Ежемесячный доклад ОПЕК представила 14 марта 2023 г.
Спрос на нефть
ОПЕК сохранила прогноз роста мирового спроса на нефть в 2023 г. на 2,32 млн барр./сутки, до 101,9 млн барр./сутки.Но этот прогноз подвержен множеству неопределенностей, включая глобальные экономические изменения и текущую геополитическую ситуацию.
Согласно еще раз подтвержденной оценке ОПЕК, в 2022 г. спрос на нефть в мире вырос на 2,50 млн барр./сутки и составил 99,59 млн барр./сутки. Такой же показатель был отражен и в предыдущем докладе.
Незначительная корректировка спроса в странах ОЭСР в сторону понижения в 1м и 2м квартала 2023 г. произошла, чтобы учесть снижение спроса в регионе ОЭСР из-за ожидаемого замедления экономической активности в странах Северной и Южной Америки в Европе.
С другой стороны, спрос на нефть в странах, не входящих в ОЭСР, пересмотрен в сторону повышения из-за улучшение экономической активности в Китае после отмены политики нулевого распространения COVID-19.
Спрос на нефть в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в 2022 г. вырос на 1,17 млн барр./сутки, до 46 млн барр./сутки.
Ожидается, что в 2023 г. в странах ОЭСР спрос на нефть вырастет на 230 тыс. барр./сутки и составит 46,23 млн барр./сутки.
В предыдущем докладе ОПЕК прогнозировала, что спрос на нефть вырастет в странах ОЭСР в 2023 г. на 350 тыс. барр./сутки и составит 46,47 млн барр./сутки.
В 1м квартале 2023 г. в США прогнозируется незначительный рост спроса на нефть в годовом исчислении на 30 тыс. барр/сутки.
Ожидается, что авиакеросин станет основным фактором роста спроса на нефть в этом квартале.
Также предполагается, что цены на бензин восстановятся благодаря снижению розничных цен, в то время как цены на дизельное топливо останутся относительно низкими.
Помимо этого, активность авиакомпаний приближается к допандемическому уровню, что, по прогнозам, поддержит рост спроса на нефть на 50 тыс. барр./сутки во 2м квартале 2023 г. по сравнению с 2022 г.
Тем не менее, риски по-прежнему смещены в сторону снижения с акцентом на макроэкономические показатели экономики США.
В США спрос на нефть в 2023 г. вырастет на 9 тыс. барр./сутки, до 20,55 млн барр./сутки.
В 2022 г. спрос на нефть в США вырастет на 420 тыс. барр./сутки и составит 20,46 млн барр./сутки.
В странах вне ОЭСР спрос вырастет в 2022 г. на 1,33 млн барр./сутки и составит 53,58 млн барр./сутки.
Ожидается, что в 2023 г. спрос на нефть вырастет на 2,09 млн барр./сутки, до 55,67 млн барр./сутки.
Снятие ограничений COVID-19 привело к более сильному, чем ожидалось, восстановлению авиаперевозок.
В 2023 г. спрос на авиационное топливо увеличился по сравнению с аналогичным периодом 2022 г. на 0,2 млн барр./сутки.
По данным Министерства транспорта КНР, во время новогодних праздников в стране выросло число пассажиров, путешествующих автомобильным транспортом.
Объем перевозок был на 85,9% выше, чем за тот же период 2022 г., в результате чего в 2023 г. спрос на бензин вырос на 30 тыс. барр./сутки.
Ожидается, что в 2023 г. спрос на нефть в Китае вырастет на 710 тыс. барр./сутки и составит 15,56 млн барр./сутки.
В 2022 г. спрос на нефть в Китае упадет на 150 тыс. барр./сутки, до 14,85 млн барр./сутки.
В 2023 г. в Индии спрос на нефть вырастет на 250 тыс. барр./сутки, до 5,39 млн барр./сутки.
В 2022 г. спрос на нефть в стране вырастет на 370 тыс. барр./сутки и составит 5,14 млн барр./сутки.
Запасы нефти
Предварительным данным за январь 2023 г., коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в странах ОЭСР выросли на 34,9 млн барр. по сравнению с декабрем 2022 г. и составили 2,802 млрд барр.В январе 2023 г. запасы нефти в ОЭСР составили 1,372 млрд. барр., а нефтепродуктов - 1,43 млрд барр., что на 26 млн барр. больше, чем за тот же период год назад, но на 71 млн барр. ниже, чем в среднем за последние 5 лет, и на 65 млн барр. ниже среднего показателя за 2015–2019 гг.
Что касается количества дней форвардного покрытия, то коммерческие запасы ОЭСР выросли по сравнению с предыдущим месяцем на 0,8 суток в январе 2023 г. и составили 60,8 суток.
Это на 2,9 суток выше уровня января 2022 г., но на 3,1 суток меньше, чем в среднем за последние 5 лет, и на 1,2 суток ниже, чем в среднем за 2015–2019 гг.
Предложение
Рост добычи жидких углеводородов в странах, не входящих в ОПЕК, в 2023 г. увеличится на 1,4 млн барр./сутки, до среднего уровня 67,2 млн барр./сутки, что на 20 тыс. барр./сутки выше предыдущей оценки.Предложение жидких углеводородов из стран, не входящих в ОПЕК, в 2022 г. выросло на 1,9 млн барр./сутки - до среднего уровня 65,8 млн барр./сутки, практически не изменившись по сравнению с оценкой предыдущего месяца.
