603 млн барр./сутки.При этом страны ОПЕК (кроме Ирана, Ливии и Венесуэлы), участвующие в соглашении ОПЕК+, сократили производство на 260 тыс. барр./сутки, до 24,114 млн барр./сутки, что на 1,302 млн барр./сутки ниже договоренности, которые были предусмотрены сделкой.
Страны ОПЕК+, согласно плану, с ноября 2022 г. должны были уменьшить добычу нефти на 2 млн барр./сутки от августовского уровня.
10 стран ОПЕК должны были снизить производство на 1,273 млн барр./сутки, до 25,416 млн барр./сутки.
При этом в ноябре страны ОПЕК уже добывали меньше, чем предусмотрено по новым квотам, почти на 1 млн барр./сутки - тогда уровень производства составил 24,478 млн барр./сутки.
В апреле реальный объем добычи странами ОПЕК составил 24,114 млн барр./сутки, что на 1,302 млн барр./сутки ниже предусмотренного соглашением ОПЕК+ уровня.
10 стран ОПЕК должны были снизить производство на 1,273 млн барр./сутки, до 25,416 млн барр./сутки.
При этом в ноябре страны ОПЕК уже добывали меньше, чем предусмотрено по новым квотам, почти на 1 млн барр./сутки - тогда уровень производства составил 24,478 млн барр./сутки.
В апреле реальный объем добычи странами ОПЕК составил 24,114 млн барр./сутки, что на 1,302 млн барр./сутки ниже предусмотренного соглашением ОПЕК+ уровня.
По данным вторичных источников, в апреле 2023 г. добыча нефти в Саудовской Аравии выросла на 95 тыс. барр./сутки, до 10,5 млн барр./сутки, а это немного выше плана в рамках сделки ОПЕК+ (10,478 млн барр./сутки).
ОАЭ сократили добычу на 11 тыс. барр./сутки, до 3,028 млн барр./сутки, что немного выше разрешенного уровня (3,019 млн барр./сутки).
Ирак в апреле уменьшил добычу на 203 тыс. барр./сутки, до 4,139 млн барр./сутки, перевыполнив условия сделки ОПЕК+ по сокращению производства (квота Ирака составляет 4,431 млн барр./сутки).
В соглашении ОПЕК+ о сокращении добычи нефти участвуют 10 из 13 членов Организации стран - экспортеров нефти, потому что Иран, Ливия и Венесуэла освобождены от ограничений.
В апреле 2023 г. добыча нефти в Венесуэле увеличилась на 24 тыс. барр./сутки, до 724 тыс. барр./сутки, в Ливии сократилась на 24 тыс. барр./сутки, до 1,135 млн барр./сутки, а Иран нарастил добычу на 48 тыс. барр./сутки, до 2,63 млн барр./сутки.
Автор: А. Хасанова