Общее производство жидких углеводородов в США в декабре 2022 г. упало на 0,9 млн барр./сутки из-за сильного зимнего шторма Эллиот, но в 2022 г. выросло на 0,2 млн барр./сутки, до среднего уровня 19,1 млн барр./сутки.
ОПЕК немного пересмотрела оценку предложения в 2021 и 2022 гг. - до 63,9 млн и 65,76 млн барр./сутки соответственно, объясняя это корректировкой оценок производства биотоплива.
Добыча углеводородов в России в 1м квартале 2023 г. оказалась выше, чем ожидалось, из-за чего эксперты теперь прогнозируют, что предложение жидких углеводородов из страны снизится с 11,03 млн барр./сутки в 2022 г. до 10,28 млн барр./сутки в 2023 г., а не до 10,13 млн барр./сутки, как ожидалось ранее.
В январе 2023 г. в РФ добывалось 11,2 млн барр./сутки жидких углеводородов (9,8 млн барр./сутки нефти и 1,4 млн барр./сутки конденсата), что на 36 тыс. барр./сутки ниже, чем месяцем ранее.
Предварительно, добыча нефти в России в феврале 2023 г. осталась стабильной на уровне 9,8 млн барр./сутки.
Однако ОПЕК отмечает, что прогноз по добыче в РФ характеризуется высокой степенью неопределенности.
Предварительно, добыча нефти в России в феврале 2023 г. осталась стабильной на уровне 9,8 млн барр./сутки.
Однако ОПЕК отмечает, что прогноз по добыче в РФ характеризуется высокой степенью неопределенности.
Эксперты ОПЕК немного повысили оценку предложения жидких углеводородов со стороны США в 2021 и 2022 гг., в целом оценка темпа роста почти не изменилась.
В 2022 г. в США добыли 19,21 млн барр./сутки жидких углеводородов, что на 1,17 млн барр./сутки больше, чем в 2021 г.
Прогноз роста предложения на 2023 г. почти не изменился - 1,1 млн барр./сутки, до 20,27 млн барр./сутки.
Ожидается, что основными драйверами роста на 2023 г. станут США, Бразилия, Норвегия, Канада и Казахстан, в то время как добыча нефти в России сократится
Тем не менее, существуют значительные неопределенности, которые связаны с влиянием текущих геополитических событий в Восточной Европе и состоянием американской сланцевой промышленности.
Добыча ОПЕК
Страны ОПЕК в феврале 2023 г. повысили добычу нефти на 117 тыс. барр./сутки, до 28,924 млн барр./сутки.При этом страны ОПЕК (кроме Ирана, Ливии и Венесуэлы), которые участвуют в соглашении ОПЕК+, повысили добычу нефти в феврале 2023 г. на 4 тыс. барр./сутки, до 24,489 млн барр./сутки, что на 927 тыс. барр./сутки ниже договоренностей, предусмотренных сделкой.
Страны ОПЕК+, согласно плану, с ноября 2022 г. должны были снизить добычу нефти на 2 млн барр./сутки от августовского уровня.
10 стран ОПЕК должны были сократить производство на 1,273 млн барр./сутки, до 25,416 млн барр./сутки.
При этом в ноябре страны ОПЕК уже добывали меньше, чем предусмотрено по новым квотам, почти на 1 млн барр./сутки - тогда уровень производства составил 24,478 млн барр./сутки.
В марте 2023 г. реальный объем добычи странами ОПЕК составил 24,489 млн барр./сутки, что на 927 тыс. барр./сутки ниже предусмотренного соглашением ОПЕК+ уровня.
По данным вторичных источников, в феврале 2023 г. добыча нефти в Саудовской Аравии повысилась на 59 тыс. барр./сутки, до 10,361 млн барр./сутки, что ниже плана в рамках сделки ОПЕК+ (10,478 млн барр./сутки).
ОАЭ снизили добычу на 4 тыс. барр./сутки, до 3,042 млн барр./сутки, что немного выше разрешенного уровня (3,019 млн барр./сутки).
Ирак в феврале 2023 г. уменьшил добычу на 25 тыс. барр./сутки, до 4,487 млн барр./сутки, немного перевыполнив при этом условия сделки ОПЕК+ по сокращению производства (квота Ирака составляет 4,431 млн барр./сутки).
В соглашении ОПЕК+ о сокращении добычи нефти участвуют 10 из 13 членов Организации стран - экспортеров нефти, т.к. Иран, Ливия и Венесуэла освобождены от ограничений.
В феврале 2023 г. добыча нефти в Венесуэле повысилась на 4 тыс. барр./сутки, до 700 тыс. барр./сутки, в Ливии - на 16 тыс. барр./сутки, до 1,164 млн барр./сутки, а Иран нарастил добычу на 17 тыс. барр./сутки, до 2,571 млн барр./сутки.
В абсолютном значении спрос на нефть может составить в 2023 г. в среднем 101,9 млн барр./сутки.
Автор: А. Хасанова
